Стабильность денежного обращения

Денежное обращение является составной частью товарного обращения, но имеет свои специфические черты и законы движения. Закон денежного обращения выражает взаимосвязь между денежными и товарными массами, а также скоростью оборота денег:

М= (PxQ)/ V,

где М- количество денег, необходимых в стране за год; PxQ – цены на товары, подлежащие реализации; V- скорость обращения денег.

Равновесие на денежном рынке целесообразно рассматривать на основе модели спроса и предложения денег: если предложение денег больше спроса на них, то стоимость денег падает, т. е. наступает инфляция. Термин «инфляция» впервые стали употреблять в Северной Америке в период Гражданской войны 1861—1865 гг. для обозначения про­цесса разбухания бумажноденежного обращения. Inflatio в переводе с латинского означает «вздутие». Суть инфляции сводилась к чрезмерному увеличению находящейся в обращении массы бумажных денег по сравнению с реальным предложением товаров. Инфляция — это не только нарушение денежного обращения, а болезнь всего механизма воспроизводства, результат макроэко­номических нарушений. Если следовать марксистской трактовке, то в соответствии с фор­мулой количества бумажных денег, необходимых в обращении, инфляция выступает прежде всего как избыток платежных средств, превы­шение их количества в обращении над суммой товарных цен.

КД =(СЦ-К+П+ВП)/О,

где КД — количество денег, необходимое в обращении;

СЦ — сумма цен проданных товаров;

К — товары, проданные в кредит;

П — платежи, по которым наступил срок;

ВП — взаимопогашающиеся платежи;

О — скорость обращения денег.

В идеальных абстрактных условиях данная формула может пра­вильно определить количество денег, необходимых для обращения. Но эта характеристика инфляции недостаточна и не выявляет причины инфляции. Основным источником инфляции выступает нарушение макроэкономического равновесия, разбалансированность эконо­мических процессов. При этом кроме товарно-денежной разбалансированности отмечается также дисбаланс спроса и предло­жения. Разные экономические школы объясняют причины этого дисбаланса по-разному.

Кейнсианский подход заключается в том, что причина дисбалан­са определяется чрезмерным спросом при полной занятости. Поэтому сторонники этого направления считают, что если уровень использова­ния производственных мощностей низок, то покупательная способность, которую наращивают с помощью бюджетного дефицита и вы­пуска денег, может быть приемлемой и не вести к инфляции.

Сторонники неоклассического подхода ищут источники инфляции в чрезмерном росте производства, увеличении расходов или издержек производства.

То есть одни рассматривают инфляцию со стороны спроса, другие со стороны предложения. В современных экономических условиях делаются попытки синтезировать оба подхода, рассмотреть различные стороны этого процесса. Если проанализировать инфляцию с позиции макроэкономического равновесия, то ясно, что стабильное состояние экономики характеризуется равенством на определенный момент времени платежеспособности спроса и общей суммы стоимости всех товаров (предложений). Причем речь идет и о потребительских товарах, и средствах производства. Если растет только спрос, а ему противостоит та же товарная масса (или она растет более медленными темпами), то сбалансированность рано или поздно нарушается. Ликвидировать это можно через рост цен, что приведет к снижению покупательской способности денежной единицы и потребности наци­ональной экономики в допол­нительной денежной массе.

Необходимо обратить внимание на то, что динамика экономических процессов, их взаимосвязь усложняют ситуа­цию. Эффекты инфляционных процессов могут наступать бы­стро — даже при низком уровне производственных мощностей. Начинается порочный круг: обесце­нение денег ведет к росту дефицита государственного бюджета и к его финансированию за счет займов в центральном банке страны, и снова увеличивается денежная масса. Не случайно монетаристы считают связь между денежной массой и уровнем цен достаточно жесткой. Бюджет­ный дефицит и ускоренная денежная эмиссия вызывают сомнения в дей­ствиях правительства, ведут к спекулятивной утечке валюты, население начинает скупать импортные товары. Отсюда и радикальные предложе­ния монетаристов: ограничить государственные расходы и сдержать рост денежной массы

Несмотря на сложность этого экономического явления, инфля­ция поддается количественному измерению. Наиболее распро­страненным и официальным численным показателем инфляции является индекс потребительских цен (I потреб.цен), который определя­ется как отношение общего уровня цен в текущем периоде к ба­зисному периоду, или отношение цены потребительской кор­зины (определенного набора товаров и услуг) в текущем году к идентичной потребительской корзине в базисном году.

Iпотреб.цен = Цена потребительской корзины в текущем году/Цена потребительской корзины в базисном году х 100%

При оп­ределении индекса потребительских цен состав потребительс­кой корзины фиксируется на уровне базисного года. Предпола­гается, что состав потребительской корзины из года в год не меняется

Инфляция не предполагает роста цен в равной пропорции и од­новременно. Состав потребительской корзины ограничен и определя­ется на основе анализа поведения потребителей. Ряд экономистов счи­тает, что индекс потребительских цен завышает рост стоимости жизни, так как не принимает во внимание изменение стиля поведения (в сфе­ре услуг) и качественные сдвиги (например, улучшение качества това­ров и услуг), а следовательно, могут возникнуть проблемы измерения темпов инфляции, их завышения.

Темпы инфляции рассчитываются следующим образом: из ин­декса потребительских цен текущего года вычитается индекс потребительских цен прошлого года, затем эта разница делится на индекс цен прошлого года и результат умножается на 100%.

Темп инфляции = (Iпотреб. цен. текущего года – I потреб. цен прошлого года) / I потреб. цен прошлого года Х 100%,

Темпы инфляции предопределяются тремя основными факторами: платежеспособным спросом, издержками производства и спекулятивной прибылью перекупщиков. Платежеспособный спрос зависит не только от количества денег в обращении, но и от скорости их оборота ( в России — одной из самых высоких в мире, так как бумажные деньги не пользуются здесь доверием у населения). Издержки производства зависят от качества его организации и управления, соотношения динамики оплаты и производительности труда, стоимости сырья и энергоносителей, транспортных услуг и т.д.

В экономической литературе вид инфляции определяют по следующим критериям:

1. Форма проявления инфляции: инфляция бывает открытая и подавленная (скрытая).

Открытая инфляция характерна для подвижных и свободных цен, и проявляется в их продолжительном росте.

· Открытая инфляция обычно протекает в следующих формах

• Инфляция со стороны спроса;
• Инфляция со стороны предложения ( инфляция издержек);
• Структурная инфляция.

При инфляции спроса рост цен происходит за счет увеличения роста совокупного спроса. Здесь денежная масса существенно и быстро опережает количество товаров и услуг в обращении (образно говоря, слишком большое количество денег охотиться за слишком малым количеством товаров).

Инфляция издержек, или инфляция предложения, вызывается ростом издержек в расчете на единицу продукции. Рост цен на факторы производства (сырье, энергоносители, рабочую силу и т.д.) сокращает прибыль фирм, что приводит к уменьшению совокупного предложения. В результате цены на товары растут, что приводит к дальнейшему удорожанию как факторов производства, так и потребительских товаров.

Структурная инфляция возникает при нарушении общего равновесия, несбалансированном развитии отраслей, когда спрос на отдельные виды продукции неудовлетворен. В результате в экономике наблюдается рост цен. Для того чтобы обуздать такую инфляцию, необходимы инвестиции в те отрасли, продукции которых не хватает. Эта форма открытой инфляции возникает также при структурных сдвигах и совокупном спросе, когда появляются новые товары с высокими «престижными ценами». При этом даже если цены на традиционные товары не растут, общий уровень цен в экономике повышается.

· Подавленная, или скрытая, инфляция характерна для цен жестко контролируемых государством.

2. Критерий при определении вида инфляции -это темпы роста цен. Здесь выделяют три ступени инфляции;

· Управляемая, умеренная, или ползучая инфляция– темпы роста до 10 % в год. Она характерна для большинства стран с развитой экономикой и является элементом нормального развития экономики.

· Галопирующая инфляция характеризуется ростом цен до 200 % в год. Она проявляется не только в росте цен, но и в превышении спроса над предложением, причем избыточный положительный спрос не стимулирует рост предложения. Такая инфляция уже опасна для экономики и требует проведения антиинфляционных мер.

· Гиперинфляция характеризуется сокращением производства, усилением его автономности и натурализацией, переходом к барьерным сделкам, «бегством» от денег с целью превращения их в товары.

3. Критерий при определении вида инфляции- это соотношение роста цен по различным товарным группам. Здесь различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

· Сбалансированная инфляция характеризуется тем, что цены на различные виды товаров относительно друг друга не меняются.

· При несбалансированной инфляции цены на различные виды товаров постоянно меняются по отношению к друг другу, причем в разных пропорциях. В России наблюдается именно этот вид инфляции. В условиях несбалансированной инфляции невозможно рассчитать и сравнить доходность различных инвестиционных проектов; для нее характерны только коротко спекулятивные- посреднические операции.

4. Следующий критерий при определении вида инфляции – это ожидаемость или предсказуемость инфляции. Здесь следует выделить:

· Ожидаемую инфляцию, которая предсказывается и прогнозируется заранее, причем с достаточной степенью надежности;

· Неожидаемую инфляцию, возникающую стихийно.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции практически не наносит вреда экономике, в то время как комбинация несбалансированной и неожидаемой – очень опасна, так как такая комбинация сопровождается перераспределением доходов и национального богатства и падением доходности предприятий.

Причины инфляции делятся на внутренние и внешние. К внутренним причинам относятся следующие :

1) несбалансированннсть государственных расходов и доходов, т.е. дефицит государственного бюджета, который часто покрывается за счет чрезмерной эмиссии денежных знаков;

2) милитаризация экономики, способствующая развитию военных отраслей в ущерб гражданским. В результате нарушаются оптимальные пропорции между отраслями, и возникает структурная инфляция;

3) рыночная власть монополий, олигополий и государства

4) Инфляционные ожидания. Население привыкает к повышению цен и запасается товарами впрок, что приводит к увеличению совокупного спроса, а производители опасаясь повышения цен со стороны поставщиков, увеличивают цены на товары и услуги, раскручивая тем самым маховик инфляции.

Внешней причиной инфляции считается прежде всего конъюнктура рынка..