Парадокс потребления.

После изучения базовых макроэкономических моделей мы займёмся более детальным рассмотрением ключевых взаимоотношений в модели. Начнём наш анализ с функции потребления. Напомним, что потребительские расходы составляют более 60% совокупного спроса, поэтому естественно начать именно с потребления.

В модели Кейнсианского креста и в модели IS-LM использовалась следующая кейнсианская функция потребления: , где 0<c<1. Вопрос в том, насколько эмпирические данные соответствуют такому представлению о функции потребления. Саймон Кузнец[6], проведя в 1946 году эмпирическое исследование этого вопроса, выявил следующие проблемы: оказалось, что в краткосрочном аспекте эта функция достаточно хорошо соответствует действительности, но в долгосрочном периоде средняя склонность к потреблению не зависит от дохода, а является постоянной. Кроме того, предельная склонность к потреблению в краткосрочном периоде оказалась значительно меньше, чем в долгосрочном. Заметим, что здесь деление на краткосрочный и долгосрочный периоды не связана с вопросом о негибкости цен, как это было в предыдущем анализе (например, в модели IS-LM). В данном случае, исследование долгосрочного периода проводилось на основе анализа динамики потребления от десятилетия к десятилетию, то есть рассматривался сам долгосрочный тренд, в то время как в краткосрочном периоде мы пытаемся объяснить колебания относительно тренда. Найденное Кузнецом различие в поведении потребительских расходов в краткосрочном и долгосрочном аспектах было названо парадоксом потребленияи потребовало какого-то объяснения. Ответом на поставленную проблему явилось появление двух новых теорий, объясняющих, чем же определяются потребительские расходы. Это теория жизненного цикла, предложенная Франко Модильяни[7] в совместных работах с А.Aндо и Р. Брумбергом и теория постоянного (или перманентного) дохода Милтона Фридмана[8].

Обе теории говорят, что, выбирая уровень потребления, люди руководствуются не только сегодняшним доходом, но и накопленными активами, а также ожидаемыми поступлениями в будущем. Таким образом, обе теории базируются на модели многопериодного выбора Ирвинга Фишера.