Оценка соотношения активов и пассивов коммерческой организации
Для оценки соотношения активов и пассивов проводится два этапа исследования: оценка ликвидности баланса, расчет показателей структуры. Ликвидность баланса организации – это способность организации отвечать по краткосрочным обязательствам своими текущими активами. Для оценки ликвидности баланса коммерческой организации используют следующие показатели:
Коэффициент общей ликвидности,который характеризует степень обеспеченности текущими активами всех краткосрочных обязательств организации
,
где
КОЛ – коэффициент общей ликвидности;
ОА – оборотные активы;
ТП – краткосрочные пассивы.
Коэффициент промежуточной ликвидности, характеризующий способность организации выполнять краткосрочные обязательства с учетом того, что организации придется быстро реализовать все оборотные активы для выполнения обязательств
,
где
КПЛ – коэффициент промежуточной ликвидности;
ОАР – оборотные активы, взвешенные с учетом значения ликвидности по видам активов.
Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности,определяющий способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов первой категории ликвидности
,
где
КАЛ – коэффициент абсолютной ликвидности;
ОА1 – оборотные активы первой категории ликвидности;
Расчет показателей структуры позволяет оценить соотношение различных групп активов и пассивов для определения возможностей реструктуризации баланса и улучшения финансового состояния. На этапе оценки структуры вычисляются следующие показатели.
Сумма мобильных активоврассчитывается по формуле:
,
где
МА – мобильные активы.
Значение мобильных активов можно рассчитать и как разность между инвестированным и постоянным капиталом:
,
где
НА – необоротные активы.
Использование данной формулы позволяет проанализировать причины изменения ликвидности организации.
Коэффициент маневренностипоказывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов
,
где
КМ – коэффициент маневренности.
Доля собственных источников финансирования оборотных активовпоказывает, какая часть оборотных активов образована за счет собственного капитала
,
где
КСОА – доля собственных источников финансирования оборотных активов;
НА – необоротные активы;
ДП – долгосрочные пассивы;
Уб – убытки.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в необоротные активы
,
где
КОДИ – коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций;
Коэффициент самофинансированияпоказывает, какая часть чистой прибыли (ЧП) организации направлена на его развитие, т.е. на увеличение дополнительного капитала организации (DДК)
,
где
КФИН – коэффициент самофинансирования;
ДК – добавочный капитал.
После оценки активов, пассивов, а также оценки соотношения активов и пассивов можно сделать выводы о финансовом состоянии коммерческой организации. Затем необходимо проанализировать эффективность ее затрат и оценить возможные пути их минимизации.
Дата добавления: 2015-02-05; просмотров: 1090;