Оценка пассивов коммерческой организации

Оценка пассивов коммерческой организации проводится по нескольким направлениям:

1. Оценка финансовой устойчивости.

2. Оценка структуры пассивов.

3. Оценка динамики структуры пассивов.

Оценка финансовой устойчивости проводится для расчета показателей, показывающих внутреннюю структуру пассивов организации. При оценке финансовой устойчивости рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент общей платежеспособности, определяющий долю собственного капитала в имуществе организации

,

где

К_оп – коэффициент общей платежеспособности;

СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

С помощью этого показателя оценивается самостоятельность коммерческой организации и ее независимость от внешних источников финансирования.

Коэффициент автономии, соизмеряющий собственный и заемный капитал

,

где

К_АВ – коэффициент автономии;

ЗК – заемный капитал.

Данный показатель непосредственно связан с коэффициентом общей платежеспособности.

Коэффициент капитализации прибыли (К_КП), который показывает динамику увеличения уставного фонда за счет накопленной прибыли

,

где

УФ – уставный фонд коммерческой организации.

Финансовый рычаг (ФР),представляющий соотношение заемного и собственного капиталов, рассчитываемое по формуле

.

Финансовый рычаг позволяет увеличить финансовые возможности коммерческой организации за счет привлечения заемных средств. Таким образом, с помощью этого показателя можно оценить, какой стратегией пользуется коммерческая организация при привлечении средств для финансирования своей деятельности.

Оценка структуры пассивов проводится аналогично оценке структуры пассивов, для этого пассивы подразделяются на группы.

Далее следует расчет долей видов пассивов в группах, а также оценка удельного веса групп пассивов в общих пассивах.

Таким образом, можно оценить насколько рациональную политику ведет коммерческая организация по привлечению средств.

Например, рассмотрим исходные данные для расчетов, которые приведены в табл. 15.

Расчет структуры проводится по описанному плану, в частности, доля нераспределенной прибыли в группе “Капитал и резервы” рассчитывается следующим образом:

,

где

Д_НП – доля нераспределенной прибыли;

НП – сумма нераспределенной прибыли;

СК – сумма собственных средств коммерческой организации.

Таблица 15

Пассив коммерческой организации

Результаты вычислений представлены в табл. 16.

Таблица 16

Структура пассивов

Динамика структуры пассивов оценивается для того, чтобы изучить возможные сезонные колебания в структуре пассивов и выяснить, в какие промежутки времени коммерческая организация испытывает трудности с финансированием. После проведения оценки активов, а также по окончании оценки пассивов проводится оценка соотношения активов и пассивов.