Банковский кредит как источник финансирования инвестиций

Республика Беларусь испытывает дефицит инвестиционных ресурсов, особенно бюджетных ассигнований и собственных средств инвесторов. Неразвитый фондовый рынок не обеспечивает существенного привлечения инвестиционных ресурсов от размещения ценных бумаг. Незначителен приток в республику иностранного капитала. В этих условиях масштабное обновление основных производственных фондов и внедрение передовых технологий невозможно без активного использования банковского кредита.

В сложившейся экономической ситуации Правительство и Национальный банк Республики Беларусь проводят политику, направленную на стимулирование использования предприятиями кредита для финансирования инвестиций в основной капитал и активизацию деятельности банков в области долгосрочного инвестиционного кредитования. Ежегодно Национальный банк доводит до коммерческих банков индикативные параметры выдачи долгосрочных инвестиционных кредитов в реальный сектор экономики исходя из Государственной инвестиционной программы страны, а также анализирует ход их выполнения.

В результате проводимых мер, выдача банками кредитов на инвестиционные цели ежегодно возрастает, также растет их доля в общей сумме задолженности по кредитам банковской системы. Инвестиционное кредитование становится одним из приоритетов в деятельности отечественных банков, особенно крупных. При этом, содействуя инновационному развитию экономики, банки направляют кредитные ресурсы в первую очередь в отрасли и производства с высокими наукоемкими и ресурсосберегающими технологиями экспортной и импортозамещающей направленности.

Согласно действующим нормативным правовым актам Национального банка Республики Беларусь, кредиты, предоставляемые коммерческими банками, классифицируются следующим образом: в зависимости от сроков их полного погашения, первоначально установленных кредитным договором, на краткосрочные и долгосрочные.

К долгосрочным кредитам относятся кредиты со сроком полного погашения, первоначально установленным кредитным договором, свыше одного года. Долгосрочными считаются также кредиты, выданные на приобретение имущества, относящегося по действующей классификации к основным средствам, для последующей передачи их в финансовый лизинг.

Для финансирования инвестиционных проектов используются, как правило, долгосрочные кредиты, предоставляемые на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов (основных фондов). Но кредит может быть инвестиционным и при сроке полного погашения (первоначально установленного кредитным договором) менее одного года, если он выдан на финансирование быстроокупаемых мероприятий, обеспечивающих увеличение внеоборотных активов субъектов хозяйствования.

Долгосрочный (инвестиционный) кредит является видом банковского кредита, предоставляемого при соблюдении следующих общих принципов кредитования:

• срочности;

• платности;

• возвратности;

• дифференцированности;

• целевой направленности.

Благодаря первым трем принципам кредит имеет преимущества перед другими источниками финансирования инвестиций. Возвратность и платность кредита повышают ответственность кредитополучателей за соблюдение нормативных сроков осуществления проектов и освоение введенных производственных мощностей, за рациональное использование заемных средств.

Кроме того, использование кредита предполагает взаимосвязь фактической окупаемости капитальных затрат и возврата кредита, требует прибыльности инвестиционного проекта (предприятия на период реализации проекта). При кредитовании усиливается материальная ответственность кредитополучателей за рациональное расходование заемных средств, что способствует быстрейшей реализации инвестиционных проектов, сокращению сроков строительства, ускорению ввода и освоения производственных мощностей. Выдача инвестиционного кредита предусматривает отбор высокоэффективных, валютоокупаемых, социально значимых инвестиционных проектов.

Итак, инвестиционный кредит – это кредит, предоставленный для целей, связанных с созданием и движением долгосрочных активов, приводящий к увеличе­нию их стоимости, а также для финансирования недвижимости физических лиц. Он предоставляется чаще всего на долгосрочной основе, по сложившейся в республике практи­ке в основном на срок до шести – семи лет.

Нередко кредитование является более оперативным и удобным методом получения необходимых денежных средств, чем выпуск акций и выдача облигационных займов. Кредитование предполагает взаимосвязь фактической окупаемости капитальных вложений и возврата кредита, требует отбора для реализации высокоэффективных, социально значимых инвестиционных проектов.

Ресурсами для инвестиционного кредитования служат: собственные средства коммерческих банков; привлеченные ими средства юридических и физических лиц (за вычетом перечисленных в фонд обязательных резервов Национального банка); ресурсы, приобретенные у других банков; государственные инвестиционные ресурсы (средства республиканского и местных бюджетов); привлеченные внешние займы. В настоящее время банковская система республики испытывает недостаток долгосрочных ресурсов, что в определенной степени сдерживает развитие инвестиционного кредитования. Отрицательно на масштабы долгосрочного кредитования влияет также высокий уровень инфляции, которая снижает возможности инвестирования накоплений и сбережений субъектами хозяйствования и населением, обесценивает собственный капитал банков и повышает их кредитный риск.

Следует отметить, что используемые ресурсы существенно влияют на организацию кредитных отношений. При кредитовании за счет собственных и привлеченных средств коммерческий банк самостоятельно осуществляет выбор кредитополучателя и инвестиционного проекта, формирует условия кредитной сделки без какого-либо вмешательства государственных органов в выбор и реализацию этих условий. При кредитовании за счет государственных инвестиционных ресурсов права банков в выборе проекта, срока кредитования, процентной ставки ограничены, условия кредитования таких проектов определяются указами Президента Республики Беларусь или постановлениями Правительства Республики Беларусь (например, при льготном кредитовании жилищного строительства).

Получателями инвестиционного кредита могут быть правоспособные, кредитоспособные юридические и физические лица, индивидуальные предприниматели.

Перечень объектов инвестиционного кредитования достаточно разнообразный. Так, юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям кредит предоставляется на следующие цели:

• капитальные затраты на новое строительство, расширение и перепрофилирование объектов производственного и непроизводственного назначения, модернизацию и техническое перевооружение действующего производства;

• приобретение готовых и незавершенных строительством объектов производственного и непроизводственного назначения;

• приобретение техники, оборудования, транспортных средств, не входящих в сметы строек;

• затраты на создание (приобретение) научно-технической продукции, технологий, создание и освоение новых видов продукции, интеллектуальных ценностей;

• затраты на другие объекты, связанные с созданием и движением внеоборотных активов (например, на развитие экотуризма).

К кредитованию принимаются финансово-реализуемые и окупаемые инвестиционные проекты. Обеспеченность проекта источниками финансирования (собственными средства­ми инвестора, бюджетными и другими ресурсами) оценивается банком на основании представленных расчетов и подтверждающих документов. При недостаточности ресурсов для реализации проекта в определенные бизнес-планом сроки проект может быть признан финансово нереализуемым, причем суммы подлежащих исполнению обязательств должны быть обеспечены источниками в каждом периоде реализации проекта.

Физические лица могут получить инвестиционный кредит на строительство, ремонт, реконструкцию и покупку недвижимости (жилых домов, квартир, садовых домиков, гаражей).

Инвестиционные кредиты предоставляются в белорусских рублях и в иностранной валюте (за исключением периодов, когда государство вводит ограничения на выдачу кредитов в иностранной валюте). Выдача кредита в иностранной валюте юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям производится на реализацию высокоэффективных, валютоокупаемых инвестиционных проектов и других экономически выгодных мероприятий, обеспечивающих поступление валютной выручки, достаточной для погашения основного долга и уплаты процентов. Выдаваемые средства используются для расчетов с нерезидентами за кредитуемые ценности.

Банк, руководствуясь своей кредитной политикой в инвестиционной деятельности, при наличии свободных ресурсов вправе предоставлять долгосрочные кредиты и на иные цели и сроки.