Характеристика, состав и структура оборотного капитала. Ликвидность. Классификация оборотных активов по степени их ликвидности.

Активы предприятия делятся на основные (фиксированные, постоянные – земля, здания, сооружения, оборудованеи, нематериальные активы, др. основные средства и вложения) и оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса). Основные активы труднореализуемы и даже требуют дополнительных затрат. Оборотные активы делятся от способности более или менее легко обращаться в деньги, на медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов), быстрореализуемые (дебитроская задолженность, средства на депозитах)и наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги). Далее основные активы и та часть оборотных активов, которая находится на протяжении достаточно представительного периода (года) на неизменном уровне не зависят от сезонных и иных колебаний, в сумме составляют стабильные активы. Остальные же активы могут быть названы нестабильными.

Пассивы делятся на собственные и заемные. Собственные средства и долгосрочные кредиты и займы объединяются в постоянные активы ; краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность и та часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде составляют в сумме краткосрочные (текущие ) пассивы.

Управление текущими активами и текущими пассивами предприятия сводятся:

1.к превращению текущих финансовых потребностей (ТФП) предприятия в отрицательную величину;

2.к ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия;

3.к выбору наиболее подходящего для предприятия типа политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами, или «работающим капиталом.»

Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия. Или по другому работающим капиталаом или собственным оборотными средствами. СОС. ЧОК можно подсчитывать по балансу двумя способами снизу и сверху.

Сверху:

ЧОК равен Собственные средства + долгосрочные обязательства – основные активы.

Снизу: ЧОК равен текущие активы – текущие пассивы