Фискальная политика

Фиксальная (лат. fiscalis - казенный) политика - совокупность финансовых мероприятий государства по регулированию правительственных доходов и расхо­дов. Она значительно видоизменяется в зависимости от таких стратегических задач, как, например, антикризисное регулиро­вание, обеспечение высокой занятости, борьба с инфляцией.

Современная фискальная политика включает прямые и кос­венные финансовые методы регулирования экономики.

К прямым относятся способыбюджетного регулирования. За счет бюджета финансируются: а) затраты на расширенное вос­производство; б) непроизводительные расходы государства; в) развитие инфраструктуры, научных исследований и т. п.; г) проведение структурной политики; д) содержание военно-про­мышленного комплекса и др.

С помощьюкосвенных методов оказывается воздействие на финансовые возможности производителей товаров и на размеры потребительского спроса. Важную роль здесь играетсистема на­логообложения. Изменяя ставки, налогов на различные виды до­ходов, предоставляя налоговые льготы, снижая необлагаемый минимум доходов и т. п., государство стремится добиться воз­можно более устойчивых темпов экономического роста и избе­жать резких взлетов и падений производства.

К числу важных косвенных методов, содействующих накоп­лению капитала, относится политика ускоренной амортизации. По существу государство освобождает предпринимателей от уп­латы налогов с части прибыли, искусственно перераспределяемой в амортизационный фонд. Так, в ФРГ в начале 70-х годов по ряду отраслей промышленности на амортизацию разрешалось списывать до 20-30% стоимости основного капитала в год. В Великобритании в первый год введения в эксплуатацию нового оборудования можно было отчислять в фонд амортизации 50% стоимости новых орудий производства.

Однако в этих случаях амортизация списывается в размерах, значительно превышающих действительный износ основного ка­питала, вследствие чего повышаются цены на производимую продукцию. Если ускоренная амортизация расширяет финансо­вые возможности бизнесменов, то одновременно она ухудшает условия сбыта продукции и сокращает покупательную способ­ность населения.

В зависимости от характера использования прямых и кос­венных методов различают два вида фискальной политики го­сударства: а) дискреционную и б) недискреционную. Проанали­зируем их подробнее.

Дискреционная (лат. discrecio - действующий по своему ус­мотрению) политика означает следующее. Государство созна­тельно регулирует свои расходы и налогообложение в целях улучшения экономического положения страны. При этом пра­вительство учитывает следующие проверенные на практике функ­циональные зависимости между переменными величинами.

Различают дискреционную и автоматическую финансовую политику. Начнем рассмотрение влияния государства на динамику экономического роста с дискреционной политики.

Дискреционная финансовая политика- целенаправленная политика государства по изменению совокупного спроса и объема национального производства посредством изменения государственных расходов (G) и налогов (Т).

Рассмотрим, в первую очередь, влияние государственных расходов (закупок) на равновесный объем национального производства.

Рисунок 1. Графическая интерпретация влияния увеличения государственных расходов на равновесный объем национального производства.

Рост государственных расходов на величину G приводит к сравнительно большему, на величину (Y₂ - Y₁), приросту национального дохода. Это происходит потому, что государственные расходы увеличивают совокупный спрос и обусловливают рост национального производства. Изменения государственных расходов обусловливают действие эффекта мультипликатора.

Увеличение государственных расходов Кейнс не связывал с ростом налоговых поступлений, следовательно, государственные расходы могут вызвать бюджетный дефицит. Рекомендация Кейнса нетрадиционна: необходимо дефицитное финансирование экономики для преодоления циклического спада.

Воздействует на величину равновесного национального производства и налогообложение. Но, в отличие от расходов, увеличение налогов приводит к мультипликативному снижению национального производства, занятости и дохода.

Для простоты мы будем полагать, что государство применяет только налогообложение личных доходов, что сказывается на величине совокупного потребления. Такое налогообложение вызывает сокращение доходов, отчего расходы на потребление снижаются на величину, обусловленную предельной склонностью к потреблению. Если уровень расходов на потребление после введения налогов обозначить C_a, то изменение равновесия в национальной экономике можно интерпретировать следующим графиком:

Рисунок 2. Графическая интерпретация влияния увеличения налогов на доходы на равновесный объем национального производства.

Равное увеличение государственных затрат и налоговых поступлений приводит к росту национального дохода на ту же величину. Этот эффект известен в экономической теории как теорема Т.Хаавельмо. Ряд ученых-экономистов используют для обозначения этого эффекта термин “мультипликатор сбалансированного бюджета”.

Краткий анализ дискреционной финансовой политики позволяет сделать следующий вывод: для стабилизации национальной экономики целесообразно использовать следующие меры:

* при спадах следует расширять государственные расходы, сокращать налоги. Рост совокупных расходов и снижение налогового бремени рассматриваются как элементы стимулирующей финансовой политики;

* при инфляции надлежит ограничить совокупные расходы, а также увеличить масштабы налогообложения. Эти меры классифицируются как сдерживающая финансовая политика.

Главная задача дискреционной политики - противодействие циклическим изменениям совокупного спроса и объема национального производства, что способствует решению проблем безработицы и инфляции. Наибольший эффект дискреционная фискальная политика имеет при длительных спадах производства.

Если имеет место инфляция, то финансовая политика должна ориентироваться на положительное сальдо госбюджета.

Первая зависимость: рост государственных расходов увеличи­вает совокупный спрос (потребление и инвестиции). Вследствие этого возрастает выпуск продукции и занятость трудоспособного населения.

Другая функциональная зависимость показывает, что увели­чение суммы налогов уменьшает личный располагаемый доход до­машних хозяйств. В этом случае сокращаются спрос и объем выпуска продукции и занятость рабочей силы. И наоборот: сни­жение налогов ведет к возрастанию покупательских расходов, выпуска продукции и занятости.

Указанные функциональные зависимости используются в дискреционной политике для воздействия на экономический цикл. Разумеется, эта политика различается на разных фазах цикла.

Например, при кризисе проводится политика экономического роста. Для увеличения объема ВНП расширяются государст­венные расходы, снижаются налоги, причем повышение расходов сочетается с уменьшением налогов. Итогом является уменьшение спада производства.

Когда происходит инфляционный рост производства (подъем, вызванный избыточным спросом), то правительство проводит политику сдерживания деловой активности - сокращает госу­дарственные расходы, увеличивает налоги. В результате снижается совокупный спрос и соответственно уменьшается объем ВНП.

Второй вид фискальной политики - политика автомати­ческих (встроенных) стабилизаторов.Автоматический стабилиза­тор - экономический механизм, который без содействия госу­дарства устраняет неблагоприятное положение на разных фазах делового цикла. Основными встроенными стабилизаторами яв­ляются налоговые поступления и социальные выплаты.

На фазе подъема, естественно, растут доходы фирм и насе­ления. Но при прогрессивном налогообложении еще быстрее увеличиваются суммы налогов. В этот период сокращается без­работица, улучшается благосостояние малообеспеченных семей.

Стало быть, уменьшаются выплаты пособий по безработице и иные социальные расходы государства. Заодно снижается сово­купный спрос, а это сдерживает экономический рост.

На фазе кризиса налоговые поступления автоматически уменьшаются, а тем самым сокращается сумма изъятий из доходов фирм и домашних хозяйств. Одновременно возрастают выплаты социального характера, в том числе пособия по безработице. Значит, увеличивается покупательная способность населения, что помогает преодолеть спад экономики.

Из сказанного видно, какое большое место занимает нало­гообложение в финансовом регулировании макроэкономики. В связи с этим фискальная политика государства направлена на совершенствование налогового законодательства и практики сбо­ра налогов.

Государственные расходы и налоговые поступления имеются в любом современном национальном хозяйстве. Современные налоговые системы построены так, что в периоды экономического роста они обеспечивают большую массу налоговых поступлений, чем в периоды спадов. В то же время выполнение государственных функций требует определенного, достаточно стабильного, уровня государственных расходов, независимо от тенденций экономического роста.

В период процветания налоговые поступления автоматически возрастают, что способствует созданию бюджетного излишка, сдерживанию экономического подъема.

Во время спада налоговые поступления снижаются, возникает дефицит бюджета, а это означает, что закладываются основы для преодоления спада.

Рисунок3. Встроенная стабильность бюджетно-налоговой системы.

При объемах национального производства выше потенциального (Y₁) возникает превышение доходов бюджета над расходами (избыток). При величине национального продукта меньше потенциальной (Y₂) имеет место дефицит бюджета.

Встроенные стабилизаторы уменьшают амплитуду колебаний делового цикла. Степень влияния встроенных стабилизаторов зависит от действующей налоговой системы, экономической политики государства. Признано, что для существенной коррекции деловой конъюнктуры необходимо проводить дискреционную финансовую политику.

При реализации фискальной политики возникают существенныепроблемы, которые обусловливают критическую оценку фискальной политики определенной частью экономистов и политиков. Наиболее сложные проблемы - следующие:

· лаг распознавания.Точная диагностика тенденций экономического развития затруднена. Случаются ошибки, запоздалое выявление вхождения экономики в определенную фазу экономического цикла;

· административный лаг.Процедура принятия мер фискальной политики связана с необходимостью получения санкции на применение этих мер у представительных властных структур;

· функциональный лаг.На реализацию принятых мер также требуется время (издание нормативных актов, доведение их до исполнителей, реализация проектов и т.п.);

· склонность к стимулирующим мерам.Стремление политических лидеров завоевать доверие избирателей и поддерживать его обусловливает принятие популистских решений, требующих значительных расходов, ориентированных на ослабление налогового бремени. Существует обоснованное мнение о политической заданности деловых циклов;

· открытость национальной экономики.Национальныеправительства не в состоянии существенно повлиять на процессы в мировом хозяйстве, вследствие чего возможны шоки, обусловленные внешнеэкономическими факторами, оказывающие неблагоприятное воздействие на национальное хозяйство.;

· эффект вытеснения.При проведении мер фискальной политики государственные инвестиции могут вытеснить частные. На финансовых рынках при увеличении государственных закупок инвестиционных товаров возникает недостаток кредитных ресурсов (государство конкурирует за заемные средства для финансирования бюджетного дефицита), что вызовет повышение процентных ставок, а, следовательно, снижение частных инвестиций.