Концепция финансового анализа в условиях антикризисного управления.
При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.
2. Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях:
а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;
в) подготовки плана внешнего управления;
г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;
д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.
5. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен руководствоваться принципами полноты и достоверности.
6. При проведении финансового анализа арбитражным управляющим проверяется соответствие деятельности должника нормативным правовым актам, ее регламентирующим. Информация о выявленных нарушениях указывается в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.
16. Характеристика правил финансового анализа для арбитражных управляющих (Постановление от 25 июня 2003 г. № 367 "Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа")
•Определяют:
•1. Цели финансового анализа:
•- зависят от процедур банкротства
•- шире, чем в ЗоБ
•- необходимо расширить цели
•нет мир. соглашения
Процедура банкротства | Цели финансового анализа |
Наблюдение | - подготовка предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника (ст. 67 ЗоБ); - обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства (ст. 67 ЗоБ); - определение возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов (вознаграждение АУ за счет имущества должника – ст. 20.6 ЗоБ). |
Финансовое оздоровление | -подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления и переходе к конкурсному производству. -ПФО НЕ СОСТАВЛЯЕТСЯ АУ! |
Внешнее управление | - подготовка плана внешнего управления; - подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры внешнего управления и переходе к конкурсному производству. |
Конкурсное производство | - подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению (ст. 146 ЗоБ, не развито!). |
№ п/п | Результаты финансового анализа | Использование в плане внешнего управления |
Оценка характеристик финансово-экономического состояния (платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность) | Оценка стоимости бизнесадля возможности его продажи и продолжения функционирования | |
Анализ основных средств | Оценка годности основных средствдля возможности продолжения деятельности, а также для планирования инвестиций в целях обновления оборудования | |
Структура капитала (коэффициент автономии) | Определение структуры источников финансирования | |
Анализ активов | Оценка дополнительных источников для погашения долгов | |
Анализ внешних условий | Оценка перспектив развития отрасли |
В процедурах ФО и ВУ - для прогнозирования доходов должника (продолжение текущей деятельности и реализация части активов), которые по завершении срока соответствующей процедуры позволят погасить требования кредиторов.
•Мир. соглашение: для обоснования целесообразности и условий заключения мирового соглашения
•Правила действует до утверждения Минэкономразвития России соответствующего федерального стандарта профессиональной деятельности арбитражных управляющих, разрабатываемого Национальным объединением саморегулируемых организаций арбитражных управляющих (пункты 11 - 12 статьи 26.1 Закона о банкротстве).
Исходные данные для анализа (не определен механизм):
а) статистическая, бух., налоговая отчетность, в т.ч. регистры, (при наличии) материалы аудиторской проверки и отчеты оценщиков;
б) учредительные документы (для анализа признаков фикт. и преднам банкр), протоколы общих собраний участников , заседаний совета директоров, реестр акционеров, договора, планы, сметы, калькуляции;
в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочий план счетов бухгалтерского учета, схемы документооборота и организационной и производственной структур;
г) отчетность филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;
д) материалы налоговых проверок и судебных процессов;
е) нормативные правовые акты, регламентирующих деятельность должника.
Принципы:
полноты и достоверности:
- в документах указываются все данные, необходимые для оценки платежеспособности;
-используются документально подтвержденные данные;
- все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах.
АУ при обосновании своих выводов предоставляется право самостоятельного
поиска источников информации
Анализируемый период:
•Правила
ЗоБ: ст. 64 – обязанность должника
•4. Определено, что отражается в Правилах.
•5. Направления анализа (требования к проведению анализа):
•1) Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности и показателей – традиционный финансовый анализ;
•2) Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках
•3) Анализ активов и пассивов
•4) Анализ возможности безубыточной деятельности должника
ВЫВОД:
1) финансовый анализ отличается от привычного понимания – системный и комплексный, широкий подход – объективно обосновать восстановление ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Дата добавления: 2014-12-01; просмотров: 1260;