Лекция № 5. ЛИЗИНГ.

Нормативная классификация лизинговых операций

Лизинг – это система предпринимательской деятельности, включающая финансовые, организационные и правовые отношения с целью обновления основных производственных фондов и получения желаемого результата.

Участниками (субъектами) лизинга являются 3 основных лица:

1. Лизингодатель.
2. Лизингополучатель.
3. Продавец предмета лизинга.

Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, получающее средство производства.

Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое осуществляет свою деятельность за счет привлеченных или собственных средств, приобретая в собственность имущество и предоставляя его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности.

Типы лизинговых компаний:

1. Брокерские лизинговые компании. Они не участвуют непосредственно в лизинговой сделке, а только осуществляют посреднические функции.
2. Сервисные лизинговые компании. Они выполняют обязанности по комплексному или частичному обслуживанию объекта, в том числе монтажу, наладке, ремонту, консультированию.
3. Финансовые лизинговые компании. Кредитуют лизинговые проекты.

В зависимости от формы организации и техники проведения операций различают:

1. ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ – имеет место в том случае, когда поставщик-изготовитель сам совмещая функции лизингодателя без посредников сдает объект в лизинг.
2. КОСВЕННЫЙ ЛИЗИНГ – предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников.
3. ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ- начинается с того, что собственник имущества (завод) сначала продает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект у покупателя;
4. ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ– предусматривает сдачу в аренду техники на длительный срок, сопоставимый со сроком амортизации объекта лизинга или превышающий его. В России срок финансового лизинга не может быть меньше периода амортизации объекта. По сути финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредита. В рамках финансового лизинга возможны различные его модификации:

А.раздельный финансовый лизинг – состоит в том, что объединяет несколько кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов

Б. простой и сложный финансовый лизинг предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного займа у одного - двух (простой вариант) или у нескольких (сложный вариант) кредиторов на сумму 70-80% от стоимости объекта лизинга.

В.групповой (акционерный) лизинг отличается от других видов тем, что в качестве арендодателя выступает группа акционеров, которые создают специальную корпорацию ( трастовую компанию) и назначают доверенное лицо, которое совершает все необходимые операции по лизинговым отношениям.

Г.прямой финансовый лизинг проводится самостоятельно одним лизингодателем, не являющимся изготовителем имущества. В других странах этот вид лизинга называется капитальным лизингом и этот вид лизинга должен соответствовать ряду требований:

1.к моменту окончания сделки право владения объектом должно быть передано арендатору.

2.условия договора предоставляют право покупки имущества с конкурентных торгов.

3.дисконтированная стоимость минимальных лизинговых платежей составляетне менее 90% реальной стоимости арендуемого объекта.

5-ОПЕРАТИВНЫЙ (ОПЕРАЦИОННЫЙ)ЛИЗИНГ – предполагает возможность лизингодателя сдавать свое имущество, которое он закупает на свой страх и риск, в лизинг неоднократно в течение нормативного срока его службы;

6.ЧИСТЫЙ ЛИЗИНГ – имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого оборудования несет пользователь и они не включаются в лизинговые платежи.

7.ПОЛНОСЕРВИСНЫЙ ЛИЗИНГ – это комплексный лизинг или лизинг с полным набором сервисных услуг, т.е. предусматривает комплексную систему тех. обслуживания, ремонта, страхования, подготовку квалифицированного персонала, а также поставки необходимого сырья, рекламу, выплачивает налог на имущество;

8.ЧАСТИЧНО СЕРВИСНЫЙ ЛИЗИНГ ( с неполным набором услуг);

9.ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ позволяет при постоянном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой пользователь может брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового контракта.

10.ЛИЗИНГ НЕДВИЖИМОСТИ имеет ряд разновидностей:

А.промышленный лизинг предприятий;

Б.лизинг производственных зданий и сооружений;

В.лизинг торговых, складских и офисных помещений

Г.лизинг земельных участков.

11.ПРЯМОЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГпредставляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями не менее чем двух стран.

12.ТРАНЗИТНЫ КОСВЕННЫЙ ЛИЗИНГ имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит и приобретает оборудование в другой стране и поставляет его арендатору, находящемуся в третьей стране.

13.ФИКТИВНЫЙ ЛИЗИНГ имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет налоговых и других льгот.

14.СУБЛИЗИНГ при котором лизингополучатель передает третьим лицам в пользование на определенный срок имущество.

15.РЕВОЛЬВЕРНЫЙ ЛИЗИНГ – предоставляет право пользователю по истечении определенного срока обменять арендованное оборудование на другое.

16.ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ ЛИЗИНГ – предусматривает периодическую замену оборудования по заявке арендатора новыми, более современными основными средствами.