Лекция 13. 2.10. Анализ рисков

Риск - событие, которое может случиться или не случиться. Если такое событие произойдет, то у предприятия возможны три эконо­мических результата:

· отрицательный - потеря части ресурсов предприятия, недопо­лучение доходов или появление дополнительных расходов;

· положительный - увеличение прибыли, сокращение расходов
или выгода;

· нулевой - не оказывает влияния на финансово-хозяйственные
результаты.

В предпринимательской деятельности важное значение имеют как чистые, так и спекулятивные риски.

Чистые риски - природно-естественные (землетрясение, наводнение ит.п.), экологические, политические, транспортные и некоторые коммерческие риски (имущественные, производственные, торговые} могут привести к от­рицательным или нулевым хозяйственным результатам.

Спекулятивные риски - финансовые риски, связанные с поку­пательной способностью денег (инфляционные, валютные, дефля­ционные и др.), и инвестиционные (процентные, кредитные, упу­щенной выгоды, биржевой, селективный, банкротства) -означают вероятность получения как отрицательных, так и положительных экономических результатов.

В целях нейтрализации отрицательного воздействия рисков на эффективность производства при планировании на предприятии проводят их качественный и количественный анализ.

Суть каче­ственного анализа состоит в определении факторов риска и ви­дов работ, при выполнении которых он возникает.

Количественно размер риска можно установить с помощью статистических, анали­тических и других методов.

Закономерности случайных событий изучаются с использованием математического аппарата теории ве­роятности. Вероятность наступления рискового события может быть определена субъективным способом или объективными методами.

Объективным методом вероятность события устанавливается путем вычисления частоты, с которой оно происходит.

Например, если при инвестировании капитала в сумме 50 тыс. руб. в соответствующие проекты прибыль в сумме 40 тыс. руб. была получена в 70 случаях из 100, то вероятность обеспечения такого чистого дохода составит 0,7 {70 :100).

Субъективный метод определения вероятности основан на субъективных оценках экспертов, консультантов или личном опыте предпринимателя, плановика.

Для уменьшения риска и повышения надежности проекта про­водят анализ его чувствительности, т.е. определяют степень вли­яния на эффективность {срок окупаемости вложений капитала, уро­вень рентабельности и др.) основных (критических) факторов.

В процессе анализа чувствительности изменяют значение одного из критических факторов и, при прочих не меняющихся в данном слу­чае параметрах, определяют степень зависимости показателя эф­фективности плана от испытуемых изменений.

(СЛАЙД) В исследование обычно включают следующие факторы:

· цена единицы продукции (услуги, работы);

· объем продаж;

· себестоимость единицы продукции (услуги, работы);

· уровень инфляции в плановый период;

· время задержки платежей за поставленную продукцию и др.

По результатам анализа чувствительности в процессе планиро­вания предусматривают также мероприятия, которые уменьшат степень риска при реализации проекта.

Контрольные вопросы

1. Понятие риска и его эконо­мические результаты

2. Чистые и спекулятивные риски, их характеристики

3. Суть каче­ственного и количественно анализа

4. Субъективный и объективный методы определения риска

5. Анализ чувствительности, основные (критические) факторы

Лекция 14. 2.11. Организационный план

Для организационного обеспечения проекта необходимо составить, реалистичный календарный план (деловое расписание) проведения важнейших видов работ (заключение контрактов, разработку доку­ментации, строительство, пуск производства и др.) с указанием даты Начала и окончания каждого мероприятия, ответственных лиц и воз­можных корректировок в случае отклонений от графика.

При реализации проекта инвестор должен создать группу уп­равления осуществлением проекта. Он должен также передать ей определенные полномочия, чтобы она выступала от его имени по от­ношению к подрядчикам и консультантам.

Причем она должна работать не только в пе­риод осуществления проекта, но в идеальном варианте стать и яд­ром группы управления техников и эксплуатационников, которые впоследствии будут отвечать за выпуск продукции.

Выбор технологии. На выбор технологии обычно не уходит слишком много времени, поскольку соответствующие аспекты дол­жны были найти свое отражение в технико-экономическом иссле­довании. Однако в некоторых случаях много времени могут потре­бовать переговоры с поставщиками или лицензиарами технологии.

Документация (по оборудованию и объектам гражданского строительства), заявки подрядчиков, оценки тендеров, разме­щение заказов. До того, как начнется фактическая работа на пло­щадке, необходимо выделить определенное время на ряд предва­рительных мероприятий, включая их подробное планирование, подготовку документов, заявки , переговоры по контрактам и др.

Заказывая оборудование, следует учитывать время на монтаж и другие работы, с тем чтобы гарантировать поступление оборудова­ния в оптимальные сроки.

Финансирование проекта. После того как принято решение об инвестициях и определены общие инвестиционные издержки и сроки реализации проекта, необходимо решить вопрос о финансировании проекта.

С учетом привлечения средств поставщика, финансирова­ния со стороны кредитных учреждений и собственных фондов следует стремиться к экономическому соотношению между привлечен­ным капиталом и акционерным капиталом.

Период строительства. Одним из наиболее важных шагов в ра­боте над проектом является приобретение или аренда земельного участка и урегулирование вопроса подъездных путей к площадке предприятия.

Иногда это может повлечь за собой длительные перего­воры (например, если нельзя достичь согласия относительно продаж­ной цены}, поэтому на первоначальном этапе можно предусмотреть варианты приобретения земли, что позволит избежать излишней траты времени.

Строительство помещений для предприятия нельзя начинать до готовности окончательного плана размещения оборудования, закуп­ки земельного участка и подготовки и освоения площадки.

Важными этапами на стадии осуществления проекта являются испытания оборудования, пробный выпуск продукции и сдача пред­приятия в эксплуатацию.

Наем и подготовка рабочих, ИТР и служащих должны тща­тельно планироваться, с тем чтобы по мере надобности обеспечить наличие квалифицированных кадров. Создавать и развивать административную структуру предприятия необходимо в период осуществления проекта.

В этот же период необходимо также окончательно решить воп­росы снабжения, касающиеся основных производственных матери­алов.

При импортных поставках следует предусмотреть достаточное количество времени. В отношении отечественных материалов не­обходимо тщательно спланировать поступление сырья, с тем чтобы не допускать отставания по срокам.

Подготовку рынка сбыта необходимо начинать заранее, с тем чтобы в будущем обеспечить сбыт готовой продукции в соответствии с планом. Подготовка к сбыту продукции начинается с рекламы товаров, подготовки продавцов и завершается предоставлением специально­го торгового оборудования (например, морозильников).

Виды графиков. При правильном планировании проекта по сро­кам следует добиваться того, чтобы производственные помещения и вспомогательные строения и средства инфраструктуры были вов­ремя подготовлены для монтажа и установки механизмов и обору­дования, имелись квалифицированные рабочие для эксплуатации предприятия по его готовности и предприятие было обеспечено ос­новными и вспомогательными материалами в объеме, необходимом для успешного начала работы.

Поэтому и необходим эффектив­ный и сбалансированный график потребностей в различных мате­риальных факторах производства.

Существуют различные методы составления и анализа графиков. При самом простом и наиболее распространенном методе исполь­зуется столбиковая диаграмма, в которой осуществление проекта де­лится на различные виды деятельности по компонентам и указыва­ются сроки для выполнения каждой операции.

Для комплексного проекта с рядом взаимосвязанных и последо­вательных операций этот подход может быть недостаточно дей­ственным и тогда придется использовать сетевую диаграмму, в ко­торой находятприменение два метода: метод критического пути (МКП) и метод оценки и пересмотра проекта (ПЕРТ).

Какой бы метод не применялся, очень важно время от времени корректировать первоначальный график, выявлять и решать воз­никающие в ходе осуществления проекта проблемы и затруднения. при посто­янном контроле его выполнения можно вносить логичные измене­ния в ход реализации проекта.

Издержки на осуществление проекта - это расходы на подго­товку к производству, которые впоследствии превратятся в капитал. Они включают ряд составляющих.

1. Расходы на руководство осуществлением проекта: оклады и
заработная плата управленческого персонала; арендная плата за помещения, автомобили, жилые помещения и т.д.; расходы на проезд
и средства связи; налоги и пошлины в период осуществления проекта.

2. Затраты, связанные с осуществлением контроля и координацией строительства, монтажом, испытаниями, пробными пусками, пуском и сдачей предприятия в эксплуатацию: оклады и заработная плата рабочих-строителей и монтажников; издержки на иностранных экспертов; аренда (жилых помещений, административных зданий); сырье и вспомогательные материалы, предметы снабжения и средства для испытаний и пуска предприятия: процентные ставки в ходе строительства (на срочные займы и текущие счета в бан­ке); прочее.

3.Расходы на создание административного аппарата, наем и подготовку рабочих, ИТР и служащих: оклады и заработная плата административного персонала (включая работников по найму кад­ров); издержки на рекламу, связанную с наймом; оклады и зарплата обучающегося персонала и (или) гонорары обучающим экспертам и или) гонорары за подготовку кадров вне предприятия (в своей стране или за рубежом), включая проездные и суточные; учебные мате­риалы; оклады и заработная плата принятых на работу рабочих, ИТР и служащих со времени найма до начала выпуска продукции; арен­да и эксплуатация административных помещений, учебных средств
автомобилей, жилых помещений и т.д.

4.Расходы, связанные с обеспечением снабжения: оклады и за­работная плата сотрудников по закупке товаров; проездные и другие расходы; связь.

5.Расходы по сбыту: оклады и заработная плата для сотрудни­ков системы сбыта и торговли; реклама; подготовка продавцов и ком­мерсантов; проездные; связь.

6.Расходы, связанные с налаживанием связей с местными влас­тями: издержки на получение санкций на работы и проч.

7.Предварительные расходы, связанные с эмиссией ценных бумаг:
регистрационные (заявочные) пошлины; типографские и побочные
расходы; выпуск проспектов и другие типографские расходы; расходы
на официальные заявления: комиссионные; оплата брокерских услуг; гонорары за юридические услуги; прочие расходы.

При необходимости формируются исходные экономические, тех­нические и другие данные по организации производства, прейску­ранты, заключения, таблицы и иная документация, на которую есть ссылки в бизнес-плане.

Контрольные вопросы

1. Понятие календарного плана (деловое расписание)

2. Выбор технологии.

3. Документация (по оборудованию и объектам гражданского строительства), заявки подрядчиков, оценки тендеров, разме­щение заказов.

4. Финансирование проекта.

5. Период строительства.

6. Наем и подготовка рабочих, ИТР и служащих

7. Виды графиков. столбиковая и сетевая диаграммы, метод МКП и ПЕРТ

8. Издержки на осуществление проекта

Лекция 15. Глава 3. ПЛАНИРОВАНИЕ МЕСТОПОЛОЖЕНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1.Общие положения

3.2.Критерии и факторы выбора месторасположения предприятия

3.3. Методы принятия решения о местоположении предприятия

3.1. Общие положения

Местоположение оказывает существенное влияние на конечные результаты предпринимательства в любой сфере деятельности. Ре­шения о местоположении бизнеса являются стратегическими. По­этому их обоснованию в бизнес-плане должно быть уделено доста­точно внимания.

Задача состоит в том, чтобы согласовать предъявляемые к раз­мещению данного вида бизнеса требования с реально существую­щими или прогнозируемыми условиями его расположения,

Вопрос о выборе местоположения возникает

в трех случаях:

· При создании новой коммерческой организации.

· При необходимости перебазирования фирмы в другое место по
тем или иным причинам.

· Вследствие создания и перебазирования отдельных структурных подразделения предприятий.

Выбор наиболее эффективного местоположения осуществ­ляется последовательной разработкой альтернативных вариантов размещения фирмы и ее подразделений.

Альтернативными вариантами местоположения могут быть:

а) географическое пространство {площади}, которое рассматривается как возможное для размещения коммерческой орга­низации или ее филиалов - внутри страны и за границей, в больших, средних и малых городах, в деревнях и поселках, в центре и на окраине, на центральных магистралях и узловых точках или вдали от них и т.д. - конкретно для каждой определенной точки;

б) способы оформления размещения: с помощью покупки, арен­ды или договора о совместном использовании.

Качество местоположения бизнеса определяется многими усло­виями, и в частности соответствием избранного участка принято­му в данном районе типу землепользования и близостью к экономи­ческой среде.

Вместе эти две характеристики составляют ситус или экономическое местоположение объекта

СЛАЙД (схема 59). СИТУС КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Ситус определяется взаимодействием конкретного варианта зем­лепользования и экономической среды по крайней мере на четырех уровнях, которые на схеме 59 отмечены условно концентрическими окружностями, обозначающими

ближайшие окрестности (2),

при­мыкающую территорию (3),

торговую зону (4)

и весь регион для тор­гового бизнеса.

Связи крупных предприятий могут расширяться до региона, страны и международных границ.

3.2. Критерии и факторы выбора месторасположения предприятия

Основная цель выбора месторасположения фирмы состоит в том, чтобы установить, где можно получить максимум прибыли при про­чих равных условиях. Этот главный экономический критерий в за­висимости от обстоятельств может быть дополнен рядом других, в качестве которых чаще всего выступают увеличение объемов обо­рота капитала и доли на рынке.

Кроме того, могут быть и неэконо­мические критерии: политическое влияние, стабильный рост и на­дежность предприятия, научно-техническая политика, социальная и экономическая стабильность, престиж, сохранение самостоятель­ности фирмы.

Детализация критериев выбора места размещения во многом зависит от вида бизнеса

В зависимости от особенностей технологического процесса раз­мещение производственных организаций тяготеет к источникам сырья или к рынкам сбыта продукции.

В любом случае выбор месторасположения предприятия должен осуществляться с учетом не только фактического состояния, но и перспектив развития технологий, транспорта, рынков и сырьевых ресурсов.

Все факторы месторасположения бизнеса объединяются в четы­ре группы.

1. Заготовительно-ориентированные, включающие: земельные участки (структура, цены покупки или аренды); сырье, вспомога­тельные и производственные материалы (цены, транспортные из­держки); трудовые ресурсы (потенциал рабочей силы в зависимос­ти от численности и уровня жизни в данном месте, школы, театры, возможность проведения досуга, уровень оплаты труда, квалифика­ция кадров, мотивация).

2. Факторы, ориентированные на изготовление: естественные особенности (почвы, климат), технические и инфраструктурные осо­бенности (пространственная близость к партнерам по кооперации, к используемой инфраструктуре).

3. Факторы, ориентированные на сбыт: потенциал сбыта {струк­тура населения и соответствующая ей структура потребления, покупательная способность, конкуренция в данной местности); пути сообщения (магистральные связи, транспортные издержки); деловые контакты (наличие квалифицированных маклеров, бирж, аген­тов по рекламе, ярмарок).

4.Факторы, устанавливаемые государством и местными органа­ми власти: система хозяйствования (хозяйственное и торговое пра­во; лицензионные и сертификационные нормы; условия перевода капитала и прибыли; юридические требования к учредительным документам организации, к отчетности, бюджетному контролю и аудиту; трудовое законодательство; риск изменения хозяйственного устройства, т.е. риск политической нестабильности, экспроприации, ограничения в деятельности предприятий); регулирование пересечения границы (таможни, законы внешней торговли и управление ими); меры по защите окружающей среды и( регулирование нагрузок на окружающую среду, возмещение наносимого
ущерба, платежи за природные ресурсы); государственная помощь
(субсидии, целевые программы для отдельных районов, админист­ративная поддержка)

При оценке альтернативных вариантов размещения фирмы не­обходимо также изучить и учесть социально-культурную и экономи­ческую среду предварительно намеченных мест

Изучение места размещения бизнеса, особенно промышленного, должно содержать также оценку средств удаления отходов и выбро­са отработанных материалов. Отдельные производственные отхо­ды (ядовитые, вредные и даже опасные) требуют особой обработки.

Анализ альтернативных мест размещения бизнеса должен вклю­чать информацию о наличии трудовых ресурсов и их характерис­тику по уровню квалификации и профессиям, условиям жизни, включая строительство жилья, социальное обеспечение, рекреаци­онные объекты и демографическую обстановку в районе

Важным фактором при выборе места размещения бизнеса могут быть природные климатические условия.

3.3. Методы принятия решения о местоположении предприятия

Принятие решения о местоположении бизнеса осуществляется путем оценки альтернативных пунктов размещения фирмы и сте­пени достижения поставленных предпринимателем целей на осно­ве относительных критериев.

Для подготовки исходной информации по альтернативным вари­антам местоположения предприятий можно пользоваться следую­щим примерным перечнем показателей.

1. Климат

Температура воздуха: максимальная, минимальная, средняя; (су­точная, годовая, за десять лет).

Влажность: максимальная, минимальная, средняя (суточная, го­довая, за десять лет).

Солнечное время: число солнечных часов в году (за десять лет).

Ветер: направление ветра и количество ветреных дней (роза вет­ров), направление и максимальная скорость, разрушительные вет­ры (ураганы и т.д.).

Количество осадков (дождь, снег): длительность и уровень выпа­дения осадков (максимальный, минимальный и средний) за час, за день, за месяц, за год, за десять лет. Чрезвычайные явления (выпа­дение града и т. д.).

Пыль и дым. Пылевые ветры (длительность, направление, ско­рость, содержание твердых веществ на кубический метр воздуха). Кочующие пески. Дым от соседних предприятий. Затопление от поверхностных источников: высота, длительность и календарный период затопления.

Землетрясения: сила по международной шкале (например, по

шкале Рихтера), частота.

2. Площадка и местность

Местонахождение площадки: адрес (страна, область, город, ули­ца, номер дома). Соседние предприятия (адреса, наименования, при­надлежности к той или иной отрасли промышленности).

Характеристика площадки: размеры (длина, ширина), высота над уровнем моря, географическая ориентация, топография, суще­ствующие сервитуты, цена недвижимости.

3. Транспортные средства

Дороги: ширина дорог и мостов, грузоподъемность, просвет мос­тов, тип дорог (всепоходные, с щебеночным покрытием, грунтовые), сезонные дорожно-транспортные ограничения, сеть дорог (на карте}.

Железные дороги: сеть железных дорог(на карте), ширина колеи, профиль, грузоподъемность подвижного состава (грузы, количе­ство), погрузочно-разгрузочное оборудование, сезонные ограничения, складские помещения и хранилища, тарифы.

Водный транспорт: сеть каналов, рек, гавани (на карте), ширина и глубина каналов и рек, грузоподъемность судов, погрузочно-разгрузочное оборудование, складские помещения и хранилища, тарифы.

Воздушный транспорт: тип взлетно-посадочного сооружения (аэропорт, взлетно-посадочная полоса), длина взлетно-посадочных полос, складские помещения и хранилища, тарифы.

Система пассажирского транспорта: автобусы, трамваи и т. д.

4. Водоснабжение

Характеристика (без указания конкретного использования). При­меси: жесткость, коррозийность, газы. Взвеси. Температура: днев­ная-максимальная, минимальная, годовая-максимальная, мини­мальная. Давление: максимальное, минимальное. Источники ком­мунального водоснабжения: максимальное количество, место воз­можного подключения, диаметр и материал существующей сети, давление, цена. Собственные источники водоснабжения: поверхно­стные источники (река), подземные источники (грунтовые воды).

5. Энергоснабжение и средства связи

Электроэнергия от государственных и частных источников. Мощ­ность (кВт). Напряжение (вольт) (высокое, низкое). Место подключе­ния (расстояние до площадки). Жидкое топливо: количество, теплота сгорания (кДж/кг), источник (заправочная станция, нефтеперера­батывающее предприятие), расстояние до площадки, средства дос­тавки, цена.

Уголь, кокс, газ: количество, теплота сгорания (кДж/кг), источ­ник, цена-Пар: количество, давление, место подключения, цена. Средство связи. Телефон: система, мощность, место подключения, тарифы. Телекс. Радиотелефон, телеграф.

6. Удаление отходов

Свалки: тип, местонахождение, подъезды, плата за пользование. Канализационная система: тип (дождевой сток, смешанный), диаметр и материал труб сети, место подключения, плата за пользова­ние. Установки по очистки стоков: тип, местонахождение, плата за пользование.

7. Кадры

ИТР и служащие: вид и уровень подготовки, оклады. Рабочие: вид и уровень квалификации, наличие, заработная плата. Предостав­ляемые льготы, налоги, компенсации и др. Трудовое законодатель­ство и производственные отношения.

8. Бюджетные и правовые положения

Представители власти (местные, региональные, национальные). Бюджетные положения. Налоги, таможенные сборы, амортизаци­онные ставки и т.д. Правовые положения: строительное законода­тельство, ограничения, меры безопасности, законодательство и ком­пенсации, нормы. Виды страхования: страхование от пожара, от несчастного случая, гражданской ответственности, от наводнения и ущерба в результате бурь. Право пользование медицинским обслу­живанием по месту работы. Оборудование для строительства, мон­тажа и обслуживания. Подрядчики по гражданскому строительству, электроснабжению, механике с указанием наименования фирмы, адреса, ее возможностей. Строительные материалы с указанием наличия, качества, источника, цены.

9. Условия жизни

Жилищные условия, питание, отдых, школы, культовые объек­ты, торговые предприятия, медицинское обеспечение.

1.