Формированием уставного фонда центрального банка.

Уставной фонд ЦБ может быть сформирован:

- только за счет средств государства;

- за счет средств государства и частного капитала (акционерного);

- только за счет частного (акционерного) капитала.

3) Ввзаимоотношениями ЦБ с органами государственной власти.

Они характеризуются:

а) уровнем самостоятельности (независимости) ЦБ в определении и реализации монетарной политики. ЦБ могут быть:

- полностью независимы от законодательной и исполнительной власти;

- - подчиняться только высшему законодательному органу;

- - подчиняться только высшему исполнительному органу;

- - подчиняется главе государства и высшему законодательному органу.

б) Взаимоотношения ЦБ с государством характеризуется степенью участия ЦБ в финансировании государственных несбалансированных расходов (бюджетного дефицита).

Во многих странах ЦБ запрещено прямое кредитование бюджетного дефицита за счет эмиссии или прямой покупки у государства долговых ценных бумаг. Кредитная поддержка государства обеспечивается через операции на открытом (вторичном) рынке ценных бумаг.

в) Порядком назначения и увольнения высшего руководствующего состава банка.

Первый руководитель ЦБ может назначаться:

а) высшим законодательным органом;

б) высшим исполнительным органом;

в) главой государства.

ВОПРОС 2. Функции ЦБ определяются его задачами. Во всей их совокупности функции ЦБ можно объединить в группы:

1. функции монопольной эмиссии банкнот. Эта функция однозначно касается только выпуска банкнот.

Выпуск монет в ряде стран осуществляет казначейство. Эмиссию депозитных денег осуществляют коммерческие банки.

От того, какое место наличные деньги занимают в совокупной денежной массе, определяется значимость эмиссионных функций ЦБ. В настоящее время вся банкнотная эмиссия является фидуциарной, т.е. не обеспеченной золотом.

2. функция банка банков.Ее реализация обеспечивается по следующим направлениям:

- ЦБ обеспечивает хранение свободной кассовой наличности коммерческих банков и осуществляет кассовое обслуживание банков второго уровня;

- ЦБ осуществляет расчетное обслуживание банков второго уровня, организует межбанковские расчеты;

- ЦБ является кредитором в последней инстанции – он кредитует коммерческие банки для поддержания их ликвидности, когда банк не имеет возможности привлечь необходимые средства из других источников или не может выгодно разместить привлеченные ресурсы в связи с особой ситуацией на денежном рынке, обусловленной кризисными явлениями или другими причинами, возникшими не по вине банков;

- ЦБ хранит обязательные резервы коммерческих банках. Размер этих резервов устанавливается в соответствии с нормами резервирования, установленными ЦБ страны к сумме привлеченных коммерческими банками ресурсов.

3. В непосредственной связи со второй функцией ЦБ он выполняет функцию надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков.

Это проявляется в следующем:

А) ЦБ разрабатывает нормативные документы, регламентирующие порядок осуществления операций коммерческими банками в виде распоряжений, положений;

Б) ЦБ контролирует соблюдение коммерческими банками общих положений, правил осуществления банковских операций.

В) в ряде стран ЦБ выдает лицензию на совершение банковской деятельности и выполнение отдельных банковских операций.

Г) ЦБ устанавливает экономические нормативы, регулирующие деятельность коммерческих банков и контролирует их соблюдение КБ. При нарушении этих нормативов ЦБ имеет право применить административные или экономические санкции.

Д) Во многих странах ЦБ ведет реестр банков и кредитных организаций на основе регистрации создаваемых кредитных институтов.

4) ЦБ является банком и агентом правительства, что обеспечивается по следующим направлениям:

а) ЦБ обеспечивает кассовое исполнение бюджета;

б) он осуществляет расчетное обслуживание правительственных операций;

в) он осуществляет кредитование государства прямо или косвенно. Прямо, если для этого (покрытия несбалансированных расходов) ЦБ осуществляет дополнительную эмиссию денег либо покупает государственные ценные бумаги при их выпуске, а косвенно он кредитует государство, приобретая государственные облигации на вторичном рынке;

г) ЦБ управляет государственным долгом страны;

д) ЦБ формирует и хранит золотые резервы страны;

е) ЦБ представляет страну в международных валютно-кредитных организациях, где такое представительство предусмотрено уставом этих организаций;

ж) ЦБ регулирует международные расчетный и платежный баланс страны.

5. Функция денежно-кредитного регулирования.