Денежный рынок. Спрос и предложение на деньги. Равновесие денежного рынка.

Основными элементами национальной денежной системы являются:

- Наименование денежной единицы (гривна, доллар, марка);

- Масштаб цен;

- Виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, порядок их эмиссии и обращения (обеспечение, выпуск, изъятие и т.д.);

- Регламентация безналичного обращения (оборота);

- Государственные органы, осуществляющей регулирование денежного обращения. (Главный элемент - ДЕНЬГИ)

Они покупаются и продаются на денежном рынке. Элементами механизма функционирование денежного рынка являются:

- спрос на деньги;

- предложение денег;

- цена денег (процентная ставка).

Общее количество денег, которое домохозяйства, правительства желают иметь в данный момент, представляют собой СОВОКУПНЫЙ СПРОС на деньги, который распадается на две составляющие:

- спрос на деньги для сделок;

- спрос на деньги как средство сохранения богатства.

Спрос на деньги для сделок зависит от:

- объёма номинального ВНП;

- скорости обращения денег.

Рисунок 1. Кривая спроса на деньгиРисунок 2. Кривая спроса на деньги со

для сделок. стороны активов.

Dr

Da

 

 

ОБЩИЙ СПРОС на деньги Dm, определяется путём смещения по горизонтальной оси спроса на деньги со стороны активов на величину, равную спросу на деньги для сделок.

Рисунок 3. Общий спрос на деньги.

           
     


Sm

 

Dm

 

 


Общий спрос на деньги: Dm = Di + Da

Спрос на деньги должен покрываться их ПРЕДЛОЖЕНИЕМ. В современной рыночной экономике предложение денег создаётся банковской системой:

- центральным;

- коммерческими банками.

Для определения ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ денежную массу разбивают на несколько групп, которые называются агрегатами (ДЕНЕЖНЫМИ) M1,M2 u M3.

- M1 – наличные деньги (монеты и бумажные деньги) + вклады до востребования.

- M2 - M1 + сберегательные и срочные мелкие вклады

- M3 - M2 + крупные срочные вклады (более 100000 $).

Предложение денег контролирует центральный банк.

Оптимальным для денежного рынка является равновесие между спросом на деньги и их предложением.

Рисунок 4. Равновесие денежного рынка. Изменение предложения денег (а) и спроса на деньги (б).

А) Sm1 Sm Sm2 б) Sm


i1 i1

E1

iE Dm1

Dm iE E Dm

i2

       
   

 

 


2. Кредитная система и её структура.

Кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств.

Кредитная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений.

Особенность центрального банкане стоит проблема прибыли!!!

Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Современные банки организованы, как правило, в форме акционерного предприятия.

Их функции:

- приём и хранение депозитов вкладчиков;

- выдача средств со счетов и выполнение перечислений;

- размещение аккумулированных денежных средств путём выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д.

Операции банков делятся на три группы:

- пассивные (привлечение средств);

- активные (размещение средств);

- посреднические (выполнение операций по поручению клиентов).

Коммерческий банк – УНИВЕРСАЛЬНЫЕ и СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ.

К специальным кредитно-финансовым институтам относятся :

- сберегательные учреждения;

- страховые компании;

- пенсионные фонды;

- инвестиционные;

- лизинговые компании и т.д.

3. Кредит и его формы.

 

Система экономических отношений, возникающих в процессе предоставлении денежных или материальных средств во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, платности, называется КРЕДИТОМ. ЮРИДИЧЕСКОЕ лицо (физическое лицо), предоставляющее ссуду, называют КРЕДИТОР, а берущее её, - ЗАЁМЩИКОМ.

Кредит выполняет следующие функции:

- перераспределительную;

- замещения наличных денег кредитными деньгами и операциями (безналом).

Различают следующие виды и формы кредитов:

В зависимости от сроков:

- онкольный (выдаётся на неопределённый срок и возвращается по первому требованию);

- краткосрочный (до одного года);

- среднесрочный (от 1 – 5 лет);

- долгосрочный (5 лет).

 

По составу КРЕДИТОРОВ и ЗАЁМЩИКА следующие формы:

- банковский,

- коммерческий,

- государственный,

- потребительский,

- международный,

- лизинг,

- кредит.

Банковский кредит выдаётся коммерческим банком в виде денежных ссуд предпринимателям, населению

- гарантированные,

- негарантированные.

Кредит под залог недвижимости ИПОТЁЧНЫЙ.

По срокам погашения: срочные, отсроченные, просроченные.

Коммерческий кредит –это кредит, предоставленный хозяйственными субъектами друг другу в товарной форме путём платежа.

Государственный кредит – заёмщик – государство, кредитор – банки, население, предприятие.

Путём кредитования банки способны создавать НОВЫЕ деньги.

Как это происходит?

Банк должен иметь ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ резервы. Их определяет центральный банк. Этот процент называется РЕЗЕРВНОЙ НОРМОЙ.

Пример: человек вложил в банк А 1000$.

Балансовый отчёт банка примет, следующий вид:

Активы Пассивы
Резервы + 1000$ Депозиты + 1000 $

Банк А:

 

 

При резнорме10% избыточные резервы = 900=1000-100.

Банк имеет возможность отдать в ссуду 900$. Теперь его балансовый отчёт выглядит.

Активы Пассивы
Обязательные Резервы +100$ Ссуды + 900 Депозиты + 1000 $

БанкА

 

Активы Пассивы
Обязательные Резервы + 90$ Ccуда + 810 Депозиты + 900 $

Банк Б

 

Активы Пассивы
Обязательные Резервы +81$ Ссуды + 729 Депозиты + 810 $

Банк В

 

И т.д. теоретически при норме резервов в 10% каждый доллар создаст 10$ имеет место эффект МУЛЬТИПЛЕКАТОРА.

где R – резервная норма;

m - максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано один доллар при данной величине R.

 

4. Денежно-кредитная политика: цели, инструменты, типы.

 

Под ДЕНЕЖНО КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКОЙ (ДКП) понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно кредитной сфере с целью регулирования экономики.

Она – часть МАКРОЕКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ!!!

Её конечные цели:

- устойчивые темпы роста национального производства;

- высокий уровень занятости населения;

- равновесие платёжного баланса.

Приоритетная цель – стабилизация ОБЩЕГО уровня цен!!!

Промежуточные цели:

- объём денежной массы,

- уровень процента ставок.

Осуществляется ДЕНЕЖНО КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА – центральным банком – в два этапа:

- он воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объём кредитов.

- изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.

Инструменты ДКП общие (воздействуют на все сферы денежно-кредитной политики, влияют на рынок ссудного капитала в целом).

- селективные (направленные на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования).

Основными общими инструментами ДКП являются:

- изменения учётной ставки;

- нормы обязательных резервов;

- операции на открытом рынке (покупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг).

Они носят КОСВЕННЫЙ ХАРАКТЕР.

АДМИНИСТРАТИВНЫЕ методы:

- прямое лимитирование кредитов,

- контроль по отдельным видам кредитов.

Типы ДКП. В условиях инфляции – политика «ДОРОГИХ ДЕНЕГ».

В условиях спада производства – политика «ДЕШЁВЫХ ДЕНЕГ».

 








Дата добавления: 2017-12-05; просмотров: 426;


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам перенёс пользу информационный материал, или помог в учебе – поделитесь этим сайтом с друзьями и знакомыми.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2024 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.029 сек.