Роль международных финансовых организаций в регулировании внешнего долга
С начала 1980-х годов к процессу решения кризиса задолженности все больше начали привлекаться международные финансовые институции: Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), которые были созданы в 1944 году.
В последнее время МВФ все чаще играет роль инструмента внешней политики стран Запада, предоставляя финансовую помощь только тем, кого индустриальный мир желает видеть среди своих союзников. В результате «прозападные» страны – должники все активнее игнорируют требования МВФ, справедливо считая, что они в любом случае получат от МВФ свои деньги. МВФ приходится принимать обвинения со всех сторон. Фондом недовольны буквально все: страны – должники, недовольны тем, что вынуждены проводить болезненные реформы, и страны – кредиторы, в свою очередь, недовольны ситуацией , когда их деньги исчезают в карманах развивающихся стран, как в бездонной бочке.
Технический аспект деятельности МВФ (схема действий его кредитных механизмов) заключается в следующем:
- предоставление кредитов в иностранной валюте странам – членам:
а) для покрытия дефицитов своих платежных балансов;
б) для пополнения валютных резервов государственных
финансовых органов и центральных банков.
- предоставление кредитов для поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики, что означает финансирования бюджетных расходов правительства.
В Парижском клубе реструктуризируются долги правительств и гарантированных ими займы, а в Лондонском клубе – задолженность перед коммерческими банками.
Общие и отличительные характеристики Лондонского и Парижского клубов представлены в табл. 3.1.
Таблица 3.1.
Общие и отличительные характеристики
Парижского и Лондонского клубов
| Функциональный признак | Лондонский клуб | Парижский клуб |
| Цель деятельности | Решение финансовых проблем развивающихся стран по обслуживанию и погашению внешнего долга | |
| Статус и организационная структура | Неформальные организации без официального мандата с непостоянным составом участников | |
| Процедурная организация деятельности | Основные подходы к оценке финансового поведения дебиторов и условий кредитования идентичны | |
| Периодичность проведения заседаний | Жестко не регламентируется; заседания проводятся в случае текущей необходимости | |
| Начало деятельности | 1976г. | 1956г. |
| Сфера деятельности | Реструктуризация за задолженности коммерческим структурам | Реструктуризация задолженности официальным (государственным) кредиторам |
| Начало программы реструктуризации | Определяется дебитором (дата, указанная в информационном уведомлении должника об отказе уплаты долга) | Определяется кредитором (дата, с которой страны – кредиторы отказываются предоставлять должнику новые кредиты) |
| Представительство интересов кредиторов | Интересы кредиторов представляет Банковский консультативный комитет (БКК) из числа наиболее заинтересованных банков | Интересы кредиторов представляют наиболее влиятельные банки, независимо от их части в долговом финансировании |
| Возможность пересмотра процентных платежей и основной суммы долга | Условия «старых» долгов не пересматриваются. Клуб согласовывает пакет мероприятий относительно реструктуризации задолженности, и банки становятся собственниками новых евробондов | Договоренности прошлых периодов могут быть пересмотрены |
| Необходимость поддержки дебиторов МВФ и другими финансовыми институциями | Не является обязательным | Реструктуризация задолженности объединяется с требованием подписания соглашения на выделение траншей МВФ и альтернативное кредитование из других источников. |
Дата добавления: 2017-09-19; просмотров: 367;