Восходящий треугольник как модель основания рынка

Хотя модель восходящий треугольник чаще всего встречается при тенденции роста и считается моделью продолжения тенденции, он также иногда встречается как модель перелома в основании рынка. Нередко можно заметить образование восходящего треугольника при завершении тенденции падения. Однако даже в такой ситуации конфигурация должна интерпретироваться как бычья. Прорыв верхней линии тренда сигнализирует о завершении модели основания и считается бычьим сигналом. Иногда и восходящий, и нисходящий треугольники называют также «прямоугольными».

в) Нисходящий треугольник

Модель нисходящий треугольник является зеркальным отображением восходящего треугольника и обычно считается медвежьей моделью. Обратите внимание на нисходящую верхнюю и горизонтальную нижнюю линии. Эта конфигурация, указывающая на то, что больше активности проявляют продавцы, чем покупатели, как правило, завершается дальнейшим падением цен. Завершение модели обычно происходит при решительном выходе цены закрытия за пределы нижней линии тренда и сопровождается ростом объема. Иногда за этим следует возвратный ход цен, который встречает сопротивление на нижней линии тренда.

Методика измерения для нисходящего треугольника точно такая же, как и для восходящего треугольника. Следует измерить высоту по основанию в левой части модели, а затем спроецировать полученное расстояние вниз от точки прорыва.

Нисходящий треугольник как модель вершины рынка

Хотя нисходящий треугольник представляет собой модель продолжения тенденции и обычно формируется при понижающейся тенденции, однако он также иногда встречается на вершине рынка. В этом случае, если цена закрытия оказывается под горизонтальной нижней линией, то поступает сигнал о переломе основной восходящей тенденции вниз.

Изменения объема

Изменения объема в процессе формирования как восходящего, так и нисходящего треугольников схожи, то есть объем уменьшается по мере того, как модель себя вырабатывает, а затем возрастает при прорыве линии тренда. Как и в случае с симметричным треугольником во врёмя формирования модели аналитик может заметить небольшие изменения объема, совпадающие с колебаниями цен в ту или иную сторону. Это означает, что в восходящем треугольнике объем немного увеличивается при скачках и уменьшается при кратковременных падениях цен. И, наоборот, в нисходящем треугольнике объем увеличивается при падении, и снижается при скачках цен.

Временной фактор образования треугольников

Наконец, при рассмотрении треугольников следует обращать внимание на временной аспект их формирования. Обычно треугольник считается промежуточной моделью, так как он формируется в течении одного-трех месяцев. Треугольник, который держится менее месяца, вероятнее всего, является не треугольником, а иной моделью, например вымпелом. Треугольники иногда появляются на долгосрочных ценовых графиках, но более типичны они все-таки для дневных графиков.

2. «Расширяющаяся формация»

Ценовая модель «расширяющаяся формация» является необычным вариантом треугольника и встречается относительно редко. Это так называемый «перевернутый» треугольник или «расширяющийся треугольник». Все модели треугольников, которые мы рассматривали до настоящего момента, образовывались внутри сходящихся линий тренда. «Расширяющаяся формация», как явствует уже из ее названия, вы­траивается наоборот. На модели, приведенной на рисунке, линии тренда расходятся, образуя модель, напоминающую расширяющийся треугольник.

Показатели объема в условиях формирования такой конфигурации также отличаются. В треугольных моделях других типов по мере уменьшения размаха ценовых колебаний объем сокращается. При появлении «расширяющейся формации» все происходит наоборот. Объем увеличивается вместе с увеличением размаха колебаний цен. Это свидетельствует о том, что рынок становится неконтролируемым; действия трейдеров подчиняются скорее эмоциям, чем здравому смыслу. Данная модель свидетельствует об очень высокой активности на рынке широкой публики, поэтому она часто появляется в конце заключительной фазы основной восходящей тенденции, то есть на вершине рынка. Таким образом, расширяющийся треугольник обычно является медвежьей моделью.

Особенности образования «расширяющейся вершины»

На примере представлен наиболее распространенный вид такой модели. На нем показаны три последовательно повышающихся пика (точки 1, 3 и 5) и два спада (точки 2 и 4), причем второй (4), находится ниже первого (2). Во время формирования такой модели возникает ряд ложных сигналов, что чрезвычайно затрудняет работу трейдера. Эта модель также противоречит рассмотренной нами закономерности развития тенденции, при которой прорыв уровня предыдущего пика обычно указывает на возобновление восходящей тенденции, в то время как прорыв уровня предыдущего спада сигнализирует о начале или продолжении нисходящей тенденции. Трейдер, который использует прорывы вверх и вниз в качестве сигналов к действию, может столкнуться с целым рядом ложных сигналов.

Завершение модели «расширяющаяся вершина»

Модель завершается и поступает сигнал о начале основной нисходящей тенденции, когда движение цен от третьего пика пересекает уровень второго спада (точка 6). Для сведения к минимуму ложных сигналов при подобных пересечениях используются различные фильтры. Поскольку модель имеет три верхних и два нижних экстремума, ее иногда называют пятиточечной моделью перелома тенденции.

После поступления медвежьего сигнала, завершающего данную модель вершины, может наблюдаться возвратный ход цен вверх, составляющий до 50% от предыдущего отрезка падения цен, после чего возобновляется медвежья тенденция. Хотя, как правило, третий пик расположен выше первых двух, иногда он останавливается на уровне второго или чуть-чуть не достигает его. Это заблаговременно дает аналитику дополнительный сигнал о слабости рынка, а модель начинает напоминать модель «голова и плечи» со снижающейся линией шеи.

Выводы

«Расширяющаяся формация» - относительно редкая модель, которая, если и возникает, то, как правило, в преддверии перелома основной восходящей тенденции, на вершине рынка. Она напоминает расширяющийся треугольник с тремя последовательно возрастающими верхними и двумя опускающимися нижними экстремумами. Расширение ценовых колебаний сопровождается постепенным увеличением торговой активности. Такая формация завершается при пересечении уровня второго спада, которое следует после достижения рынком третьего пика.

Алмазная формация

«Алмазная формация» - еще одна относительно редкая модель, которая образуется на вершине рынка. Особенностью этой конфигурации является то, что она объединяет в себе две различные модели треугольника - расширяющийся и симметричный. Из примера видно, что первая половина «алмазной формации» имеет очертание расширяющегося треугольника, вторая - симметричного. Динамика объема, в общем-то, соответствует ценовой: в первой половне формации объем возрастает, а затем, по мере уменьшения колебаний цен, приходящегося на вторую половину, снижа­ется.

Линии тренда, которые сначала расходятся, а потом сходятся, образуют графический рисунок, напоминающий алмаз. Отсюда и идет название модели. Это относительно редкая модель; в основном, она встречается, когда рынок достигает своих вершин. Чаще всего она бывает моделью перелома тенденции, и лишь изредка моделью продолжения тенденции. Модель алмаз завершается прорывом восходящей линии тренда во второй половине образования, при этом обычно происходит рост торговой активности.

Измерение модели «алмаз»

Методика измерения с помощью модели алмаз напоминает уже описанные способы измерения моделей треугольник. Расстояние измеряется строго вертикально в самой широкой части модели, а затем проецируется вниз от точки прорыва.

Сначала она напоминает расширяющийся, затем симметричный треугольник. Модель завершается при пересечении нижней, восходящей линии тренда. Измерьте высоту модели в самой широкой ее части, а затем спроецируйте полученное расстояние вниз от точки пересечения.

Иногда наблюдается возвратный ход цен, достигающий нижней линии сопротивления, после чего понижающаяся тенденция возобновляется.