Инвестиционные затраты на оборотные средства

Потребность предприятия в инвестициях на оборотные средства (И_обс) может быть определена по формуле

Иобс = НОС_дн • Т_об, + ОДС + ДЗ, (6)

где НОС_дн – норматив оборотных средств, который определяет среднедневную потребность предприятия в оборотных средствах (сырье, материалах, топливе, комплектующих и полуфабрикатах);

Т_об – норма запаса оборотных средств (в днях), включает в себя суммарно: время поставки (транспортный запас), среднее время на закупку у поставщика или период оборота (текущий складской запас), гарантийный (страховой) запас;

ОДС – необходимый минимальный (нормативный) остаток денежных средств на расчетном счете, который должен обеспечить предприятию возможность осуществлять платежи без дополнительного притока денежных средств;

ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.

Остаток денежных средств на расчетном счете определяется в ходе моделирования плана денежного потока. Его можно рассчитать умножением среднедневной потребности предприятия в осуществлении выплат по текущим затратам (включая НДС) на норматив в днях (обычно от 3 до 7 дней).

Заметим, что величина оборотных средств, предоставляемая в виде коммерческого кредита покупателям (краткосрочная дебиторская задолженность), рассчитывается путем умножения стоимости среднедневного выпуска продукции на длительность предоставляемой покупателю отсрочки по оплате (в днях), которая определяется при разработке плана маркетинга.

Реалистичность оценки инвестиционных издержек является основой для последующей оценки эффективности инвестиционного проекта

Производственные затраты

В подразделе определяются:

1. Производственные затраты на трудовые ресурсы.

2. Материальные производственные затраты.

3. Общепроизводственные расходы.

Производственные затраты на трудовые ресурсы

Требуется определить потребности проекта в трудовых ресурсах (численности и средствах оплаты труда), а также дать описание требований, предъявляемых к их квалификации, и необходимых условий труда (табл. 18).

Расчет численности работающих и средствах оплаты труда подробно изучается студентами в курсах «Планирование производства», «Экономика предприятия» и «Управление человеческими ресурсами».

Таблица 18. Потребность в средствах на оплату труда