Факторный анализ рентабельности банка. Формула Дюпона
Анализ рентабельности банковской деятельности будет неполным без факторного анализа. Для его проведения необходимо прежде всего определить факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рентабельности.
Схему факторного анализа рассмотрим на примере обобщающего показателя результативности банковской деятельности – нормы прибыли на капитал (П/К). На данный показатель непосредственное влияние оказывают:
- прибыльность активов (П/ ср.А) , их «работоспособность» (прямая зависимость);
- коэффициент достаточности капитала (ср. К/ ср.А) (обратная зависимость).
Следовательно, связь анализируемого показателя с факторами на него влияющими, может быть представлена в следующем виде:
П/ср.К = П/ср.А : ср.К/ср.А = П/ср.А * ср.А/ср.К= (25)
С точки зрения определения резервов роста нормы прибыли на капитал, следует отметить, что возможности коэффициента достаточности капитала в данном вопросе ограничены, так как банк должен формировать достаточную величину собственных средств, обеспечивающих его платежеспособность. Поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается прибыльность активов. В свою очередь, прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (Д/ср.А) и доли прибыли в доходах банка (П/Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов, влияющих на показатель нормы прибыли на капитал, можно представить в следующем виде:
П/ср.К = Д/ср.А * П/Д * ср.А/ср.К= ROA*MK (26), где
ROA- рентабельность капитала;ROA=П/ср.А,
МК-мультипликатор капитала; МК=ср.А/ср.К.
Таким образом, на норму прибыли в капитале банка непосредственное влияние указывают следующие факторы (табл. 17).
Таблица 17 – Факторы, влияющие на норму прибыли в капитале банка
| Факторы | Условное обозначение | Алгоритм расчета |
| 1 Уровень доходности активов (характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможности создавать доход) | А | Доходы/ср.активы |
| 2 Уровень прибыльности доходов, (показывает какая часть доходов направлена на формирование прибыли) | В | Прибыль/Доходы |
| 3 Коэффициент достаточности капитала (показывает зависимость между качеством активов и величиной собственного капитала банка) | С | ср.капитал/ср.активы |
| 4 Норма прибыли на капитал | R | Прибыль/ср.капитал |
Приведем расчет абсолютного прироста прибыльности капитала за счет указанных факторов:
Прирост прибыльности, обусловленный изменением:
1) уровня доходности активов
R(а) = (а1- а0) * в0 * с0; (27)
2) уровня прибыльности доходов
R(в) = а1 * (в1 – в 0) * с0; (28)
3) коэффициента достаточности капитала
R(с) = а1 * в1 * (с1 – с0). (29)
Общий прирост равен:
R = R1 – R0 = R(а) + R(в) + R(с). (30)
Однако следует иметь в виду, что анализируемые показатели реально отражают ситуацию, если определяются на базе средних величин. Поэтому рентабельность, рассчитанная на основе годовых или квартальных балансов лишь условно характеризует эффективность деятельности банка, так как прибыль показывается нарастающим итогом с начала года, а собственный капитал банка мог увеличиться только в последнем квартале.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 7.
1. Денежная прибыль (убыток) банка до изменения в операционных активах и обязательствах по своему объему больше или меньше балансовой прибыли? Чем отличаются алгоритмы их расчета?
2. Дайте общую характеристику содержанию анализа факторов, оказывающих влияние на величину прибыли банка.
3. Какие показатели целесообразно изучить акционерам банка, чтобы удостовериться в том, что управленческий персонал банка прилагает все усилия для достижения финансовых целей?
Дата добавления: 2016-12-08; просмотров: 1188;