СИСТЕМА ОРГАНИЗАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Успешное функционирование финансового менедж­мента во многом определяется эффективностью его организационного обеспечения.Система организацион­ного обеспечения финансового менеджмента представляет собой взаимосвязанную совокупность внутренних струк­турных служб и подразделений предприятия, обеспечива­ющих разработку и принятие управленческих решений по отдельным аспектам его финансовой деятельности и не­сущих ответственность за результаты этих решений.

Так как система финансового менеджмента является составной частью общей системы управления предпри­ятием, его организационное обеспечение должно быть интегрировано с общей организационной структурой управления. Такое интегрирование позволяет снизить общий уровень управленческих затрат, обеспечить ко­ординацию действий системы финансового менеджмента с другими управляющими системами предприятия, по­высить комплексность и эффективность контроля реа­лизации принятых решений.

Общие принципы формирования организационной системы управления предприятием предусматривают создание центров управления по двум основным приз­накам — иерархическому и функциональному.

Иерархическое построение центров управления пред­приятием предусматривает выделение различных уров­ней управления. Наиболее распространенными в насто­ящее время являются двух- или трехуровневые системы управления, где первый уровень представлен аппаратом управления предприятием в целом, а последующие — служ­бами управления отдельных его структурных единиц и подразделений.

Функциональное построение центров управления пред­приятием основано на их разделении по функциям уп­равления или видам деятельности. Примером реализа­ции первого из этих подходов может быть выделение на предприятии общей плановой службы, единой службы внутреннего аудита (контроля) и т.п. Примером реали­зации второго из этих подходов может быть выделение на предприятии служб по управлению производственной, сбытовой, финансовой и другими видами деятельности. При функциональном построении центров управления предприятием оба эти подхода могут быть использованы также в сочетании.

Принципиально организационное обеспечение финансового менеджмента может быть интегрировано как в иерархическую, так и в функциональную систему общего управления предприятием. Однако отечествен­ный и зарубежный опыт показывает, что наиболее эф­фективно организационная система финансового менед­жмента используется при функциональном построении центров управления предприятием. Это связано с тем, что финансовый менеджмент по своему содержанию является функциональной системой управления.

Существуют два основных подхода к уровню функци­онального разграничения центров управления (рис. 2.1.).

В соответствии с первым подходом функциональ­ные центры управления строятся на основе принципов независимой деятельности, а их контакты с другими функциональными подразделениями ограничиваются лишь информационными связями. В соответствии со вторым подходом функциональные центры управления строятся на основе принципов взаимосвязанной дея­тельности, при котором большинство управленческих решений в рамках конкретной функции управления принимаются ими самостоятельно, а ряд управленческих решений, требующих комплексной разработки, выраба­тываются совместно с другими функциональными служ­бами предприятия. Перечень таких комплексных управ­ленческих решений формируется обычно заранее (он может быть дополнен отдельными заданиями руковод­ства предприятия и в оперативном порядке).

ПРИНЦИП НЕЗАВИСИМОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФУНКЦИОНАЛЬНЫХ ЦЕНТРОВ УПРАВЛЕНИЯ

ПРИНЦИП ВЗАИМОСВЯЗАННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФУНКЦИОНАЛЬНЫХ ЦЕНТРОВ УПРАВЛЕНИЯ

Рисунок 2.1. Принципиальные подходы к уровню разграни­чения функций центров управления предприятия.

В рамках взаимодействия с другими управляющими системами организационное обеспечение финансового менеджмента может быть интегрировано в общую сис­тему управления предприятием на основе любого из перечисленных подходов. В то же время в системе орга­низационного обеспечения самого финансового менедж­мента используется исключительно принцип взаимосвя­занной деятельности его внутренних функциональных центров управления. Это связано с высоким уровнем взаимосвязи отдельных аспектов финансовой деятель­ности предприятия, определяющим необходимость ком­плексного подхода к разработке многих управленческих решений в этой области.

Функциональное построение центров управления финансовой деятельностью существенно различается на предприятиях разных размеров.

На малых предприятиях функциональные центры управления финансовой деятельностью, как правило, не создаются. Функции этого управления в связи с незначи­тельным объемом финансовой деятельности возлагаются обычно на владельца малого предприятия, его директо­ра (если владельцы используют для общего управления наемного менеджера) или бухгалтера.

На средних предприятиях функции финансового управления возлагаются на специального финансового менеджера, находящегося в составе функционального экономического подразделения, или на специализиро­ванное финансовое структурное отделение, осуществ­ляющее управление всеми основными аспектами фи­нансовой деятельности.

На больших предприятиях функции финансового управления возлагаются обычно на финансового дирек­тора, которому подчинено два - три функциональных финансовых структурных подразделения.

На крупных предприятиях создается наиболее дивер­сифицированная система функциональных финансовых структурных подразделений, подчиненных финансовой дирекции. Типичная схема организационной структуры финансового управления на таких предприятиях пред­ставлена на рис. 2.2.

Характеризуя современный опыт организационного обеспечения финансового менеджмента в зарубежных компаниях США и Западной Европы, следует отметить, что там в структуре комплекса специализированных финансовых служб обязательно находится бухгалтерия.

Рисунок 2.2. Типичная схема организационной структуры финансового управления крупной акционерной компанией (по опыту совместных и зарубеж­ных компаний).

Это связано с тем, что там бухгалтерия является основ­ным поставщиком внутренней финансовой информации, обеспечивающей основу финансового управления пред­приятием (такую оперативную информацию обеспечи­вает преимущественно организованный на предприятии управленческий учет). Кроме того, в этих странах тра­диционно статус финансового директора выше статуса главного бухгалтера (который подчинен не генеральному, а финансовому директору). В нашей стране положение обратное — главный бухгалтер имеет более высокий статус (а соответственно и приоритетное право подписи финансовых документов), чем финансовый директор. Кроме того, в условиях отсутствия управленческого учета на большинстве предприятий бухгалтерия не является источником получения оперативной информации, обес­печивающей текущее финансовое управление (бухгал­терская отчетность разрабатывается лишь один раз в месяц — квартал). В этих условиях в отечественной практике бухгалтерия не включается в структуру комп­лекса специализированных финансовых служб, подчи­ненного финансовому директору (хотя функционально она связана с этим комплексом непосредственно).

Наряду с традиционной интеграцией системы финан­сового управления с общей его системой в рамках еди­ной организационной структуры предприятия, в послед­ние годы в нашей практике используются и иные, более прогрессивные формы такой интеграции. Одной из та­ких форм является концепция управления отдельными аспектами финансовой деятельности предприятия на основе "центров ответственности". Эта концепция, разра­ботанная американским экономистом Дж. Хиггинсом, получила широкое практическое использование в управ­лении формированием собственных финансовых ресурсов, денежными потоками, инвестициями и некоторыми дру­гими аспектами финансовой деятельности предприятия.

Центр ответственности представляет собой структур­ное подразделение предприятия, которое полностью конт­ролирует те или иные аспекты финансовой деятельности, а его руководитель самостоятельно принимает управленчес­кие решения в рамках этих аспектов и несет полную от­ветственность за выполнение доведенных ему плановых (нормативных) финансовых показателей. Как видно из этого определения, права руководителя подразделения — центра ответственности, связанного с отдельными аспек­тами управления финансовой деятельностью в рамках этого подразделения, паритетно корреспондируют с мерой его ответственности при контроле со стороны вышестоящей структуры (органа) финансового управления.

Различия функциональной направленности деятель­ности таких структурных подразделений, их места в организационной структуре финансового управления, а также широты полномочий их руководителей позволяют выделить ряд конкретных типов центров ответственности в рамках предприятия (рис. 2.3.).

Рисунок 2.3. Основные типы центров ответственности, форми­руемые в системе организационного обеспе­чения финансового управления предприятием.

Центр затрат представляет собой структурное под­разделение, руководитель которого несет ответственность только за расходование средств в соответствии с доведен­ным ему бюджетом. В силу функциональной направлен­ности своей деятельности такое структурное подразде­ление не может самостоятельно влиять на объем доходов, а соответственно и на сумму прибыли. Примером центра затрат является снабженческо-заготовительное или про­изводственное подразделение предприятия.

Центр дохода представляет собой структурное под­разделение, руководитель которого несет ответственность только за формирование доходов в установленных объе­мах. В силу функциональной направленности своей де­ятельности такое структурное подразделение не может самостоятельно влиять на весь объем затрат по реализу­емой продукции, а соответственно и на сумму прибыли. Примером центра дохода является сбытовое подразде­ление предприятия.

Центр прибыли представляет собой структурное подразделение предприятия, руководитель которого несет ответственность за доведенные ему задания по формиро­ванию прибыли. В силу функциональной направленно­сти своей деятельности такое структурное подразделе­ние полностью контролирует как формирование доходов от реализации продукции, так и объем затрат на ее изго­товление. Примером центра прибыли является структур­ное подразделение с законченным циклом производства и реализации отдельных видов продукции.

Центр инвестиций представляет собой структурное подразделение предприятия, руководитель которого несет ответственность за использование выделенных ему ин­вестиционных ресурсов и получение необходимой при­были от инвестиционной деятельности. Основным конт­ролирующим показателем при этом является обычно уровень прибыли на инвестированный капитал. Приме­ром центра инвестиций является дочерняя фирма пред­приятия или выделенное в его составе специальное струк­турное подразделение, осуществляющее исключительно инвестиционную деятельность.

Формирование системы организационного обеспе­чения финансового управления предприятием на осно­ве центров ответственности предусматривает следующий алгоритм действий (рисунок 2.4.).

Рисунок 2.4. Основные этапы формирования системы орга­низационного обеспечения финансового управ­ления на основе центров ответственности.

Построение системы организационного обеспече­ния финансового менеджмента путем создания центров ответственности разных типов зависит от многих факто­ров — объема деятельности предприятия, многофункци­ональности этой деятельности, численности персонала, организационной структуры производства, организаци­онно-правовой формы деятельности и других. Поэтому определение численности и состава центров ответственности требует индивидуального исследования для каждого предприятия. Сформированные центры ответственнос­ти должны быть укомплектованы квалифицированны­ми менеджерами, способными не только обеспечивать выполнение установленных заданий, но и разрабатывать предложения вышестоящим органам управления по по­вышению эффективности формирования и использования финансовых ресурсов в рамках контролируемой ими деятельности подразделений.

 

СИСТЕМА ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обес­печения. В условиях перехода к рыночной экономике известная формула "время — деньги" дополняется анало­гичной формулой: "информация — деньги". Примени­тельно к финансовому менеджменту она приобретает прямое значение, так как от качества используемой ин­формации при принятии управленческих решений в значительной степени зависят объем затрат финансо­вых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, альтернативность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели, формирующие уровень благосостоя­ния собственников предприятия и темпы его экономи­ческого развития. Чем больший размер капитала исполь­зуется предприятием, чем более диверсифицирована его хозяйственная деятельность, тем выше становится роль качественной информации, необходимой для принятия финансовых решений, направленных на повышение эффективности этой деятельности.

Информационная система (или система информаци­онного обеспечения) финансового менеджмента представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходи­мых для осуществления анализа, планирования и подготов­ки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Информационная система финансового менеджмен­та призвана обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников са­мого предприятия, но и удовлетворять интересы широ­кого круга внешних ее пользователей. Круг основных пользователей финансовой информации предприятия представлен на рис. 2.5.

Рисунок 2.5. Характеристика состава основных пользователей финансовой информации предприятия.

Характеризуя состав пользователей информации, входящей в информационную систему финансового ме­неджмента, следует отметить, что круг интересов внеш­них и внутренних потребителей этой информации суще­ственно различается.

Внешние пользователи используют лишь ту часть информации, которая характеризует результаты финансо­вой деятельности предприятия и его финансовое состоя­ние Подавляющая часть этой информации содержится в официальной финансовой отчетности, представляемой предприятием.

Внутренние пользователи наряду с вышеперечислен­ной, используют значительный объем информации о финансовой деятельности предприятия, представляющей коммерческую тайну. Кроме того, внутренние пользо­ватели используют значительный круг финансовых пока­зателей, формируемых из внешних источников, которые также входят в информационную систему финансового менеджмента.

Высокая роль финансовой информации в подготовке и принятии эффективных управленческих решений предъявляет соответственно высокие требования к ее качеству при формировании информационной системы финансового менеджмента. Так, к информации, вклю­чаемой в эту систему, предъявляются следующие основные требования (рис 26).

1 Значимость, которая определяет насколько при­влекаемая информация влияет на результаты принима­емых финансовых решений, в первую очередь, в про­цессе формирования финансовой стратегии предприятия, разработки целенаправленной политики по отдельным аспектам финансовой деятельности, подготовки текущих и оперативных финансовых планов.

2 Полнота, которая характеризует завершенность круга информативных показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия опера­тивных управленческих решений по всем аспектам фи­нансовой деятельности предприятия.

3 Достоверность, которая определяет насколько формируемая информация адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности.

Рисунок 2.6. Состав основных требований, предъявляемых к информации, включаемой в информацион­ную систему финансового менеджмента.

правдиво характеризует внешнюю финансовую среду, нейтральна по отношению ко всем категориям потен­циальных пользователей и проверяема.

4 Своевременность, которая характеризует соответ­ствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования. Отдельные виды информа­тивных показателей, используемых в финансовом ме­неджменте, "живут" в его информационной системе в неизменном количественном выражении лишь один день, (например, курс иностранных валют, курс отдельных фондовых и денежных инструментов на финансовом Рынке), другие — месяц, квартал и т п.

5. Понятность, которая определяется простотой ее построения, соответствием определенным стандартам представления и доступностью понимания (а соответст­венно и адекватного ее толкования) теми категориями пользователей, для которых она предназначается. Не следует однако смешивать требования понятности ин­формации для определенной категории пользователей с ее универсальной доступностью для понимания все­ми участниками финансовой деятельности предприятия, так как ряд из них может не иметь достаточного уровня квалификации для адекватной ее интерпретации.

6. Релевантность (или избирательность), определяю­щая достаточно высокую степень используемости форми­руемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия. "Информационное перепол­нение" системы финансового менеджмента усложняет процесс отбора необходимых информативных данных для подготовки конкретных управленческих решений, приводит к формированию малосущественных альтер­нативных проектов этих решений, удорожает процесс информационного обеспечения управления финансовой деятельностью предприятия.

7. Сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности предприятия во времени, возможность проведения сравнительного фи­нансового анализа предприятия с аналогичными хозяй­ствующими субъектами и т.п. Такая сопоставимость обеспечивается идентификацией определения отдельных информативных показателей и единиц их измерения, использованием соответствующих национальных и меж­дународных стандартов финансовой отчетности, после­довательностью и стабильностью применяемых методов учета финансовых показателей на предприятии.

8. Эффективность, которая применительно к фор­мированию информационной системы финансового менеджмента означает, что затраты по привлечению определенных информативных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате их исполь­зования при подготовке и реализации соответствующих управленческих решений.

Содержание системы информационного обеспече­ния финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельнос­ти предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсифика­ции финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему финансового менеджмента, предварительно классифицируется.

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних ис­точников, делится на четыре основные группы (рис. 2.7.).

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прог­нозирования условий внешней финансовой среды функ­ционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности (стратегии развития его активов и капитала, осуществления инвес­тиционной деятельности, формирования системы пер­спективных целевых показателей финансового менедж­мента). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

Показатели, входящие в состав первой группы, под­разделяются на два блока.

В первом блоке — "Показатели макроэкономического развития " — содержатся следующие основные информа­тивные показатели, используемые в процессе управления финансами предприятия:

а) темп роста внутреннего валового продукта и на­ционального дохода;

б) объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;

в) денежные доходы населения;

г) вклады населения в банках;

д) индекс инфляции;

е) учетная ставка центрального банка.

Во втором блоке — "Показатели отраслевого разви­тия"— содержатся следующие основные информативные показатели по отрасли, к которой принадлежит предпри­ятие:

а) объем произведенной (реализованной) продук­ции, его динамика;

б) общая стоимость активов предприятий, в том числе оборотных;

в) сумма собственного капитала предприятий;

г) сумма балансовой прибыли предприятий, в том числе по основной (операционной) деятельности;

д) ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

е) ставки налога на добавленную стоимость и ак­цизного сбора на продукцию, выпускаемую предприя­тиями отрасли;

ж) индекс цен на продукцию отрасли в рассматри­ваемом периоде.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финан­сового рынка. Система нормативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных фи­нансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и некоторых других аспектов фи­нансового менеджмента. Формирование системы пока­зателей этой группы основывается на публикациях пе­риодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источ­никах информации.

Показатели, входящие в состав второй группы, под­разделяются на два блока.

 

Рисунок 2.7. Система показателей информационного обес­печения финансового менеджмента, формируе­мых из внешних источников.

В первом блоке — "Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка фондовых инструментов " — содер­жатся следующие основные информативные данные:

а) виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций, деривативов и т.п.), обращающихся на бирже­вом и внебиржевом фондовом рынке;

б) котируемые цены предложения и спроса основ­ных видов фондовых инструментов;

в) объемы и цены сделок по основным видам фон­довых инструментов;

г) сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.

Во втором блоке — "Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка денежных инструментов " — содержат­ся следующие основные информативные данные:

а) кредитная ставка отдельных коммерческих бан­ков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита;

б) депозитная ставка отдельных коммерческих бан­ков, дифференцированная по вкладам до востребова­ния и срочным вкладам;

в) официальный курс отдельных валют, которыми оперирует предприятие в процессе внешнеэкономичес­кой деятельности;

г) курс покупки — продажи аналогичных видов ва­лют, установленный коммерческими банками.

3. Показатели, характеризующие деятельность кон­трагентов и конкурентов. Система информативных по­казателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по от­дельным аспектам формирования и использования фи­нансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: "Банки"; "Страховые ком­пании "; "Поставщики продукции "; "Покупатели продук­ции "; "Конкуренты ". Источником формирования пока­зателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствую­щих субъектов такие публикации являются обязатель­ными), соответствующие рейтинги с основными резуль­тативными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес-справ­ки, предоставляемые отдельными информационными компаниями (получение такой информации должно осу­ществляться только легальными способами).

Состав информативных показателей каждого бло­ка определяется конкретными целями управления фи­нансами, объемом операционной, инвестиционной и фи­нансовой деятельности, длительностью партнерских отношений и другими условиями.

4. Нормативно-регулирующие показатели. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями госу­дарственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Эти показатели формируются, как прави­ло, в разрезе двух блоков: "Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам финансовой деятель­ности предприятия" и "Нормативно-регулирующие по­казатели по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка". Источником формиро­вания показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников, делится на три группы (рисунок 2.8.).

1. Показатели, характеризующие финансовое состо­яние и результаты финансовой деятельности по предприя­тию в целом. Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внут­ренними пользователями. Она применяется в процессе финансового анализа, планирования, разработки финан­совой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных финансового учета предприятия.

Преимуществом показателей этой группы является их унифицированность, так как они базируются на об­щепринятых стандартизированных принципах учета (что позволяет использовать типовые технологии и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным аспектам формиро­вания и распределения финансовых ресурсов, а также сравнивать эти показатели с другими аналогичными пред­приятиями); четкая регулярность формирования (в уста­новленные нормативные сроки); высокая степень на­дежности (отчетность, формируемая на базе финансового учета, предоставляется внешним пользователям и под­лежит внешнему аудиту).

В то же время, информационная база, формируемая на основе финансового учета, имеет и определенные недостатки, основными из которых являются: отраже­ние информативных показателей лишь по предприятию в целом (что не позволяет использовать ее при принятии управленческих решений по отдельным сферам финан­совой деятельности, центрам ответственности и т.п.);

низкая периодичность разработки (как правило, один раз в квартал, а отдельные формы отчетности — только один раз в год); использование только стоимостных показа­телей (что затрудняет анализ влияния изменения цен на формирование финансовых ресурсов).

Показатели, входящие в состав этой группы, подраз­деляются на три основных блока.

В первом блоке содержатся показатели, отражае­мые в "Балансе предприятия " Этот баланс содержит два основных раздела — "Актив" и "Пассив".

В основе актива баланса отражаются показатели сле­дующих трех разделов: 1) основные средства и другие внеоборотные активы; 2) запасы и затраты; 3) денежные средства, расчеты и другие активы. Второй и третий разделы актива баланса позволяют получить представ­ление об общей сумме оборотных активов, используе­мых предприятием. В составе актива баланса отражает­ся также показатель суммы убытков, как прошлых лет, так и отчетного периода, который играет важную роль в управлении финансовой деятельностью предприятия.

В составе пассива баланса отражаются показатели сле­дующих трех разделов: 1) источники собственных и при­равненных к ним средств; 2) долгосрочные пассивы; 3) расчеты и другие пассивы. Второй и третий разделы пассива баланса позволяют получить представление об общей сумме заемного капитала, используемого пред­приятием. В составе пассива баланса отражаются также показатели суммы прибыли, полученной в отчетном периоде (с ее разделением на нераспределенную и ис­пользованную) и суммы нераспределенной прибыли прошлых лет.

Рисунок 2.8. Система показателей информационного обес­печения финансового менеджмента, формируе­мых из внутренних источников.

Между рассмотренными разделами существуют сле­дующие формы балансовой связи:

ВА + ОА == К; СК + ЗК = А,

где ВА—сумма внеоборотных активов;

ОА—сумма оборотных активов;

К—сумма используемого совокупного капитала;

СК—сумма используемого собственного капитала;

ЗК—сумма используемого заемного капитала,

А—суммасовокупных активов

Во втором блоке содержатся показатели, отражае­мые в "Отчете о финансовых результатах и их использо­вании ". Этот отчет включает показатели по следующим основным разделам: 1) финансовые результаты; 2) ис­пользование прибыли; 3) платежи и бюджет; 4) затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль и другие. Уже из названий разделов этого отчета можно судить о том, что он отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распреде­лением и использованием прибыли предприятия.

В разделе "Финансовые результаты" содержатся по­казатели формирования прибыли — от операционной деятельности, от реализации имущества, от внереализа­ционных операций; приводится общая сумма балансо­вой прибыли или убытка в отчетном периоде.

В разделе "Использование прибыли" содержатся показатели по отдельным направлениям ее использова­ния, что позволяет получить представление о соотноше­нии суммы прибыли, отчисляемой в бюджет и остающейся в распоряжении предприятия; о соотношении суммы капитализируемой и потребляемой прибыли и т.п.

В последующих разделах содержатся данные об уплаченных предприятием налогах и использованных налоговых льготах, что позволяет учесть эту информацию при разработке налоговой политики предприятия в про­цессе управления формированием финансовых ресурсов.

В третьем блоке содержатся показатели, отражае­мые в "Отчете о финансово-имущественном состоянии предприятия ". Этот отчет, хотя и содержит обширный круг показателей, используемых в управлении финан­совой деятельностью, но разрабатывается только один раз в год, что не позволяет применять эту информацию в процессе оперативного управления. В этом отчете содер­жатся показатели движения разнообразных финансовых фондов предприятия; использования средств бюджета и внебюджетных фондов; направления средств в целе­вые фонды и на потребление, наличия и движения не­материальных активов, финансовых вложений и других.

2. Показатели, характеризующие финансовые резуль­таты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия. Система этой группы показателей использу­ется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами финансовой деятельности предпри­ятия, а в наибольшей степени — в процессе финансового обеспечения операционной его деятельности. Форми­рование системы показателей этой группы основывается на данных организуемого на предприятии управлен­ческого учета.

Этот вид учета получает развитие в связи с перехо­дом предприятий нашей страны к общепринятой в между­народной практике системе бухгалтерского учета, кото­рый позволяет существенно дополнить учет финансовый. Он представляет собой систему учета всех необходи­мых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений (в основном, в области управления формированием и использованием прибыли) и планирования деятельности предприятия в предстоящем периоде.

В сравнении с финансовым управленческий учет обладает следующими основными преимуществами: он отражает не только стоимостные, но и натуральные значе­ния показателей (а следовательно и тенденции изменения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.); периодич­ность представления результатов управленческого уче­та полностью соответствует потребности в информации для принятия оперативных управленческих решений (при необходимости информация может представляться даже ежедневно); этот учет может быть структуризирован в любом разрезе — по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показателей в целом по предприятию); он может отражать отдельные активы с учетом темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п. Результаты этого учета являются коммерческой тайной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.

В процессе построения системы информационного обеспечения управления финансовой деятельностью управленческий учет призван формировать группы по­казателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и других. Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:

а) по сферам финансовой деятельности предприятия;

б) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация финансовой деятельности);

в) по центрам ответственности (созданным на пред­приятии центрам затрат, дохода, прибыли и инвести­ций).

Управленческий учет строится индивидуально на каждом предприятии и должен быть в первую очередь подчинен задачам информативного обеспечения процесса оперативного управления финансовой деятельностью.

3. Нормативно-плановые показатели, связанные с фи­нансовым развитием предприятия. Эти показатели исполь­зуются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом осуществления финансовой деятельности. Они формируются непосредственно на предприятии по сле­дующим двум блокам:

а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия, В эту систему включа­ются нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормативы удельного расхода фи­нансовых ресурсов и затрат и т.п.;

б) система плановых показателей финансового раз­вития предприятия. В состав показателей этого блока включается вся совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

Использование всех представляющих интерес по­казателей, формируемых из внешних и внутренних ис­точников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспече­ния финансового менеджмента, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятель­ностью.


<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Распределение оперативной памяти | Особенности болевой чувствительности полости рта.




Дата добавления: 2016-09-20; просмотров: 5052;


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам перенёс пользу информационный материал, или помог в учебе – поделитесь этим сайтом с друзьями и знакомыми.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2024 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.048 сек.