Банковская система и ее структура. Операции банков
Банки являются основным финансовым посредником в экономике. Их деятельность — это канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке. Банки обеспечивают предложение денегв экономике.
Главной функцией банков является посредничество в кредите. С одной стороны, банки принимают вклады (депозиты), привлекая деньги сберегателей (прежде всего домохозяйств), т.е. аккумулируют временно свободные денежные средства. С другой стороны, они предоставляют эти средства под определенный процент нуждающимся в них экономическим агентам (фирмам, домохозяйствам и др.), т.е. выдают кредиты. Поэтому банковская система — это часть кредитной системы. Кредитная система состоит из банковских и небанковских (специализированных) кредитных учреждений. К небанковским кредитным учреждениям относятся: фонды (инвестиционные, пенсионные и др.); страховые компании; ссудосберегательные ассоциации; кредитные союзы; ломбарды и т.п., т.е. все организации, выполняющие функций посредников в кредите.
Однако главными финансовыми посредниками выступают коммерческие банки. Слово "банк" происходит от итальянского слова "banco", -то означает "скамья [менялы]". Первые банки с современным бухгалтерским принципом двойной записи появились в XV в. в Италии, хотя ростовщичество (предоставление денег в долг) как первая форма кредита процветало еще до нашей эры. Первые специальные кредитные учреждения ("деловые дома") возникли на Древнем Востоке, кредитные функции в Древней Греции и Древнем Риме выполняли храмы, в средневековой Европе — монастыри.
Современная банковская система двухуровневая: первый уровень — это центральный банк, второй уровень — система коммерческих банков.
Центральный банк — это главный банк страны. В США он называется ФРС (Федеральная резервная система — Federal Reserve System), в Великобритании — это Банк Англии (Bank of England), в Германии — Бундесбанк (Bundesbank), в России — Центральный банк Российской Федерации.
Центральный банк выполняет функции:
• эмиссионного центра страны — обладает монопольным правом выпуска наличных денег (банкнот и монет, являющихся обязательствами, т.е. пассивами центрального банка), что обеспечивает ему постоянную ликвидность;
• банкира правительства — обслуживает финансовые операции правительства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование правительства. Казначейство хранит свободные денежные ресурсы в центральном банке в виде депозитов, а, в свою очередь, центральный банк отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной, заранее установленной нормы;
• банка банков — коммерческие банки являются клиентами центрального банка, он хранит обязательные резервы коммерческих банков, что позволяет ему контролировать и координировать их внутреннюю и зарубежную деятельность (счета коммерческих банков являются обязательствами, т.е. пассивами центрального банка и активами коммерческих банков), и выступать кредитором последней инстанции для испытывающих затруднения коммерческих банков, предоставляя им кредиты путем эмиссии денег или продажи ценных бумаг;
• межбанковского расчетного центра;
• хранителя золотовалютных резервов страны — обслуживает международные финансовые операции страны, контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных рынках);
• определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику страны.
Баланс центрального банка, как баланс любого банка, состоит из двух частей. В правой части отражаются пассивы (обязательства), а в левой — активы (направления использования средств) (табл.8.1).
Таблица 8.1. Баланс центрального банка
Активы | Пассивы (обязательства) |
Кредиты коммерческим банкам Кредиты правительству Облигации государственных займов Государственные краткосрочные ценные бумаги Золото и иностранная валюта | Банкноты (наличные деньги) Депозиты коммерческих банков (до востребования, сберегательные, срочные) Депозиты правительства |
Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Различают: универсальные и специализированные коммерческие банки.
Банки могут специализироваться, например:
по целям: инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты), инновационные (выдающие кредиты под проекты, способствующие научно-техническому прогрессу), ипотечные (предоставляющие кредиты под залог недвижимости);
по отраслям: строительный, сельскохозяйственный, внешнеэкономический;
по клиентам: обслуживающие только фирмы, обслуживающие только население и др.
Коммерческие банки — это частные организации (фирмы), которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Они выполняют два основных вида операций:
пассивные — по привлечению депозитов и активные — по выдаче кредитов. Кроме того, коммерческие банки проводят операции: расчетно-кассовые; доверительные (трастовые); межбанковские (кредитные — по выдаче кредитов друг другу и трансфертные — по переводу денег со счета на счет); с ценными бумагами; с иностранной валютой и др.
Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам. Дополнительными источниками доходов банка могут быть комиссионные по предоставлению различного вида услуг (трастовых, трансфертных и др.). Часть дохода идет на оплату издержек банка, которые включают заработную плату работников банка, затраты на оборудование, на использование компьютеров, кассовых аппаратов, на аренду помещения и т.п. Оставшаяся после этих выплат сумма является прибылью банка, с нее начисляются дивиденды держателям акций банка и определенная часть может идти на расширение его деятельности.
Исторически банки в основном возникли из ювелирных лавок. Ювелиры имели надежные охраняемые подвалы для хранения драгоценностей, поэтому со временем люди начали отдавать им свои ценности на хранение, получая взамен долговые расписки ювелиров, удостоверяющие возможность по первому требованию получить эти ценности обратно. Так появились банковские кредитные деньги.
Поначалу ювелирных дел мастера лишь хранили предоставленные ценности и не выдавали кредитов. Это означает, что все полученные средства хранились в виде резервов. Такая ситуация соответствует системе полного, или 100%-го, резервирования (табл. 8.2). В этом случае, если в банк на депозит поступила сумма 1000 дол. (D = 1000), обязательства банка (пассивы — liabilities) составят 1000, и его резервы (активы) также будут равны 1000 дол. (R = 1000), поскольку они не будут выданы в кредит (К = 0).
Таблица 8.2 Упрощенный баланс банка при системе полного резервирования
Активы | Пассивы (обязательства) |
Резервы: R = 1000 Кредиты: К= 0 | Депозиты: D = 1000 |
В этих условиях банк обеспечивает себе 100%-ю платежеспособность и ликвидность. Платежеспособность банка означает, что величина его активов должна быть равна его задолженности, что позволяет банку вернуть всем вкладчикам размещенные в нем суммы депозитов по первому требованию. Ликвидность — это способность банка вернуть вклады любому количеству клиентов наличными деньгами. Однако при системе полного резервирования, поскольку банк не выдает кредиты (поэтому не получает процентов по кредитам) и хранит все резервы в виде денежных купюр (которые не приносят дохода в отличие, например, от облигаций), он не только лишает себя прибыли, но даже не имеет возможности оплатить свои издержки. Зависимость между платежеспособностью (и ликвидностью) и прибыльностью обратная (рис. 1).
Платежеспособность Прибыльность и ликвидность
0%- 100%
100% - 0%
Рис. 1. Соотношение платежеспособности и прибыльности коммерческого банка
Не выдавая кредитов и поддерживая 100%-ю платежеспособность и ликвидность, банк полностью устраняет риск и обеспечивает себе полное доверие вкладчиков, но не получает прибыли. Чтобы существовать, банк должен рисковать и давать кредиты. Чем больше величина выданных кредитов, тем выше и прибыль, и риск.
Основным источником банковских фондов, которые могут быть предоставлены в кредит, являются депозиты до востребования (средства на текущих счетах). Банкиры во всем мире давно поняли, что, несмотря на необходимость платежеспособности и ликвидности, ежедневные ликвидные фонды банка должны составлять примерно 10% от общей суммы размещенных в нем средств. Обычно число клиентов, желающих снять деньги со счета, приблизительно равно количеству клиентов, вкладывающих деньги. Банки начали выдавать кредиты и перешли к системе частичного резервирования. Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада хранится в виде резервов, а остальная сумма используется для предоставления кредитов (табл. 3).
В XIX в. норма резервирования (reserve ratio — rr) — доля вкладов, которую нельзя было выдавать в кредит {доля резервов R в общей величине депозитов D) определялась эмпирическим путем,
В началеXX в. в связи с нестабильностью банковской системы, частыми банковскими кризисами и банкротствами функцию установления нормы банковских резервов взял на себя центральный банк (в США это произошло в 1914 г.), что дает ему возможность контроля за работой коммерческих банков. Эта величина получила название "норма обязательных резервов" (норма резервных требований).
Норма обязательных резервов представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит и которую они хранят в центральном банке в виде беспроцентных вкладов. Для того чтобы определить величину обязательных резервов банка — Rобяз, нужно величину депозитов (D) умножить на норму обязательных резервов (rrобяз):
Если из общей величины депозитов вычесть величину обязательных резервов, то получим величину, которую банк может выдать в кредит, т.е. величину его кредитных возможностей (кредитного потенциала — К):
K=D-Rобяз =D-D rrобяз =D(1 - rr обяз).
Если банк выдает все эти средства в кредит, то это означает, что он использует свои кредитные возможности полностью. Однако банк может часть средств, которые он мог бы выдать в кредит, оставить у себя в виде резервов. Эта величина составляет избыточные резервы банка — Rизб). Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фактические резервы банка:
Rфакт = R обяз + R изб-
При норме резервных требований, равной 20%, имея депозиты на сумму 1000 руб.., банк должен 200 руб. (1000 0,2 = 200) хранить в виде обязательных резервов, а остальные 800 руб. (1000 — 200 = 800) он может выдать в кредит. Однако банк может выдать в кредит только часть этой суммы, например, 700 руб. В этом случае 100 руб. (800 — 700 = 100) составят его избыточные резервы. В результате фактические резервы банка будут равны 300 дол. (200 обязательных +100 избыточных = 300).
Если банк хранит избыточные резервы (сверх обязательных), то его норма резервирования будет равна отношению фактических резервов к депозитам ( ) и, следовательно, будет представлять собой сумму нормы обязательных резервов и нормы избыточных резервов. В этом случае сумма средств, фактически выданных в кредит (К факт) будет меньше величины его кредитных возможностей (К факт < К) и может быть подсчитана по формуле:
К факт = D – R факт
Наличие избыточных резервов у коммерческого банка означает, что он может на эту сумму выдать дополнительный кредит:
Кдоп = R изб = R факт - R обяз
Как следует из нашего примера, если банк выдал в кредит 700 руб., его кредитный потенциал составляет 800 руб. притом, что он может дополнительно выдать в кредит 100 руб. своих избыточных резервов.
Баланс современного коммерческого банка представлен в табл. 8.3
Таблица 4. Баланс коммерческого банка
Активы | Пассивы (обязательства) |
Денежная наличность Резервы Кредиты Акции и облигации частных фирм Государственные ценные бумаги | Депозиты до востребования Сберегательные депозиты Срочные депозиты Собственный капитал банка |
В правой части баланса отражены источники поступления средств — пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный капитал банка, а в левой — активы, т.е. направления использования средств вкладчиков. Основным балансовым тождеством коммерческого банка является равенство пассивов (суммы его обязательств и собственного капитала) общей величине активов.
Контрольные вопросы
1. Определите понятие «денежный рынок .
2. Что понимается под «ценой равновесия» на денежном рынке?
3. Как можно представить графически спекулятивный спрос на деньги и факторы, влияющие на него?
4. Какие факторы влияют на общий спрос на деньги?
5. Какие факторы влияют на смещение вдоль кривой спроса на деньги и на смещение самой кривой?
6. Представьте графически отдельные случаи неравновесия на денежном рынке.
7. На какой инструментарий преимущественно ориентируется экономическая политика кейнсианского направления? На что делают особый упор неолибералы (неоконсерваторы)? Каковы ваши доводы при ответе на эти вопросы?
8. ЦБ выполняет значительную роль в поддержании основ рыночной экономической системы. В чем конкретно это проявляется?
9. Какие факторы предопределяют степень развития регулирующей роли ЦБ?
10. Каковы основные инструменты денежно-кредитной политики государства?
11. Предположим, что центральный банк решает увеличить денежное предложение на 3% . Оцените вероятные способы решения этой экономической задачи и последствия реализации этой политики.
12. Центральный банк осуществляет широкомасштабную продажу государственных ценных бумаг на открытом рынке. На что направлена эта мера, являющаяся одним из инструментов денежно-кредитной политики?
13. В чем проявляются сильные и слабые стороны монетарной политики?
Дата добавления: 2016-06-02; просмотров: 968;