Анализ «Затраты – Объём - Прибыль». Практикум.

В обосновании управленческих решений, принимаемых менеджером, большую роль играет маржинальный анализ (CVP – анализ, Cost – Volume - Profit).

Методика маржинального анализа базируется на изучении соотношения между тремя группами экономических показателей: затратами, объёмом производства (реализации) продукции и прибылью. Затраты разделяются на переменные и постоянные.

Использование маржинального анализа позволяет решать ряд практических задач, связанных с определением:

· безубыточного объёма продаж (порога рентабельности) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

· зоны безубыточности предприятия;

· необходимого объёма продаж для получения данной прибыли;

· критической цены реализации при заданном объёме продаж и уровне переменных и постоянных затрат;

· оптимальной структуры производства (реализации) продукции;

· цен на новую продукцию;

· эффективности принятия дополнительного заказа;

· предпочтительности в альтернативе производить или покупать (например, комплектующие детали) и др.

Ключевыми понятиями маржинального анализа являются:

o маржинальный доход;

o точка безубыточности;

o продажи в точке безубыточности;

o зона безопасности;

o операционный рычаг

Маржинальный доход предприятия определяется:

МД=В-З пер.

где В – выручка от реализации продукции;

З пер. – переменные затраты.

Маржинальный подход на единицу продукции:

МДед=Ц-Спер.

где Ц – цена единицы продукции;

С пер. – переменные затраты в себестоимости единицы продукции.

Коэффициент (норма) маржинального дохода

Нмд =

Н мд =

Точка безубыточности представляет собой такую ситуацию, при которой прибыль от продаж равна нулю или, что то же самое, выручка от реализации равна затратам. Понятие точки безубыточности можно представить графически.

Объем продаж в натуральном выражении, соответствующий точке безубыточности определяется:

ОПбу =

Выручка от реализации в ТБУ:

Вбу = Ц*ОПбу или Вбу =

Зона безопасности определяется:

Операционный рычаг (DOL) определяется:

или

Где Поп – операционная прибыль (прибыль от продаж);

ТПоп – темп изменения операционной прибыли ,%;

ТОП(В) – темп изменения объема продаж (выручки),%.

Уровень операционного рычага показывает степень чувствительности операционной прибыли к изменению объема продаж. Эта степень чувствительности тем выше, чем больше доля постоянных затрат в общих затратах. При высоком уровне операционного рычага незначительное изменение объема продаж приводит к существенному изменению прибыли от продаж.

Поэтому предприятия с относительно более высоким уровнем операционного левериджа рассматриваются как более рискованные с позиции производственного риска.

Пример1

Ниже приведена информация по предприятию А

Объем продаж, шт. 10000

Цена, руб/шт. 20

Выручка, руб. 200000

Переменные затраты, руб./шт. 12

Постоянные затраты 40000

Определить

1. Маржинальный доход на единицу продукции и весь объем продаж.
2. Коэффициент (норму) маржинальной прибыли.
3. Объем продаж (шт.) и выручку в точке безубыточности.
4. Зону безопасности.

Решение.

МДед = 20-12=8 руб./шт.

МД = 200000-12 10000=80000руб.

Нмд=8 : 20= 0,4 (40%).

ОПбу = 40000 : 8 = 5000 шт.

Вбу = 20 5000 = 100000 руб.

Вбез = 200000 – 100000 = 100000 руб.

Пример 2

Используя информацию примера 1 определить:

1. Уровень операционного рычага.
2. Уровень операционного рычага и прибыль при росте и снижении объема продаж на 10 %.

Решение.

Определим операционную прибыль

Поп = В – Зпер. – Зпост. = 200000 - 12 10000 – 40000 = 40000 руб.

DOL = МД : Поп = 80000 : 40000 = 2

Так как уровень операционного рычага показывает, во сколько раз операционная прибыль изменяется быстрее, чем изменяется объём продаж (выручка), то изменение прибыли составит 10% 2 = 20% или в деньгах 20% от 40000 руб. – 8000руб.

Проверим этот результат следующим расчётом. При росте объёма продаж на 10% дополнительная выручка составит

1000 шт. 20 руб./шт. = 20000руб.,

А дополнительные затраты – 1000шт. 12 руб./шт. = 12000 руб., следовательно дополнительная прибыль – 8000 руб. Такая же величина получится при снижении объёма продаж, только со знаком «минус».

Пример 3.

Имеется следующая информация о деятельности одного из центров ответственности производственной компании ABC за отчетный месяц

Выручка от продаж, д.е. 135000

Объем продаж, шт. 6750

Цена за единицу, д.е. 20

Переменные затраты, д.е. 94500

Постоянные затраты, д.е. 45000

Маржинальный доход, д.е. 40500

Прибыль (убытки), д.е. (4500)

Генеральный директор компании озабочен тем, что убытки по данному подразделению повторяются из месяца в месяц, поэтому необходимо предпринять меры по улучшению финансовой ситуации в данном стратегически важном для компании подразделении.

Генеральный директор предлагает на Ваше рассмотрение некоторые из предложений, внесенных персоналом компании.

Предложение 1

Менеджер по реализации думает, что увеличив бюджет рекламных затрат на 4 тыс.д.е., и повысив эффективность работы персонала по продажам, объем продаж может возрасти на 35 тыс.д.е.

Предложение 2

Директор по маркетингу уверен, что проведение комплекса рекламных мероприятий могло бы увеличить объем продаж в натуральном выражении. Поскольку цена продажи является важнейшим фактором конкурентоспособности, то снижение цены на 10% при одновременном проведении рекламной кампании могли бы удвоить объем продаж в следующем месяце. Для проведения рекламной акции необходимо выделить из бюджета 10 000 д.е.

Предложение 3

Экономист подразделения считает, что новая упаковка может улучшить продажи. Он предлагает увеличить затраты на упаковку на 0,6 д.е. в расчете на каждую единицу продукции, при этом, по мнению экономиста, объем продаж возрастет на 20%.

Вам необходимо:

1) Определить точку безубыточности для данного структурного подразделения компании АВС в текущем месяце;

2) Проанализировать предложении и сделать выводы о их эффективности.

Решение.

1) Определить точку безубыточности.

ОПбу = Зпост : (Ц – Спер)

Спер = 94500 : 6750 = 14 д.е./шт.

ОПбу = 45000 : (20-14) = 7500 шт.

Вбу = 20 7500 = 17500 = 150000 д.е.

Так как фактический объём продаж меньше точки безубыточности, подразделение несёт убытки.

2) Анализ предложений и оценка их эффективности.

Предложение 1.

Выручка от продаж: 135000+35000=170000 д.е.

Объём продаж в натуральных единицах: 170000 : 20 = 8500 шт.

Переменные затраты: 14 8500=119000 д.е.

Постоянные затраты: 45000+4000=49000 д.е.

Прибыль: 170000 – 119000 – 49000 = 2000 д.е.

Предложение 2.

Новая цена: 20(1 – 0,1)= 18 д.е./шт.

Продажи в натуральных единицах: 6750 2=13500 шт.

Выручка от продаж: 18 13500 = 243000 д.е.

Переменные затраты: 14 13500=189000 д.е.

Постоянные затраты: 45000+10000=55000 д.е.

Прибыль (убыток): 243000 – 189000 – 55000 = -1000 д.е.

Предложение 3.

Выручка от продаж: 135000 1,2=162000 д.е.

Продажи в натуральных единицах: 6750 1,2=8100 шт.

Переменные затраты: (14+0,6) 8100=118260 д.е.

Постоянные затраты: не меняются.

Прибыль (убыток): 162000 – 118260 – 45000 = - 1260 д.е.

Вывод: целесообразно принять первое предложение.

Практикум.

Задание 1.

Определите уровень операционного рычага, используя следующую информацию за прошедший месяц: выручка от продаж – 100000 д.е., норма маржинального дохода – 0,3, постоянные затраты – 10000 д.е. Насколько увеличивается операционная прибыль, если выручка вырастет на 20%.

Задание 2.

Имеется следующая информация по предприятию: выручка от продаж 100000 д.е.; цена единицы продукции – 20 д.е.; переменные затраты – 8 д.е./шт; постоянные затраты – 50000 д.е.

Определить:

1. Маржинальный доход на единицу продукции и объём продаж.

2. Норму маржинального дохода.

3. Выручку и объем продаж в точке безубыточности.

4. Зону безопасности.

5. Как изменится выручка в точке безубыточности, если снизить постоянные затраты на 10000 д.е.?

Задание 3.

Компания Н имеет сеть арендованных магазинов по продаже телевизоров. Магазины продают 20-25 различных моделей дорогих телевизоров по одинаковым затратам на приобретение и продажным ценам. Компания Н пытается определить целесообразность открытия другого магазина, который будет иметь следующие соотношения между затратами и доходом:

Требуется (рассмотрите каждый вопрос как независимое задание).

1. Каков ежегодный предел безубыточности в денежном и количественном выражении продаж?

2. Если будет продано 3500 телевизоров, то каким будет чистый доход (убыток) сети магазинов?

3. Если бы в дополнение к продавцам, менеджер магазина получил 30д.е. за каждый проданный телевизор в качестве комиссионных, то каким был бы ежегодный предел безубыточности в денежном и количественном выражении?

4. Обратимся к первоначальным данным. Если бы комиссионные вознаграждения по продажам были заменены, повышением фиксированной заработной платы в размере 810000 д.е. Каково было бы значение годового объёма продаж в д.е. и единицах продукции в точке безубыточности?

5. Обратимся к первоначальным данным. Если бы менеджер магазина получал 30д.е. в качестве комиссионных за каждый телевизор, проданный сверх значения объёма продаж в точке безубыточности, каково было бы значение чистой прибыли, полученной магазинами от продажи 5000 телевизоров?