Диагностика показателей финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Для проведения оценки финансового состояния предприятия используется его бухгалтерская отчетность за определенный период времени: форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Оценка финансового состояния может быть выполнена с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы; при этом, в первом случае рассматриваются платежеспособность и ликвидность, во втором – финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого экономического риска.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система финансовых коэффициентов, являющихся относительными величинами, отражающими в концентрированной форме состояние дел на предприятии. Таким образом, критерием полезности финансовых относительных показателей является их способность обеспечить потребителям отчетов возможность оценки финансового состояния предприятия и эффективности управления им. Данные показатели следует рассматривать как «ориентировочные индикаторы», с помощью которых можно выделить направления изменения положения предприятия, выявить неблагополучные тенденции, с тем, чтобы в дальнейшем провести более полный анализ с применением специфических процедур, соответствующих конкретной проблеме.

Группа финансовых коэффициентов:

1) коэффициент обеспеченности собственными средствами (коэффициент финансовой устойчивости) имеет вид

К_ОБ = К/(А_ВН + МОС), (9.1)

где К – капитал,

А_ВН – внеоборотные активы,

МОС – материальные оборотные средства.

Значение данного коэффициента должно стремиться к единице, тогда можно судить о финансово устойчивой позиции предприятия;

2) коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме рассчитывается следующим образом:

К_АВТ = К/ВБ, (9.2)

где ВБ – валюта баланса.

Оптимальным является значение 0,5 (т.е. предприятие имеет ½ собственных источников средств);

3) коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, насколько предприятие располагает собственными источниками формирования капитала по сравнению с заемными средствами; определяется по формуле

К_С/З = К/(О_Д + О_КР + КЗ), (9.3)

где О_Д – обязательства долгосрочные,

О_КР – обязательства краткосрочные,

КЗ – кредиторская задолженность.

Оптимальным признается значение около единицы;

4) коэффициент маневренности (значение от 0,2 до 0,5) рассчитывается следующим образом:

К_МАН = СОС/К, (9.4)

где СОС – собственные оборотные средства.

Оптимальным признается значение данного коэффициента 0,20-0,50.