Тема 7.4. Прибыль как экономический эффект деятельности фирмы

Процесс промышленного производства основывается на взаимодействии трех основных элементов: основного капитала, оборотного капитала, рабочей силы. Использование средств производства работниками материальной сферы обеспечивает выпуск промышленной продукции. Сопоставление конечного результата хозяйственной деятельности промышленного предприятия с затратами живого и общественного труда на его достижение отражает эффективность промышленного производства.

Эффект, или конечный результат хозяйственной деятельности, характеризуется различными стоимостными и натуральными показателями, например, объемом производства продукции, прибылью, экономией по отдельным элементам затрат, общей экономией от снижения себестоимости продукции.

Все затраты, связанные с достижением эффекта, делятся на текущие и единовременные.

Текущие включают оплату живого труда, себестоимость потребленных материальных ресурсов, амортизационные отчисления, затраты на поддержание основного капитала в работоспособном состоянии (затраты на ремонт) и другие расходы, включаемые в полную себестоимость промышленной продукции. Единовременные затраты –это затраты, авансируемые для расширенного производства основного капитала. Уровень эффективности производства измеряют с помощью системы частных и общих показателей, к частным относятся производительность труда, капиталоемкость, материалоёмкость продукции и т. д. Производительность труда оценивается стоимостью выработки промышленной продукции последующего года к предыдущему. Рост производительности труда будет наблюдаться, когда отношение превысит единицу.

Материалоемкость продукции –это стоимость материальных затрат, отнесенная к себестоимости либо к стоимости валовой продукции.

Фондоемкость –стоимость основного капитала, приходящаяся на рубль стоимости валовой продукции.

Удельная фондоемкость продукции –стоимость основного капитала, приходящаяся на единицу произведенной продукции. К общим показателям относится и рентабельность.

Прибыль –главная цель предпринимательской деятельности. В условиях рыночных отношений –это превращенная стоимость прибавочной стоимости. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность. По своей экономической природе прибыль выступает как часть стоимости (цены) прибавочного продукта, созданного для общества трудом работников материального производства. Источником образования прибавочного продукта является прибавочный труд. К. Маркс, характеризуя общие закономерности развития общества, писал, что в любом общественном производстве «всегда может быть проведено различие между той частью труда, продукт которой входит в непосредственное индивидуальное потребление производителей и членов их семей и … другой частью труда, которая всегда есть прибавочный труд, продукт которой всегда служит удовлетворению общих общественных потребностей, как бы ни распределялся этот прибавочный продукт и кто бы ни функционировал в качестве представителя этих общественных потребностей».

В процессе формирования прибыли отражаются все стороны хозяйственной деятельности промышленного предприятия: уровень использования основного капитала, машин, оборудования, технологии, организации производства и труда. Абсолютная величина прибыли показывает результаты снижения себестоимости и рост объема реализованной продукции.

Реализация продукции является одним из показателей планирования, оценки хозяйственной деятельности промышленного предприятия и основным источником дохода и бюджета. Денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия за реализованную продукцию, называют выручкой от реализации. Из выручки от реализации продукции предприятия возмещают производственные затраты на израсходованные материальные ценности, формируется амортизационный фонд в соответствии с нормами амортизационных отчислений. Оставшаяся часть –это чистая продукция или валовый доход. Исключив из чистой продукции заработную плату с учетом отчислений на социальное страхование, а также налог на добавленную стоимость и акцизы, получим прибыль предприятия. Прибыль от реализации товарной продукции является основной формой накопления промышленного предприятия.

Кроме прибыли от реализации, результаты хозяйственной деятельности оцениваются по балансовой (общей) и чистой прибыли.

Балансовая прибыль включает дополнительно к прибыли от реализации прибыль подсобных и обслуживающих производств, не связанных непосредственно с основной производительной деятельностью промышленного предприятия, прибыль от долевого участия в совместных предприятиях, сдачи имущества в аренду, различные дивиденды, а также убытки от прочих хозяйственных операций (например, поступления безнадежных долгов, пени, штрафов, неустойки, уплаченных или полученных в связи с нарушением хозяйственных договоров). В общую сумму внереализованных потерь включают убытки от ликвидации не полностью амортизированного основного капитала. В балансовой прибыли учитывают те же льготы по налогу на прибыль.

В балансе промышленного предприятия выделяется валовая и чистая прибыль.

Валовая прибыль –это разница доходов и расходов до уплаты налогов. Она учитывает выручку от реализации основного капитала и другого имущества промышленного предприятия. Величина выручки оценивается как разница между ликвидационной стоимостью Ц(л) и остаточной стоимостью Ц(о), скорректированной на индекс инфляции К(инф).

Чистая прибыль остается после уплаты из валовой прибыли установленных законом налогов. Величину чистой прибыли предприятия рассчитывают по формуле

ЧП = ВП + ЗП(пр) – (Н(пр) + НДС + Н(акц) + Н(им)) –К(р),

где ВП –валовая прибыль;
ЗП –превышение расходов на оплату труда над их нормированной величиной (четырехкратный размер минимальной заработной платы);
Н(пр) –налог на прибыль определяют, исходя из скорректированной балансовой прибыли на ставку налога на прибыль. Балансная прибыль –это валовая прибыль, увеличенная на превышение расходов по заработной плате и скорректированная на льготы по прибыли, отчисления в резервный фонд и на доходы по акциям;
НДС, Н(акц) –налог на добавленную стоимость и акцизы;
Н(им) –налог на имущество;
К(р) –проценты за кредиты банка.

Чистая прибыль предприятия используется на собственные хозяйственные цели.

Общая сумма чистой прибыли и ее распределение утверждаются советом предприятия.

Валовая прибыль распределяется по двум направлениям: основная часть отчисляется в бюджет, оставшаяся часть используется предприятием на удовлетворение собственных потребностей, предусмотренных финансовым планом. В табл. 9.5 показано распределение прибыли предприятия.

Таблица 9.5

Первоочередные отчисления

К первоочередным платежам из валовой прибыли относятся:

• налог на облагаемую прибыль в соответствии с законом Российской Федерации «О налоге на прибыль предприятий и организаций»;
• налог на добавленную стоимость (произведение стоимости материальных ресурсов на ставку налога);
• акцизы;
• налог на имущество.

Прибыль, оставляемая в распоряжении предприятия, называется чистой прибылью. Чистая прибыль распределяется на страховой запас, или резервный фонд, формируемый на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе, фонд накопления, за счёт которого финансируются расходы на проведения НИР, природоохранные мероприятия, уплаты штрафных санкций в случаях сокрытия прибыли; фонд потребления, который используется на финансирование социальных нужд, материальное стимулирование работников, оплату лечения, оказание материальной помощи.

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия использование только показателя прибыли недостаточно. Например, два предприятия получают одинаковую по величине прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, т. е. сумму основного капитала и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше. Поэтому необходимо сопоставить прибыль и основной капитал. Этот показатель называется рентабельностью.

Рентабельность –доходность, прибыльность, показатель экономической эффективности работы предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Её рассчитывают как отношение прибыли R к среднегодовой стоимости капитала и нормируемых оборотных средств (ОК + ОС). Различают два вида рентабельности: рассчитанной на основе балансовой прибыли и чистой прибыли.

При формировании цен на промышленную продукцию может использоваться рентабельность отдельных изделий, которая рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, и в частности с себестоимостью продукции, её фондоёмкостью и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

Повышение уровня рентабельности, рассчитанного по балансной прибыли, может обеспечиваться за счёт трёх основных групп факторов: увеличения массы прибыли, улучшения использования основного капитала и нормируемых оборотных средств.

Тема 7.5. Планирование финансов фирмы

Оборотная сторона составления отчётов и счетов –это планирование финансов, прежде всего прибыли, издержек, потребностей в капитале и кассовой наличности, определяющих в конечном счёте платёжеспособность фирмы и предотвращающих её банкротство.

Планирование издержек

Классификация издержек может быть разнообразной. Ограничимся разделением издержек:

а) на прямые и косвенные;

б) постоянные и переменные.

Прямые издержки –это издержки, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия.

Постоянные издержки (или точнее –условно-постоянные) не зависят от изменения размеров производства в течение какого-либо отрезка времени.

Переменные издержки пропорциональны объёмам производства за то же самое время.

Все косвенные издержки обычно совпадают с условно-постоянными.

Основные прямые переменные издержки:

• затраты на складское хозяйство (приобретение сырья, транспортные издержки, издержки по хранению сырья и готовой продукции);
• затраты на заработную плату персонала;
• затраты на функционирование производственных подразделений (энергия, обслуживание машин, в том числе текущий ремонт).

Основные прямые постоянные издержки:

• затраты на заработную плату ремонтных и вспомогательных рабочих;
• амортизация;
• прочие затраты (поставки некоторых видов материалов и прочее).

Основные косвенные постоянные издержки:

• затраты на административно-управленческий персонал;
• затраты на содержание зданий и сооружений, информационных систем и тому подобное (включая ремонтные платежи, налоги);
• обслуживание долгосрочной кредиторской задолженности;
• затраты на НИОКР.

Для фирмы большое значение имеет не столько общая величина издержек, сколько средние затраты на выпуск единицы продукции. За счёт постоянных расходов они имеют тенденцию к снижению по мере роста объёма производства.

В долгосрочном периоде по сути все затраты становятся переменными: фирма может построить сколько угодно заводов, приобрести землю и так далее. Долгосрочные издержки становятся определяющими для её хозяйственной тактики и для затрат краткосрочного периода: первоначально принимается решение о долгосрочной политике –объёме и номенклатуре производства, размере инвестиций. Как только инвестиции сделаны, постоянные затраты краткосрочного периода становятся уже определёнными.

Планирование прибыли

Планирование прибыли является, пожалуй, ключевым вопросом при решении финансовых вопросов. Принципиально важное значение здесь имеет понятие «мёртвой точки» или «точки рентабельности», точки, разделяющей зоны прибыли и убытков.

«Мёртвая точка» показывает величину минимального оборота, которая необходима для покрытия расходов.

Минимальный оборот определяется здесь по формуле

Из графика (см. рис. 9.1) и формул следует, что для достижения прибыльности (рентабельности) необходимо, чтобы оборот за вычетом переменных издержек превышал постоянные издержки, т. е. важным средством достижения рентабельности является минимизация издержек.

Общий расчет рентабельности предполагает следующие формулы:

где вложенный капитал –это сумма оборотных средств и капиталовложений.

Рис. 9.1. График «мёртвой точки», или «точки рентабельности»

При расчетах рентабельности и решении финансовых вопросов необходимо точно трактовать понятие «прибыль». Есть существенная разница между валовой и чистой прибылями: валовая прибыль представляет собой текущие доходы до уплаты налогов, чистая –после их уплаты, т. е. это те средства, которыми компания может располагать в полной мере и по своему усмотрению. В свою очередь, чистая прибыль в зависимости от выполняемых ею функций будет распадаться на распределяемую, т. е. идущую на выплату дивидендов или вообще в личные доходы владельцев фирмы, и не распределяемую, т. е. вкладываемую в производство. Каких-то особых рецептов относительно разделения частей прибыли не существует –все зависит от конкретных целей фирмы и ее финансового состояния. Можно лишь отметить что распределяемая прибыль составляет обычно 30-50 % чистой прибыли.