ФИГУРЫ РАЗВОРОТА ТРЕНДА.

Голова и Плечи (Head and shoulders)

Паттерн, получивший название «голова-плечи» или просто ГП, образуется тремя волнами после сильного восходящего тренда и читается классической моделью разворота тренда.

Первая волна образует левое плечо (left shoulder).

Вторая волна образует голову (head).

Третья волна образует правое плечо (right shoulder).

Все волны снизу упираются в так называемую линию шеи (neckline).

Фигура «Голова-Плечи» характеризуется следующими особенностями:

В точке «А» растущий тренд продолжает развитие и образует очередной максимум. Обычно при этом объемы торгов растут. Затем рынок делает промежуточное дно (точка «В»), объем при этом обычно снижается. Затем рынок создает еще один максимум выше предыдущего (точка «С»), однако объемы торгов при этом меньше чем при достижении точки «А». В следующие периоды цены падают ниже точки «А» и образуют новый локальный минимум (точка «D»), который обычно либо находится на уровне «В», либо чуть выше. После падения рынок делает еще одну попытку подняться (точка «Е») однако не достигают предыдущего максимума (точки «А») и что, характерно делают это при меньших объемах, чем движения к точкам «А» и «С».

Неспособность цен преодолеть предыдущий максимум и снижающиеся объемы в этот момент говорят о слабости предыдущего тренда.

К моменту следующего падения основная линия восходящего тренда уже бывает прорвана.

Обычно после точки «Е» рынок устремляется вниз, и прорывает линию шеи, которая образовывает поддержку. После прорыва уровня, на котором находится точка «О», тренд считается развернутым, поскольку необходимое условия нисходящего тренда выполнено, созданы последовательно понижающиеся максимумы («С» и «D») и минимумы («E» и «F»).

При прорыве линии шеи за счет выхода из рынка большого количества игроков возрастает объем торгов.

Очень часто после прорыва линии шеи цены возвращаются к ней обратно и отталкиваются от нее снизу, поскольку она становится сильным уровнем сопротивления рынка.

Перевернутая фигура «Голова-плечи» не нуждается в описании, поскольку ее развитие аналогично с точностью да наоборот.

Считается, что минимальная цель, на которую цену уходят после прорыва линии шеи равно расстоянию между вершиной (или минимум) головы и линией шеи.

Двойная вершина (Double top) и Двойное дно (Double bottom)

Формация (паттерн) двойного максимума (двойная вершина) считается одной из наиболее часто возникающих па рынке разворотных фигур. Она появляется, когда тренд наталкивается на сильный уровень сопротивления, делая два последовательных максимума примерно на одном уровне.

Теоретически, тренд можно считать сменившимся после того как курс валют прошел уровень минимума между этими двумя максимумами.

Обратите внимание, что модель двойная вершина напоминает букву "М".

В результате развития восходящего тренда цены сначала устанавливают новый максимум (точка А), при этом в большинстве случаев объем торгов растет, затем цены откатываются от максимума и упираются в уровень поддержки (точка В), объем при этом продолжает падать. Еще один подъем цен либо не достигает предыдущего максимума, либо останавливается наравне или чуть выше его. В любом случае, значительного прорыва не наблюдается (точка С). Если цены после этого опять опустятся на уровень предыдущего минимума (точки В) и пробьют его, то модель можно будет назвать реализовавшейся, а тренд сломанным. Прогностичность модели растет, если пробитие совершается на растущем объеме. До этого момента все движения необходимо рассматривать с точки зрения промежуточной консолидации.

И пока этого не произошло, говорить о переломе тенденции рано. Это может быть просто горизонтальная фаза консолидации, после которой прежняя тенденция вновь продолжит свое развитие.

При идеальном стечении обстоятельств, оба максимума модели двойная вершина должны находиться на одном уровне.

Очень часто после пробития и короткого движения вниз пены возвращаются к пробитой линии поддержки и отталкиваются от нее теперь снизу, после чего развивается полноценный нисходящий тренд или сильная коррекция.

Чтобы определить цели рынка, к которым он будет двигаться, после того как будет пробит ключевой уровень поддержки, необходимо измерить расстояние от центрального минимума до линии сопротивления и отложить это расстояние вниз от точки пробоя.

Считается, что таким образом можно определить оптимистичную цель. Пессимистичная цель находится немного другим образом.

По двум вершинам чертится линия сопротивления, а через минимум проводится вторая линия, параллельная первой. Расстояние между этими линиями откладывается то точки пробоя – уровня промежуточного минимума, как показано на рисунке ниже. Полученный уровень дает так называемую «пессимистичную» цель движения цены.

Модель двойного дна (Double bottom), которую иногда называют еще и моделью двойного основания похожа па букву «W» зеркальна модели двойной вершины, поэтому описывать ее отдельно не имеет смысла, все правила касающиеся анализа и торговли для нее также зеркальны.

Способы измерения для моделей основания (иногда ее называют двойным дном) абсолютно аналогичны, только высота модели (ширина коридора) откладывается в противоположном направлении.

Тройная вершина (Triple top) и Тройное основание (Triple bottom)

Считается что фигура «тройной вершины» встречается гораздо реже, чем фигура «двойной вершины» или фигуры "Голова - плечи" и является, в общем случае, чем-то средним между ними. У тройной вершины соответственно три максимума, и это делает ее схожей с фигурой «Голова-плечи», а примерное равенство этих максимумов создаст сходство с фигурой «двойной вершины».

Рассчитывается и торгуется такая фигура аналогично «Голове-плечам».

Как и в случае фигуры «Голова-плечи», в точке А растущий тренд продолжает развитие и образует очередной максимум на растущих объемах. После этого рынок создаст промежуточный минимум (В) и еще один максимум (С) на объемах, которые ниже, чем при достижении предыдущего максимума (А). Затем рынок создает еще один минимум (D) примерно на уровне предыдущего (B).Последняя попытка роста (E) делается, как правило, еще на меньших объемах, чем две предыдущие (А и С). Если после этого пробивается линия, проведенная по минимумам (В и D) и рынок опускается ниже любого из этих минимумов, то восходящий тренд считается сломанным, поскольку для этого возникли достаточные условия (вскоре будет образован новый минимум выше предыдущего).

При прорыве основной линии за счет игроков, которые выходят из старого тренда обычно вырастает объем торгов и ускоряется движение.

Как и в случае других фигур, достаточно часто цепы возвращаются обратно к бывшей линии поддержки, (которая теперь становится линией сопротивления) и отталкиваются от нее снизу. Это наилучшая ситуация для продажи, поскольку она позволят поставить достаточно близкие (за линией) стоп-приказы.

Ценовые ориентиры определяются следующим образом; пессимистичная оценка движения цены будет равна расстоянию равному между минимальной вершиной и линией поддержки, оптимистическая оценка будет равна расстоянию между набольшей вершиной и линией поддержка. Оба расстояния, отложенные от точки прорыва, укажут на соответствующий целевой уровень предстоящего движения.

Модель тройного основания зеркальна, как и зеркальны правила для него.

Бриллиант

Это фигура является одной из наиболее редких классических фигур на графике цен, но ее прогностичноть от этого не увеличивается.

Фигура «бриллиант» представляет собой сначала расширяющийся, а затем сужающийся диапазон колебаний цен, где период расширения колебаний примерно соответствует периоду их сужения и в целом похожа на ромб.

На графиках крупного масштаба (от одного дня) она является, как правило, разворотной, а на графиках мелкого масштаба (меньше дня) не указывает на дальнейшее направление движения.

Пессимистичный ценовой ориентир фигуры «бриллиант» равен ширине бриллианта (расстоянию от максимума до минимума, отложенному от точки прорыва в соответствующую сторону).