Составление отчета косвенным методом 33 страница

Средневзвешенное количество акций в обращении, рассчитанное:

а) по дням (1700 x 0,414) + (2500 x 0,501) + (2250 x 0,082) = 2142 акции;

б) по месяцам (1700 x 0,417) + (2500 x 0,5) + (2250 x 0,083) = 2146 акций.

Как видим, если размещение и выпуск акций проводились по состоянию на начало или конец месяца, то приблизительные расчеты не отличаются от точного расчета по дням.

Стандарт предусматривает, что обыкновенные акции включаются в расчет средневзвешенного количества акций в обращении с момента возникновения обязательства по их оплате. В зависимости от характера сделки этот момент возникает в периодах, представленных на нижеприведенной схеме.

┌───────────────────────────────────┐ ┌──────────────────────┐

│Размещение путем добровольного ├────>│Начиная со дня выплаты│

│реинвестирования дивидендов │ │дивидендов │

├───────────────────────────────────┤ ├──────────────────────┤

│Размещение путем конвертации │ │Со дня прекращения │

│долгового инструмента в ├────>│начислений процентов │

│обыкновенные акции │ │ │

├───────────────────────────────────┤ ├──────────────────────┤

│Размещение в счет уплаты процентов │ │Со дня прекращения │

│или основной суммы по другим ├────>│начислений процентов │

│финансовым инструментам │ │ │

├───────────────────────────────────┤ ├──────────────────────┤

│Размещение в счет исполнения ├────>│Со дня исполнения │

│обязательств компании │ │обязательств │

├───────────────────────────────────┤ ├──────────────────────┤

│Размещение в счет уплаты │ │Со дня признания │

│возмещения при приобретении актива ├────>│актива в балансе │

│(неденежных средств) │ │ │

├───────────────────────────────────┤ ├──────────────────────┤

│Размещение в счет оплаты услуг, ├────>│После оказания данных │

│полученных компанией │ │услуг │

└───────────────────────────────────┘ └──────────────────────┘

Обыкновенные акции, частично оплаченные при размещении, включаются в расчет в той части, в какой они имели право на участие в дивидендах, приходящихся на полностью оплаченные акции. Обыкновенные акции, которые считаются размещенными после выполнения некоторых условий, включаются в расчет средневзвешенного количества акций с момента полного выполнения всех условий их размещения.

При капитализации акций, или размещении их на льготных условиях, или при дроблении акций новые обыкновенные акции размещаются среди существующих акционеров без возмещения, то есть имеет место факт выпуска обыкновенных акций в обращение без соответствующего увеличения активов. Такие акции принимаются в расчет средневзвешенного количества акций так, как будто это событие произошло в самом начале раннего из представленных периодов. В среднегодовом расчете они включаются в число акций, представленных в расчетах предыдущего периода, - с учетом этих акций корректируется показатель прибыли на акцию за предшествующий период.

Рассмотрим пример расчета прибыли на акцию при выпуске акций с правом их обмена на следующих условиях:

- акционерам предоставлено право получить одну новую акцию на 6 акций, находящихся в обращении. В обращении на конец 20X0 г. находилось 900 акций. Всего выпускается дополнительно: 900: 6 = 150 акций;

- установленная цена реализации - 80 д. е. за одну акцию;

- установленная последняя дата для осуществления права покупки - 31 мая 20X1 г.;

- справедливая стоимость одной обыкновенной акции по данным на 30 мая 20X1 г. составила 175 д. е.

Расчет прибыли на акцию при выпуске прав

Примечания:

а) расчетная стоимость акции без выпущенных прав определяется так: сумму справедливой стоимости акций в обращении и величины, полученной при реализации прав на акции, нужно разделить на сумму всех акций, включая и реализованные права: (175 x 900) + (80 x 150) = 157 500; 157 500 : (900 + 150) = 150 д. е.;

б) корректирующий коэффициент определяется делением справедливой стоимости акции до реализации прав на расчетную стоимость акции без выпущенных прав: 175 : 150 = 1,17;

в) прибыль на акцию в 20X1 г. с учетом выпуска прав: 2800 : (900 x 1,17 x 5 : 12 + 1050 x 7 : 12) = 2800 : 1051,2 = 2,66.

Разводняющий эффект возникает во всех случаях, когда обыкновенные акции выпускаются и размещаются по цене, которая ниже справедливой стоимости этих акций. Когда 250 обыкновенных акций продаются сегодня по 90 руб. за акцию при ее справедливой стоимости на рынке в 125 руб., потери капитала при продаже составляют: 250 x (125 - 90) = 8750 руб. Это означает, что: 8750 : 125 = 70 акций переданы будущим акционерам бесплатно. Они-то и создают разводняющий эффект, так как на них будут выплачиваться дивиденды, как и на все другие акции, но капитала, способного созидать прибыль для выплаты дивидендов, компания не получила. Разводняющий эффект приводит к тому, что величина прибыли в расчете на одну акцию уменьшается.

На покупку обыкновенных акций заключаются договоры в виде опционов, варрантов, облигаций и других форм контрактов, которые подлежат конвертации в акции компании. По конвертируемым контрактам их владельцы обычно получают проценты, выплаты которых прекращаются после обмена их на акции. Это ведет к увеличению чистой прибыли к распределению и несколько увеличивает размеры прибыли на акцию.

Расчет разводненной прибыли предполагает, что за период чистая прибыль (убыток), которая распределяется на обыкновенные акции, должна корректироваться: на сумму дивидендов на контракты с разводняющим эффектом, которые были вычтены при расчетах чистой прибыли; на сумму процентов, начисленных за период по контрактам с разводняющим эффектом, конвертированных в обыкновенные акции; любых других изменений в доходах и расходах, которые могут быть вызваны конвертацией в обыкновенные акции контрактов с разводняющим эффектом. Сумма прибыли за счет экономии на процентах и других вычетах по конвертируемым контрактам (в обыкновенные акции) рассчитывается с учетом налогов, относящихся к этим выплатам.

Пример. Облигации конвертированы в обыкновенные акции из расчета 3 облигации в одну акцию. В результате конвертации получено 250 обыкновенных акций.

Чистая прибыль от непрекращающейся деятельности, которая применяется в сравнительном расчете, есть чистая прибыль от обычной деятельности после вычитания дивидендов по привилегированным акциям и корректирования ее на результаты чрезвычайных ситуаций, воздействия фундаментальных ошибок и изменения учетной политики. Эти вопросы комментировались в начале данной главы.

При расчетах показателя "прибыль на акцию" чистую прибыль за отчетный период, как показано в вышеприведенном примере, используют для определения эффекта от выполнения конвертируемых в акции контрактов: вызывают они разводняющий или антиразводняющий эффект.

Конвертируемые в обыкновенные акции контракты в случае, когда их конвертация увеличивает прибыль или уменьшает убыток на акцию, считаются антиразводняющими. При расчетах выявление разводняющего или антиразводняющего эффекта осуществляется для каждого выпуска таких контрактов, даже для каждой серии отдельно. Следует иметь в виду, что антиразводняющий эффект по каким-либо контрактам при расчете разводненной прибыли на акцию игнорируется. Более того, с целью максимизировать разводнение базисной прибыли на акцию стандарт рекомендует рассматривать конвертируемые контракты в обратной последовательности - от имеющих наибольший разводняющий эффект до имеющих наименьший разводняющий эффект, если от последовательности их рассмотрения может зависеть величина разводняющего эффекта.

Расчет количества акций с разводняющим эффектом определяется условиями опционов, варрантов, облигационных и иных контрактов, предполагающих их конвертирование в обыкновенные акции. Для расчета разводненной прибыли на обыкновенную акцию к средневзвешенному количеству обыкновенных акций в обращении (как для расчета базовой прибыли на акцию) прибавляется средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые будут выпущены при конвертации в акции контрактов с разводняющим эффектом.

Контракты считаются конвертируемыми в обыкновенные акции либо на начало отчетного периода, либо на дату их выпуска, если она наступает позже отчетной даты. Обыкновенные акции, выпуск которых по контракту обусловлен определенными обстоятельствами, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию после наступления этих обстоятельств, то есть после выполнения условий выпуска. Обыкновенные акции по контрактам с отложенным размещением включаются в расчеты на начало отчетного периода или на дату заключения конвертируемого контракта, если он заключен позже начальной отчетной даты. Если условия оказались невыполненными, то расчеты по таким контрактам проводятся при допущении, что конечная дата отчетного периода является датой окончания периода действия условий контракта. Если условия контракта не выполняются до истечения периода их действия, такие контракты в расчет не принимаются.

Опционы и другие договоры на покупку акций имеют разводняющий эффект, если в соответствии с ними выпускаются обыкновенные акции по цене, которая ниже справедливой цены. В этом случае справедливая стоимость рассчитывается по средневзвешенным ценам обыкновенных акций в обращении за весь отчетный период. Сам договор опциона или другой договор рассматривается как двойной. В нем вычленяются отдельно та часть, которая оформляет выпуск обыкновенных акций как бы по справедливой цене, и другая часть, которая оформляет выпуск оставшихся обыкновенных акций без цены, то есть как бы не имеющих стоимости.

Пример. Опцион предполагает, что будет выпущено 12 тыс. обыкновенных акций, исходя из средневзвешенного количества в расчете на год по 250 руб. за одну акцию. Справедливая цена акций при погашении опциона составляла 300 руб. за одну акцию. Расходы на обслуживание опциона за вычетом расходов по налогам равнялись 320 тыс. руб.

Примечания:

а) чистая прибыль для расчета разводненной прибыли на акцию: 4520 - 320 = 4200 тыс. руб.;

б) средневзвешенное количество акций, выпущенных по справедливой цене: 12 000 x 250 : 300 = 10 000;

в) разводненная прибыль на акцию: 4 200 000 : (492 000 - 10 000) = 8,71.

Если количество обыкновенных акций в обращении или контрактов, конвертируемых в обыкновенные акции, увеличивается, то расчеты базовой и разводненной прибыли для всех предшествующих периодов, представленных в сравнительной информации, должны ретроспективно корректироваться, даже когда такие изменения происходят после отчетной даты, но до представления и публикации финансовой отчетности. Если произошли изменения в использованных допущениях или в конвертации контрактов в обыкновенные акции, то пересчет разведенной прибыли на акцию не производится ни за один из предшествующих периодов, представленных в отчетности.

Раскрытие информации в финансовой отчетности. Информация о базовой и разводненной прибыли на акцию представляется в отчете о прибылях и убытках для каждого класса обыкновенных акций, если они имеют различия в отношении чистой прибыли на акцию. Информация представляется для всех отчетных периодов, показанных в отчетности. Чистый убыток за отчетный период рассматривается как отрицательное значение при расчетах данных о базовой и разводненной прибыли на акцию.

В финансовой отчетности должны раскрываться показатели числителя и знаменателя формулы расчета прибыли на акцию. Базовая и разводненная прибыль должна основываться на сверке этих показателей с чистой прибылью (убытком) за отчетный период. Средневзвешенное количество обыкновенных акций в знаменателе формулы также должно быть обосновано, а базовый и разводненный знаменатели увязаны между собой при помощи взаимной сверки показателей.

12.10. Промежуточная финансовая отчетность

Промежуточная финансовая отчетность в соответствии с МСБУ-34 содержит набор финансовых отчетов за период более короткий, чем полный отчетный год данной организации. Промежуточная отчетность может состоять из сокращенных форм финансовых отчетов, хотя не запрещается составлять ее в полном объеме, предусмотренном международными стандартами финансовой отчетности.

Каждый рассматривающий промежуточную финансовую отчетность имел в своем распоряжении годовую финансовую отчетность за предшествующий год. Поэтому примечания к годовой финансовой отчетности не повторяются и не обновляются в промежуточной отчетности. Последняя должна содержать примечания по тем событиям и изменениям, которые произошли после отчетной даты последнего годового отчета и раскрывают результаты деятельности компании в новом отчетном году.

Стандарт не настаивает на обязательном составлении промежуточной финансовой отчетности, полагая, что требование о ее представлении должно содержаться в национальном законодательстве. МСБУ-34 поощряет к представлению промежуточной отчетности, хотя бы за первую половину отчетного года, те компании, ценные бумаги которых свободно обращаются на фондовом рынке. Стандарт рекомендует представлять такую отчетность не позднее чем через 60 дней по завершении промежуточного отчетного периода. Специально подчеркивается, что промежуточная отчетность таких компаний должна составляться в соответствии с требованиями МСБУ-34.

Промежуточная финансовая отчетность, не соответствующая стандарту, или отсутствие промежуточной отчетности вообще не означает, что годовая финансовая отчетность компании не соответствует международным стандартам финансовой отчетности, если при составлении последней эти стандарты были применены в полном объеме.

Состав промежуточной финансовой отчетности может быть меньшего объема, чем годовая отчетность. Интересы своевременности представления промежуточной отчетности при оптимальных затратах на ее составление заставляют администрацию компаний приводить в промежуточной отчетности меньший объем информации, чем того требуют международные стандарты и обычная практика представления годовой финансовой отчетности, традиционно применяемая в данной компании.

Стандарт предусматривает возможность сокращения промежуточной финансовой отчетности.

┌────────────────────────────────┬───────────────────────────────┐

│ Полная финансовая отчетность │ Промежуточная финансовая │

│ │ отчетность │

├────────────────────────────────┼───────────────────────────────┤

│1. Отчетный бухгалтерский баланс│1. Сжатый бухгалтерский баланс │

├────────────────────────────────┼───────────────────────────────┤

│2. Отчет о прибылях и убытках │2. Сжатый отчет о прибылях и │

│ │убытках │

├────────────────────────────────┼───────────────────────────────┤

│3. Отчет обо всех изменениях в │3. Сжатый отчет обо всех │

│собственном капитале │изменениях в собственном │

│ │капитале │

│3.1. Отчет об изменениях в │3.1. Сжатый отчет об изменениях│

│собственном капитале, за │в собственном капитале, за │

│исключением операций с │исключением операций с │

│владельцами капитала │владельцами капитала │

├────────────────────────────────┼───────────────────────────────┤

│4. Отчет о движении денежных │4. Отчет о движении денежных │

│средств │средств │

├────────────────────────────────┼───────────────────────────────┤

│5. Пояснительные примечания и │5. Выборочные пояснительные │

│учетная политика │примечания │

└────────────────────────────────┴───────────────────────────────┘

Сжатый формат отчетности предполагает, что в отчет включается каждый из заголовков и промежуточных статей, которые были включены в последнюю годовую финансовую отчетность. Дополнительные статьи включаются в случаях, когда их отсутствие может привести к заблуждениям в оценке финансового положения и финансовых результатов компании.

Если последняя годовая финансовая отчетность представлялась как сводная (консолидированная) отчетность, то и промежуточная финансовая отчетность представляется в сводном варианте.

Поскольку отчет об изменениях в капитале можно представлять в двух формах (см. п. п. 3 и 3.1 в вышеприведенной схеме), в промежуточной отчетности необходимо использовать тот же формат, что использовался при представлении последней годовой финансовой отчетности.

Базисная и разводненная прибыль на акцию должна обязательно раскрываться в промежуточной финансовой отчетности.

Сжатый отчетный бухгалтерский баланс

┌─────────────────────────────────────┬───────────┬──────────────┐

│ │На отчетную│ На конец │

│ │ дату │ предыдущего │

│ │ │отчетного года│

├─────────────────────────────────────┼─────┬─────┼───────┬──────┤

│Долгосрочные активы │ │ X │ │ X │

│В том числе: │ │ │ │ │

│ ├─────┼─────┼───────┼──────┤

│ основные средства │ X │ │ X │ │

│ ├─────┼─────┼───────┼──────┤

│ нематериальные активы │ X │ │ X │ │

│ ├─────┼─────┼───────┼──────┤

│ финансовые вложения │ X │ │ X │ │

├─────────────────────────────────────┼─────┼─────┼───────┼──────┤

│Краткосрочные активы │ │ X │ │ X │

│В том числе: │ │ │ │ │

│ ├─────┼─────┼───────┼──────┤

│ запасы │ X │ │ X │ │

│ ├─────┼─────┼───────┼──────┤

│ дебиторы │ X │ │ X │ │

│ ├─────┼─────┼───────┼──────┤

│ денежные средства │ X │ │ X │ │

├─────────────────────────────────────┼─────┼─────┼───────┼──────┤