Деньги и их функции
Деньгипредставляют собой финансовый актив, который служит для совершения сделок (для покупки товаров и услуг).
Деньги меняли свою форму и приобретали новые функции с течением времени. Когда-то товары обменивались вовсе без денег (то есть имела место бартерная экономика), потом деньгами служили определенные товары, затем роль денег стали играть различные редкие металлы (медь, серебро, золото). Позже появились бумажные деньги, которые сами по себе не обладали ценностью, а являлись деньгами потому, что могли быть обменены на ценные металлы по определенному курсу. В настоящее время эта связь разорвана, и деньги стали выступать не только как бумажные. Так, появились привязанные к банковскому счету пластиковые карточки, которые принимаются к оплате практически наравне с наличными. Помимо этого, существуют чеки и разнообразные банковские вклады, которые тоже в определенной мере играют роль денег.
Сущность денег проявляется через выполняемые ими функции. Деньги выполняют функции: 1) средства обмена; 2) меры стоимости (единицы счета); 3) меры отложенных платежей и 4) средства сохранения ценности.
В качестве средства обмена деньги являются посредником в обмене товаров, в совершении сделок. Все покупается и продается за деньги. Альтернативой денежному обмену выступает бартер (обмен товара не на деньги, а на другой товар). Однако бартер связан со значительными издержками и является крайне неэффективной и нерациональной формой обмена.
Второй функцией денег выступает то, что они являются измерителем ценности всех товаров и услуг, единицей счета. Как масса измеряется в килограммах, расстояние – в метрах, а объем жидкости – в литрах, так ценность (стоимость) измеряется в определенном количестве денег. Единицей счета выступает денежная единица страны, т.е. национальная валюта (рубль в Беларуси, доллар в США, фунт стерлингов в Великобритании, тугрик в Монголии и т.п.). Третья функция денег – это функция средства платежа, которая проявляется в использовании их при оплате отложенных платежей (уплате налогов, выплате долгов, получении доходов). Выполнение этой функции предполагает движение денег без обратного движения товаров (например, банковский кредит).
Четвертая функция денег состоит в том, что деньги являются средством сохранения ценности. Деньги являются финансовым активом, обладающим ценностью. Эта ценность состоит в их покупательной способности - в том, что на них в любой момент можно купить любой товар, услугу или ценную бумагу. В неинфляционной экономике за одну и ту же сумму денег можно купить одно и то же количество товаров и через год, и через 5 лет. В условиях инфляции деньги теряют свою ценность, их покупательная способность уменьшается. Накапливать обесценивающиеся деньги становится бессмысленно. И функцию запаса ценности (средства накопления) начинает выполнять не национальная валюта, а стабильная валюта другой страны.
Наиболее важной является первая функция денег – функция средства обращения, поскольку она отличает денежные финансовые активы от неденежных. Однако все функции денег взаимосвязаны и взаимообусловлены.
Денежные агрегаты
Все финансовые активы подразделяют на несколько категорий (или денежных агрегатов) в соответствии со степенью их ликвидности.
Степень ликвидности актива определяется возможностью его непосредственного использования в качестве платежного средства без каких-либо дополнительных издержек, или же тем, насколько быстро и с наименьшими издержками этот актив может быть продан, т.е. превращен в деньги.
Очевидно, что все активы обладают свойством ликвидности, поскольку рано или поздно их можно продать или обменять, но степень ликвидности у разных активов разная. Наличные деньги (банкноты и монеты) обладают абсолютной ликвидностью,поскольку только они принимаются к оплате повсеместно без всяких ограничений.
Наличие всех денег в экономике называется денежная масса. Для характеристики и измерения денежной массы применяются различные обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты. Во всех странах система денежных агрегатов строится одинаково: каждый следующий агрегат включает в себя предыдущий.
Наличные деньги образуют агрегат, обозначаемый через М0.
В следующий агрегат, М1, помимо наличных денег включают чековые депозиты и вклады до востребования. Под деньгами в узком смысле в макроэкономике понимают агрегат М1.
В следующий агрегат, М2, помимо М1 включают срочные вклады, которые могут быть получены обратно без уведомления. Эти вклады менее ликвидны, чем вклады до востребования, поскольку могут быть получены обратно лишь после истечении определенного срока (досрочное изъятие сопровождается штрафными санкциями).
В М3 помимо М2, входят крупные срочные вклады, изъятие которых возможно лишь после предварительного уведомления, а также другие счета в небанковских финансовых институтах.
Агрегат М4 включает М3 и высоколиквидные государственные ценные бумаги.
Ликвидность денежных агрегатов увеличивается снизу вверх (от М4 до М0) , а доходность – сверху вниз (от М0 до М4).
Компоненты денежных агрегатов делятся на:
1) наличные и безналичные деньги
2) деньги и «почти-деньги».
К наличным деньгам относятся банкноты и монеты, находящиеся в обращении, т.е. вне банковской системы. Это долговые обязательства Центрального банка. Все остальные компоненты денежных агрегатов (т.е. находящиеся в банковской системе) представляют собой безналичные деньги. Это долговые обязательства коммерческих банков.
Деньгами является только денежный агрегат М1 (т.е. наличные деньги, являющиеся обязательствами Центрального банка и обладающие абсолютной ликвидностью и нулевой доходностью, и средства на текущих счетах коммерческих банков, являющиеся обязательствами этих банков):
Денежные агрегаты М2, М3 и М4 – это«почти деньги», поскольку они могут быть превращены в деньги следующими способами: а) либо снять средства со сберегательных или срочных счетов и превратить их в наличность, б) либо перевести средства с этих счетов на текущий счет, в) либо продать государственные ценные бумаги).
Дата добавления: 2015-11-26; просмотров: 1125;