Анализ ликвидности баланса предприятия

При анализе ликвидности следует различать ликвидность вида актива и ликвидность баланса предприятия. Ликвидность вида актива – способность данного вида актива “превращаться” в наличные денежные средства с наименьшими потерями. Соответственно, наивысшее значение ликвидности актива имеют сами денежные средства. Ликвидность баланса предприятия – это способность предприятия отвечать по краткосрочным обязательствам своими текущими активами. С точки зрения анализа предприятия-участника ТЦ наиболее приемлемым представляется именно анализ ликвидности баланса, поскольку показатели ликвидности баланса дают представление о состоянии предприятия в целом. Для оценки ликвидности баланса предприятия используют следующие показатели:

Коэффициент общей ликвидности,который характеризует степень обеспеченности текущими активами всех краткосрочных обязательств предприятия:

,

где

К_ол – коэффициент общей ликвидности;

ТА – текущие активы;

ТП – текущие пассивы;

Баланс предприятия считается ликвидным, если К_ол > 1.

Коэффициент промежуточной ликвидности– это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности (счета к получению) (ДЗ) и готовой продукции на складе (ГотПр)

,

где

К_пл – коэффициент промежуточной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ГотПр – готовая продукция.

Рекомендуемое значение: 0,8 – 0,9.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности– это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ). Рекомендуемое значение: 0. 2 – 0. 3.

,

где

К_ал – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

Чистый оборотный капиталрассчитывается по формуле:

.

Также значение чистого оборотного капитала можно рассчитать как разность между инвестированным и постоянным капиталом:

.

Использование данной формулы позволяет проанализировать причины изменения ликвидности предприятия.