Классификация типов финансовой устойчивости

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источ­ников средств формирования запасов и затрат, получа­емый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеет­ся в виду обеспеченность запасов и затрат такими ис­точниками, как собственные оборотные средства, дол­госрочные и краткосрочные кредиты и займы, креди­торская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансо­вые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состоя­ния характеризуется тем, что запасы и затраты хо­зяйствующего субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устой­чивости.

2. Нормальная устойчивость финансового состоя­ния, при которой гарантируется платежеспособность хозяйствующего субъекта. Запасы и затраты хозяй­ствующего субъекта равны сумме собственных обо­ротных средств и кредитов банка под товарно-мате­риальные ценности.

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое со­стояние, когда запасы и затраты равны сумме соб­ственных оборотных средств, кредитов банка под товарно-материальные ценности и временно свобод­ных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т. д.). При этом финансовая устойчивость является допустимой, если соблюда­ются следующие условия:

а) производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов, заемных средств, участвующих в формировании запасов.

б) незавершенное производство плюс расходы будущих периодов меньше или равны сумме собственного оборотного капитала.

Неустойчивое финансовое состояние характеризует­ся тем, что сохраняется возможность восстановления платежеспособности.

4.Кризисное финансовое состояние (хозяйствующий субъект находится на грани банкротства), когда рав­новесие платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т. д., т. е. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные цен­ные бумаги и дебиторская задолженность не покры­вают даже его кредиторской задолженности и про­сроченных ссуд:

Финансовая устойчивость может быть восстановле­на как путем увеличения кредитов, займов, так и обо­снованным снижением уровня запасов и затрат.

Неустойчивое финансовое состояние характеризует­ся наличием нарушений финансовой дисциплины, пе­ребоями в поступлении денежных средств на расчет­ный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме указанных признаков неустойчивого финансо­вого положения, наличием регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолжен­ности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансо­вого состояния характеризуется высоким уровнем до­ходности и отсутствием нарушений платежной дисцип­лины.