Международные валютно-финансовые и кредитные организации

Международный валютный фонд (МВФ)учрежден в 1944 году, реально начал функционировать с 1946 года. Местопребывание – Вашингтон. Россия входит в МВФ с 1 июля 1992 года.

В Бреттон-Вудсе в 1944 г. СССР принимал участие в выработке Устава МВФ, но «холодная война» помешала ему подписать соглашение о создании Фонда.

МВФ оказывает влияние на экономические процессы в России через реализацию программ финансовой стабилизации и корректировок платежного баланса.

В своей деятельности МВФ руководствуется принципом обусловленности. Его суть заключается в том, что страны-участницы могут получить от него кредиты лишь при условии, что они обязуются проводить определенную экономическую политику.

Высший руководящий орган – Совет управляющих. Состоит из представителей стран-членов, назначенных на 5 лет. Собирается один раз в год.

Исполнительный Совет – отвечает за текущие дела МВФ. 7 из 24 исполнительных директоров назначаются странами с наибольшими квотами – Германия, Великобритания, Китай, Франция, Саудовская Аравия, США, Япония. Остальные избираются управляющими из других стран с соблюдением принципов регионального представительства. Среди исполнительных директоров представлена и Россия.

Группа Всемирного банка –это пять тесно взаимосвязанных между собой институтов. Основная цель – оказание развитыми странами финансовой помощи развивающимся странам.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР)часто называют Всемирным банком. Местопребывание – Вашингтон. Высший орган – Совет управляющих. Каждая страна представлена одним членом в Совете, обычно на уровне министра.

Сейчас внимание сконцентрировано на оказании помощи развивающимся государствам и странам с переходной экономикой.

Россия стала членом МБРР 16 июня 1992 года.

В отличие от МВФ, деятельность которого актуальна в периоды краткосрочных экономических кризисов, МБРР занимается проблемами долгосрочного экономического развития.

Приоритетные направления деятельности:

- либерализация внешней торговли;

- приватизация;

- реформы системы образования и здравоохранения;

- инвестиции в инфраструктуру.

МБРР выдает долгосрочные займы, как правило, на коммерческих условиях, хотя бедным странам предоставляются кредиты по льготным, сильно заниженным процентным ставкам.

Кредиты МБРР делятся на целевые и программные.

Целевые предназначены для финансирования конкретных инвестиционных проектов (строительство мостов, дорог, электростанций). Программные призваны помочь правительству осуществить структурные реформы в ключевых областях экономики (например, либерализация внешнеэкономических связей).

В 1992-98 гг. МБРР предоставил России кредиты на 11, 4 млр. $ под реализацию 44 проектов. В 1998 г. Россия стала крупнейшим заемщиком МБРР в Европе и Центральной Азии. В мировом списке получателей Россия занимает пятое место. В 1997 г. Россия участвовала в сессии Всемирного банка и МВФ (В Гонконге) как полноправный член и заявила о своей прямой и полной заинтересованности в обсуждении мировых финансовых проблем.

МАР – Международная ассоциация развития

Местопребывание – Вашингтон. МАР и МБРР во многом преследует одни и те же цели. Они различаются по источникам финансовых средств и условиям предоставления капитала.

МБРР – занимает капиталы на финансовых рынках, предоставляет займы на несколько более льготных условиях, чем коммерческие структуры (в основном государствам, отвечающим определенным требованиям, а именно – возвращающим кредиты).

МАР – получает свой капитал из других источников, предоставляет беспроцентные кредиты наименее развитым странам.

Каждый финансируемый МАР проект подвергается политико-экономической экспертизе с целью наиболее эффективного использования финансовой помощи. МАР обычно предоставляет кредиты на срок 35-40 лет. Право на кредит и участие в МАР имеет только страна-член МБРР.

МФК – Международная финансовая корпорациябыла создана по инициативе США. Местопребывание – Вашингтон. Россия вступила в МФК 12 апреля 1992 года. В отличие от МБРР финансирует не правительства, а непосредственно предприятия. МФК – крупнейший в мире источник прямого финансирования проектов частных капиталовложений в развивающихся странах.

МФК предоставляет кредиты сроком от 5 до 15 лет высокорентабельным частным предприятиям, но в отличие от МБРР без гарантии правительства.

Высший орган – Совет управляющих – состоит из управляющих и их заместителей. Ежегодное собрание МФК проводится одновременно с собранием Всемирного банка. Текущую деятельность МФК направляет Директорат. Он состоит из 24 директоров МБРР, представляющих страны, которые одновременно являются членами МФК.

С 1993 года МФК утвердила финансирование 38 российских проектов на 563 млн. $ из собственных средств и 223 млн. $ из средств участников программы синдицированных средств. Совокупная стоимость этих проектов составила 1.9 млрд. $.

МАГИ – Многосторонне агентство по гарантированию инвестиций объединяет более 140 государств, в т.ч. и Россию.

Местопребывание – Вашингтон.

Цели агентства

1. Поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов Всемирного банка.

2. Предоставление гарантий, включая страхование и перестрахование некоммерческих рисков на инвестиции одного государства-члена МАГИ в другом государстве-члене.

Важнейший источник финансирования – Уставный капитал (948 млн. $), который обеспечивает предоставление гарантий на сумму 745 млн. $

Агентство предоставляет выбираемым им инвесторам гарантии на 15-20 лет на инвестиции в государствах-членах (развивающихся странах от некоммерческих рисков, т.е. обеспечивает своего рода страхование от политических, экономических и иных видов рисков (например, нарушение договоров вследствие принятия правительством нормативных актов, война и гражданские беспорядки, революции и т.п.).

МЦУИС – Международный центр по урегулированиюинвестиционных споров основан в 1996 году. Осуществляет содействие потокам международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами. Проводит консультирование, научные исследования, располагает информацией об инвестиционном законодательстве различных стран.