Банковские системы зарубежных стран

ЛЕКЦІЯ 3

Вопросы:

1.Банковская система США.

2.Банковская система Германии.

3.Банковская система Японии.

Лекции разработаны: проф.Житный П.Е.

ас. Коба О.В.

План:

1. В чём состояли предпосылки и этапы создания ФРС?

2. Каковы принципы организации ФРС?

3. Каково влияние Конгресса США на ФРС?

4. В чём заключается построение иерархии ФРС?

5. Каково влияние Второй мировой войны на экономику США? Каковы последствия этого влияния на ФРС?

6. В чём заключалась особенность денежно кредитной системы Германии до 70-х годов девятнадцатого века?

7. Каковы характеристики Рейхсбанка и Бундесбанка, Банка немецких земель (БНЗ) и Центральных банков земель (ЦБЗ) и исторические этапы деятельности этих банков?

8. Каково влияние законодательства Германии с 1999 года на банковскую систему Германии?

9. Банки национального значения. Банки регионального масштаба. Банкирские дома. Каковы критерии условного деления на вышеперечисленные сектора банковской системы Германии?

10. Каковы характеристики современной банковской системы Германии?

11. Какова характеристика банковской системы Японии с 1872 года по 1998 год?

12. В чём отличие Банка Японии от ЦБ Германии и резервных банков США?

13. Каковы характеристики инструментов денежно кредитной политики Банка Японии?

14. Какова правовая иерархия подотчётности Банка Японии?

15.Какова классификация коммерческих банков Японии, и характеристика этой классификации.

ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА США

В XVIII веке денежное обращение на американс­ком континенте обслужи­валось главным образом иностранными денежными знаками — английскими фунтами стерлингов и ис­панскими серебряными

долларами. И 1785 году Конгресс СШЛ объявил национальной де­нежной единицей доллар.

Первая попытка учредить центральный банк — Банк Северной Америки — была предпринята в 1781 юлу, но этот банк просуще­ствовал всего несколько лет. В 1791 году был основан центральный союзный эмиссионный банк. С ним, однако, конкурировали эмиссионные банки, получившие привилегии от отдельных шта­тов. Этот первый «Банк Соединенных Штатов» был закрыт в 1811 году в связи с окончанием 20-летнего статуса банка и неутверждением нового статуса Конгрессом США.

Под воздействием последствий войны 1812 года в США вновь усилились позиции сторонников центрального банка, ив 1816 году был открыт следующий центральный банк (Второй банк США) с капиталом в 35 млн долларов, получивший привилегию до 1835 года. По своим организационным принципам Второй банк США добился известного первенства и контроля над банками отдельных штатом, по этим только увеличил число противников централизации эмиссионного дела. Как и первый, Второй банк США был захлёстнут волнами политической борьбы и интриг. В результате в 1832 голу президентом Джэксоном было наложено вето на законопроект о продлении статуса банка на новый срок.

В 1836 голу привилегия Второго банка не была возобновлена. Это стало началом длительного периода так называемой банковс­кой анархии, которая продолжалась до конца гражданской войны. Этот период стан временем свободы банковской эмиссии: отдель­ные штаты были совершенно самостоятельны в вопросах, касаю­щихся деятельности эмиссионных банков, причем выпуск банк­нот в некоторых штатах ничем не ограничивался.

Выпуск кредитных денег — банкнот в течение длительного вре­мени был децентрализован и производился частными банками. Эти деньги выпускались ими без должного обеспечения и имели огра­ниченное хождение. Значительная часть банкнот была поддельной. При этом только крупные банки свободно разменивали свои бан­кноты на металл. Особенно широкие масштабы банкнотная эмис­сия получила и 40—60-х годах XIX века. В стране насчитывались сотни и даже тысячи банкнот: в 1859 году в обращении находилось 5400 видов банкнот, выкупленных более чем тысячей банков­ских учреждений.

Конец банковской анархии положил Национальный банковский акт 1863 года. В основу банковского акта легли положения действовавшего еще с 1838 г. Всякий банк, желающий выпускать банкноты, должен обеспечивать их на 100 % облигациями, причем фонд обеспечения должен находиться под контролем государства. От новых национальных банков также требовалось покрытие банкнот облигациями

В Национальный банковский акт в 1864 году были внесены поправки, и он стал общенациональным законом, обеспечивавшим законодательную основу для развития банковского дела в масштабе всей страны

Законопроект Олдрича не стал законом, однако вместе с законопроектом Оуэна—Гласса, представленным в июне 1913 года, он послужил основой для подготовки закона о Федеральной резервной системе (ФРС). В последнем нашла отражение позиция сторонников усиления роли государства в руководстве централь­ной банковской системой страны.

Закон о создании ФРС был подписан президентом Вильсоном 23 декабря 1913 года и с учетом последующих поправок к нему насчитывает более 500 страниц текста .

В ходе своего развития ФРС, отвечая потребностям экономики, постепенно превратилась в высокоцентрализованную систему, жестко контролирующую размеры эмиссии. Резервные банки сохранили некоторую формальную автономию в вопросе установления собственных учетных ставок, но их размер утверждается Советом управляющих ФРС. Кроме того, федеральные резервные банки фактически являются кредиторами последней инстанции для коммерческих банков. Помощь непосредственно со стороны ФРС оказывается лишь в исключительных случаях, когда нет других вариантов восстановления ликвидности.

По принципам организации и управления ФРС значительно отличается от центральных банков экономически развитых стран. По своему правовому статусу ФРС, хотя и теснейшим образом связана с правительством, Министерством финансов и всей системой государственных учреждений, не является государственным институтом исполнительной власти.

Закон о ФРС изначально наделял ее независимостью в системе государственной власти. Полная финансовая независимость ФРС от законодательной и исполнительной властей дает возможность руководству системы самостоятельно вырабатывать решения в области стабильности цен, устойчивости экономического роста и стабильности платежного баланса США.

Законодательно установлено, что ФРС является рабочим органом Конгресса США, хотя Президент США и назначает членов Сонета управляющих ФРС исходя из рекомендаций и заручившись согласием в Сенате. Будучи представителем Конгресса США, Федеральная резервная система лишь ему и подотчетна, то есть никаких обязательств перед органами исполнительной власти США не несет. Конгресс США может распустить и ликвидировать ФРС, если, конечно, сочтет такое решение целесообразным.

Независимость любого центрального банка, установленная соответствующим законом, даже теоретически не может и не должна быть абсолютной, так как центральный банк проводит денежно-кредитную политику страны не произвольно по собственному усмотрению, а с учетом общеэкономических целей страны и согласовывая свои действия с другими органами финансовой власти. Большое, а иногда и решающее влияние па степень независимости центрального банка оказывает авторитетного руководителя.

Несмотря на законодательную защищенность ФРС от внешнего вмешательства в се деятельность, не следует рассматривать се как нечто изолированное от государства.

Являясь подконтрольной Конгрессу США, ФРС согласно закону, принятому в конце 1970 годов, дважды в год,( в феврале и июле) обязана представлять Конгрессу, отчеты о проводимой денежно-кредитной политике. Последние делаются в краткой форме в виде выступления председателя Совета управляющих ФРС и в развернутом виде с освещением последних тенденций в экономике и денежно-кредитной политике за прошедшее полугодиеСвязь ФРС с частными банками имеет более осязаемые при­знаки — капитал федеральных резервных банков образуется из паевых взносов частных коммерческих банков, вступивших в чле­ны ФРС. Тем самым обеспечивается государственно-частный прин­цип функционального построения ФРС.

Для структуры организации ФРС характерна многоярусность. Каждое из ее звеньев взаимодействует с другими, и все вместе они представляют единый функциональный комплекс, в который входит:

Совет управляющих ФРС, 12 федеральных резервных банков;

Федеральный комитет по операциям па открытом рынке;

Федеральный консультативный совет;

и около 6 тыс. банков — членов ФРС, балансы которых содержат почти 90 % всех актинов коммерческих банков США.

Совет управляющих - высший административный орган ФРС, находящийся в Вашингтоне. В своей деятельности он подотчетен высшему законодательному органу США — Конгрессу. Основной функцией Совета управляющих является формулирование денежно-кредитной политики и осуществление контроля за ее проведением. Кроме того, к его функциям относятся:

---установление в предусмотренных законом пределах норм обязательных резервов, которые банки-члены должны держать па счетах в федеральных резервных банках в обеспечение депозитов;

---рассмотрение и утверждение ставок учетного процента, устанавливаемых федеральными резервными банками;

---выработка политики в отношении покупок и продаж государственных ценных бумаг;

---определение размеров маржи по банковским ссудам под биржевые ценные бумаги;

---определение максимальных ставок, которые могут уплачиваться банкам и членами по срочным и сберегательным вкладам;

---осуществление надзора за деятельностью федеральных резервных банков. Сонет управляющих обладает полномочиями на отстранение от должности любого сотрудника или дирек­тора федерального резервного банка. Деятельность федераль­ных резервных банков не реже одного раза в год подвергает­ся ревизии со стороны специальной группы финансовых ре­визоров Совета;

---надзор за иностранными банками;

---выдача разрешении на банковские слияния;

---наблюдение совместно с контролером денежного обращения за выпуском и изъятием из обращения банкнот;

---регулирование отношений федеральных резервных банков с иностранными банками;

---принятие решения об учреждении филиалов резервных банков в резервных округах страны, а также за границей;

---представление резервных банков в их отношениях с правительственными ведомствами и Конгрессом.

Согласно закону, принятому Конгрессом в 1978 голу. Совет управляющих ФРС получил полномочия устанавливать резервные требования и «потолки» по процентным ставкам для филиалов и отделений иностранных банков в США, решать вопросы предос­тавления им займов и допуска к услугам федеральных резервных банков и контролировать их банковские операции в США.

Совет управляющих ФРС состоит из 7 членов, которые назначаются Президентом США и утверждаются Сенатом сроком на 14 лет. Гражданин США, занимающий пост в Совете управляющих ФРС, может исполнять свои обязанности полный срок, однако может подать в отставку ранее, доработав текущий двухлетний семестр, либо несколько продлить свое пребывание в должности за счет «дополнительных семестров». Периодичность назначения членов Совета выбрана таким образом, что раз в два года истекает срок полномочий одного из них. Таким образом, влияние Президента США на эти вопросы несколько ограничено: в случае, если члены Совета управляющих исчерпали сроки своего пребывания в этом органе (за исключением случаев смерти либо отставки кого-либо из них), Президент может назначить лишь двух новых членов Совета за свой четырехлетний срок пребывания у власти. Однако на практике отставки членов Совета управляющих ФРС не столь уж редки. Дж. Картеру за первые три года своего президентства пришлось назначить четырех новых членов Совета управляющих, а Р. Рейган, правда, проведший в Белом Доме два срока, заменил шестерых из этой семерки.

Каждый из федеральных резервных округов может быть представлен в Совете не более чем одним представителем. Федеральный резервный акт, являющийся законом об организационной структуре, функциях и правах ФРС, предусматривает, что Президент США должен принимать во внимание необходимость надлежащею представительства в Совете финансовых, аграрных, промышленных и коммерческих кругов, а также географических районов страны. Тем самым, Актом предусмотрена гибкая система представительства в руководящем органе ФРС как по отраслевому, так и по географическому признаку.

Из числа членов Совета управляющих Президент назначает председателя и вице-председателя Совета на срок 4 года с возможностью повторного назначения.

Другое звено ФРС — Комитет по операциям на открытом рынке был учрежден в 1936 году при Совете управляющих. До его создания операции с ценными бумагами проводились на местах каждым резервным банком в отдельности.

В состав Комитета по операциям на открытом рынке входят 7 членов Совета управляющих ФРС, президент Нью-Йоркского федеральною банка на постоянной основе и 4 президента других резервных банков на ротационной основе (один — от резервных банков Бостона, Филадельфии и Ричмонда; один — от резервных банков Атланты, Далласа и Сент-Луиса; один — от банков Чикаго и Кливленда и один — от банков Миннеаполиса, Канзас-сити и Сан-Франциско).

Комитет по операциям на открытом рынке проводит заседания раз в три недели в штаб-квартире ФРС, на которых присутствуют все президенты федеральных резервных банков, из которых, напомним, лишь 5 имеют право голоса.

Следующая консолидирующая ступень организационной структуры ФРС — Федеративный консультативный совет. Он состоит из 12 членов, назначаемых федеральными резервными банками. Как правило, это наиболее крупные частные банкиры в представляемых ими округах. Формально члены Совета назначаются сроком на один год, но обычно регулярно переизбираются на очередной срок. Совет собирается не реже 4 раз и год в Вашингтоне, дополнительные сессии Совета, их место и время определяются по усмотрению Сонета управляющих ФРС или самого Консультативного совета. Формально Совет обладает лишь консультативными функциями: он представляет свои рекомендации по вопросам деятельности ФРС, особенно по вопросам кредитной политики, операциям с золотом, банкнотным эмиссиям и операциям с иностранными банками. Совет управляющих ФРС не обязан выполнять рекомендации этого органа, поэтому отсутствие реальной власти в области денежно-кредитных отношений делает Федеральный консультативный Совет органом, не привлекающим особого внимания общественности. Вместе с тем благодаря авторитету его чле­нов мнение Совета оказывает ощутимое влияние на решения, принимаемые Советом управляющих ФРС.

Вся территория США разделена па 12 федеральных резервных округов, границы которых не совпадают с границами штатов. Каждый округ обслуживается своим федеральным резервным банком и его филиалами. Месторасположение федеральных резервных бан­ков по округам выглядит следующим образом:

Округ № 1 — Бостон

Округ № 2 — Нью-Йорк с филиалом в Буффало Округ № 3 — Филадельфия

Округ № 4 v- Кливленд с филиалами в Цинциннате (штат Огайо) и в Питтсбурге (штат Пенсильвания) Округ

№ 5 — Ричмонд с филиалами в Балтиморе (штат Ме­риленд), Шарлотт (штат Северная Каролина) Округ

№ 6 — Атланта с филиалами в Бирмингеме (штат Алабама), Джексониилле и Майами (штат Флорида), в Нэш-ниллс (штат Теннеси), Новом Орлеане (штат Луизиана)

Округ № 7 — Чикаго с филиалом в Детройте (штат Мичи­ган)

Округ № 8 — Сент-Луис с филиалами в Литтл Рок (штат Арканзас), Луисвилль (штат Кентукки), Мемфис (штат Тен-неси)

Округ № 9 — Миннеаполис с филиалом в г. Хелена (штат Монтана)

Округ № 10 — Канзас Сити с филиалами в Денвере (штат Колорадо), Оклахома Сити (штат Оклахома), в Омаха (штат Небраска)

Округ № 11 — Даллас с филиалами в Эль Пасо (штат Техас),

Хьюстон (штат Техас), Сан Антонио (штат Техас)

Округ № 12 — Сан-Франциско с филиалами и Лос-Анжелесе (штат Калифорния), Портлэндс (штат Ориган), Солт Лейк Сити (штат Юта), Сиэттле (штат Вашинпон)

В 1959 году к округу № 12 были добавлены Аляска и Гавайи. Аляска была включена в сферу действия сиэттлекого филиала, а Гавайи — непосредственно Федерального резервного банка Сан-Франциско. В 12 федеральных резервных банках и их 25 филиалах работает около 25 тысяч человек, из них около 4 тысяч человек — в Федеральном резервном банке Нью-Йорка.

Банки-члены в зависимости от роста собственных капиталов обязаны увеличивать свой акционерный пай в Федеральном ре­зервном банке; в силу этого федеральный резервный банк непосредственно заинтересован в том, чтобы его банки-акционеры рас­ширяли свои операции, наращивали капиталы и соответственно увеличивали акционерный пай. Банки-члены имеют право на по­лучение 6 %-ного дивиденда на свой оплаченный акционерный пай. Вся прибыль, остающаяся за пределами этих 6 %, отчисляется в Казначейство и частично в резервный фонд.

Во главе каждого федерального резервного банка стоят девять директоров, подразделяемых на три группы — класс А, класс В, класс С. Директора классов А и В выбираются банками-членами; один директор каждого из двух классов выбирается мелкими банками, один — средними банками и один — крупными банками. Директора класса А — это представители банковских кругов, как правило, сами банкиры. Директора класса В — представители промышленного, торгового и вообще небанковского капитала данно­го округа.

В течение многих лет директора класса С назначались Советом управляющих ФРС исключительно из числа бизнесменов; в 30-х годах (после потрясений экономического кри­зиса 1929 — 1933 голов) Совет управляющих ФРС начал практи­ковать назначение на посты директоров класса С представителей академических кругов, ныне они составляют около 1/3 общего числа директоров этой группы.

Банковская система США, которая помимо ФРС включает в себя следующие элементы:

• коммерческие банки;

• инвестиционные банки;

• сберегательные банки;

• ссудо-сберегательные ассоциации;

• почтовые сберегательные кассы;

• финансовые компании;

• кредитные кооперативы;

• страховые компании;

• пенсионные фонды;

• фонды социального страхования;

• общества взаимного кредита;

• институты страхования депозитов и пр.

Особое место в банковской системе США занимают иностранные банковские учреждения. По данным на 1996 год, их количество составляло свыше 800 единиц из 61 страны с активами более I трлн долларов. На них приходится около трети объема кредитования бизнеса в США.

Итак, рассмотрев принципы организации деятельности Федеральной резервной системы США, сделаем следующие выводы:

• ФРС США представляет собой уникальное явление среди центральных банков мира. Её место в государстве, роль, функции, структура сложились в результате сложного исторического процесса.

• ФРС обладает широкими полномочиями в области денежно-кредитной политики и управления банковской системой страны.

• ФРС наделена большой степенью независимости по отношению к органам исполнительной власти. Вместе с тем её деятельность подконтрольна Конгрессу США.

• 13 структурах управления ФРС наряду с государством представлены широкие деловые и общественные круги, соблюдается принцип территориального представительства.

• Государственно-частная форма организации ФРС не является, в отличие от банковских систем других стран, формальной. Несмотря на значительную централизацию управления ФРС, происшедшую в последующие её созданию годы, сохраняется реальное прямое влияние частных банков на её деятельность.

• Подавляющая часть прибыли федеральных резервных банков перечисляется в бюджет страны, что свидетельствует о вторичности цели извлечения максимальной прибыли ФРС.

• В банковской системе США явно присутствует элемент децентрализации регулирования банковской системы. Наличие банков штатов, большого количества разнообразных банковских учреждений делает банковский сектор страны мозаичным.

• Подробное банковское законодательство, совершенствуемое, а не заменяемое, в течение более 60 лет проверено временем и в целом позволяет ФРС эффективно выполнять спои функции.

Доллар США, утвердившись вследствие благоприятных для США политических и экономических процессов. А также благодаря долгосрочной и хорошо продуманной политике американских властей на внутреннем рынке и международной арене, продолжает сохранять свое господство в мировой финансовой системе.