ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ

Финансовый цикл – период оборота денежных средств предприятия. Он начинается с момента оплаты за сырье и материалы и завершается в момент получения денег за отгрузку продукции.

ФЦ = Т_об.ДС = ПЦ + Т_об.ДЗ – Т_об.КЗ

Основная задача любого предприятия – снизить финансовый цикл за счет:

– сокращения производственного цикла;

– уменьшения периода оборота дебиторской задолженности;

– увеличения периода оборота кредиторской задолженности.

Основной способ сокращения производственного цикла – уменьшение запасов.

Уменьшение периода оборота дебиторской задолженности происходит из-за:

– уменьшения величины дебиторской задолженности предприятия при условии: выручка = const;

– увеличение выручки предприятия при условии: ДЗ = const.

Увеличение периода оборота кредиторской задолженности возможно за счет оттягивания сроков погашения задолженности перед поставщиками.