Анализ отчёта о движении денежных средств

На основе «Отчета о движении денежных средств» проводится анализ денежных потоков. Этот документ раскрывает информацию о формировании остатков актива «Денежные средства и денежные эквиваленты» лишь в части денежных средств. Таким образом, Отчет о движении денежных средств отражает источники поступления денежных средств и направления их расходования.

Основными пользователями такой информации являются собственники и кредиторы. Первые на основе данных о денежных потоках получают возможность обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Кредиторы могут оценить достаточность средств у потенциального заемщика и его способность зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств.

Результат движения денежных средств за отчетный период складывается из трех составляющих, относящихся к основным направлениям деятельности предприятия:

а) результат движения денежных средств от текущей деятельности, т.е. от основного вида деятельности, указанного в учредительных документах,

б) результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности

- приобретение и продажа внеоборотных активов;

- осуществление собственного строительства,

- расходы на НИОКР,

- расходы на финансовые вложения (приобретение и продажа ценных бумаг других организаций, внесение вкладов в уставные капиталы других организаций, предоставление займов другим организациям и т.п.),

в) результат движения денежных средств от финансовой деятельности

- выпуск акций, облигаций,

- выкуп акций у собственников (участников),

- выплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников),

- получение займов и кредитов от других организаций,

- погашение полученных займов и кредитов и т.п.

В мировой практике известны два метода формирования и анализа отчета о движении денежных средств:

прямой метод - предполагает использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств, т.е. раскрывает информацию о поступлении и расходовании денежных средств в разрезе различных видов деятельности. Однако этот метод не раскрывает взаимосвязи полученного конечного финансового результата (чистой прибыли или убытка) и изменения денежных средств (чистого денежного потока) организации;

косвенный метод - предполагает использование не только данных по статьям денежных средств, но и всех остальных статей активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации.