Сущность и функции кредита. Законы и границы кредита, его роль в экономике. Формы и виды кредита. Кредит в международных экономических отношениях.

Кредит – ссуда в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности (иногда обеспеченности и с целевым характером). Экономической основой, на которой развиваются кредитные отношения, является кругооборот капитала. Процесс движения капитала создает объективную необходимость рождения кредитных отношений.

Сущность кредита как экономической категории: представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости, которое предполагает передачу ссуды на время.

Функции кредита, выражающие его сущность, следующие:

1) перераспределительная функция: кредит перемещает денежный капитал из одних сфер в другие, выступая стихийным регулятором на макроуровне при распределении временно высвобожденной стоимости между отраслями и территориями;

2) экономия издержек обращения: кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий, которым необходимо обеспечить себя дополнительным количеством оборотных средств. В результате ускоряется оборачиваемость капитала у хозяйствующих субъектов, что приводит к экономии издержек обращения;

3) замещение наличных денег кредитными: в сфере денежного обращения появляются такие кредитные инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки.В результате замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряется денежный оборот;

4) ускорение концентрации капитала: развитие производства сопровождается процессом концентрации капитала. Заемный капитал дает возможность предпринимателю расширить масштабы производства и получить дополнительную прибыль, несмотря на необходимость платить проценты за кредит;

5) стимулирующая функция: кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости с приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды, к более рациональному ведению хозяйства при ее получении.

Законы кредита выражают единство возможности кредита и его необходимости. Законы кредита характеризуются рядом признаков:

Необходимость. Кредит - необходимая составляющая экономической системы, существование которой обусловлено потребностями экономического оборота.

Объективность. Кредит представляет собойобъективно необходимую систему экономических отношений, связанную с другими экономическими отношениями.

Всеобщность проявляется на примере развития кредитных отношений, когда в систему кредита постепенно вовлекаются все субъекты экономики: организации, государство, домашние хозяйства. Кроме всеобщего охвата субъектов экономики для кредита характерна вовлеченность в процесс воспроизводства на всех его стадиях. Тем самым кредитом охвачены все этапы движения стоимости в процессе воспроизводства.

Существенность выражается в том, что кредитная система устойчива к изменению факторов внешней среды - экономики. Устойчивость обеспечивается приспособлением (адаптацией) системы кредита к потребностям и условиям экономики. Это достигается за счет развития форм кредита и элементов кредитного механизма.

Масштабы кредитных сделок в экономике имеют объективное ограничение. Различают границы коммерческого и банковского кредита.

Границы коммерческого кредита обусловлены следующим:

· целями его использования (обслуживание производства и обращения товаров);

· направлениями использования (стороны такого кредита имеют непосредственные хозяйственные связи);

· коммерческий кредит имеет ограничения по срокам предоставления (в пределах нормального цикла производства);

· ограничением по сумме даже при наличии возможности расширения на основе вексельного обращения.

Границы банковского кредита определяются тем, что:

· каждый банк имеет собственную ресурсную базу, основу которой составляют пассивы, определяющие максимальный объем кредитования;

· кредитный портфель банка должен отвечать принципам ликвидности, что делает невозможным предоставление кредита отдельным категориям заемщиков (с плохой кредитной историей);

· максимальная потребность в кредите ограничена потребностями хозяйственного оборота.

Роль кредита в экономике следующая:

1)предоставление материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств ФЛ и ЮЛ;

2)воздействие на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятия. В результате преодолеваются задержки производственного процесса, обеспечиваются его бесперебойность и ускорение;

3)участие в расширении производства: кредитные ресурсы используются в качестве источника увеличения основных средств, капитальных затрат;

4)ускорение получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств;

Различают 5 самостоятельных форм кредита:

1) коммерческий кредит - одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота. Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый функционирующими хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.

2) Банковский кредит– этокредит,предоставляемый финансово-кредитными учреждениями (банками), имеющими лицензию ЦБ РФ, заемщикам в виде денежных ссуд. Банковский кредит имеет свои особенности:

- его источником является привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств клиентов банка;

-банк ссужает временно свободные денежные средства клиентов, помещенные на счетах в банке;

-банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который, проделав кругообращение в процессе производства, возвращается с приращением.

3) Потребительский кредит – кредит, предоставляемый населению на цели потребления. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг.

4) Государственный кредит.Основной признак — участие государства или местных органов власти различных уровней в качестве заемщика или кредитора. Государственный кредит предоставляется за счет бюджетных средств. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

- конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены вследствие действия факторов конъюнктурного характера;

- коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;

5) Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.). Отличительным признаком является принадлежность участников кредитных отношений к разным странам.

Международный кредит играет двоякую роль в экономике страны:

- положительную: ускорение развития производительных сил, расширение процесса производства,

- отрицательную: обострение противоречий рыночной экономики (усиление диспропорций общественного производства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья).

Функции международного кредита следующие:

- перераспределение ссудных капиталов между странами; при помощи кредита происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и преобразованию в среднюю норму прибыли;

- экономия издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены денег на такие средства обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, твердые национальные и международные валюты;

- ускорение концентрации капитала; происходит в результате ускорения процесса капитализации прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, с созданием транснациональных корпораций и банков, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям;

- регулирование экономики страны: привлечение иностранных инвестиций, в первую очередь, капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

2.Макроэкономические показатели в статистике. ВВП – центральный показатель СНС. Взаимосвязь основных показателей СНС (национальный доход, национальный располагаемый доход, национальное конечное потребление, национальное сбережение, национальное накопление).

Ø Макроэкономическое показатели в статистике

Чистый национальный доход (ЧНД) в рыночных ценах определяется вычитанием потребления основного капитала из валового национального дохода:

ЧНД = ВНД – ПОК.

Располагаемый национальный доход (РНД) в рыночных ценах представляет собой ЧНД плюс чистые текущие трансферты из-за границы (ЧТТ) (т.е. дарения, пожертвования, гуманитарная помощь, а также аналогичные перераспределительные поступления из-за границы за вычетом аналогичных трансфертов, переданных за границу):

РНД = ЧНД + ЧТТ.

Располагаемый национальный доход измеряет сумму доходов, которую резиденты страны могут использовать либо для конечных потребительских расходов, либо для сбережения. Конечные потребительские расходы включают расходы на приобретение товаров и услуг домашними хозяйствами.

Национальный располагаемый доход характеризует сумму доходов, которую резиденты страны могут использовать либо для конечных потребительских расходов, либо для сбережения. Конечные потребительские расходы включают расходы на приобретение товаров и услуг домашними хозяйствами, конечные потребительские расходы государственных учреждений и негосударственных некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.

Конечное национальное потребление — это стоимость продуктов и услуг, использованных непосредственно для удовлетворения индивидуальных и коллективных потребностей общества.

Сбережение представляет собой часть располагаемого дохода, не израсходованную на конечное потребление товаров и услуг.

Различают валовое и чистое сбережения.

Валовое национальное сбережение (ВНС) рассчитывается как разность между валовым национальным располагаемым доходом и расходами на конечное потребление.

Чистое национальное сбережение (ЧНС) определяется как разность между валовым национальным сбережением и потребленным основным капиталом:

ЧНС = ВНС - ПОК.

Сбережение служит основным источником накопления. Валовое накопление показывает чистое приобретение (приобретение за вычетом выбытия) резидентами товаров и услуг, произведенных или поступивших по импорту в текущем периоде, но не потребленных в нем. ВН = ВНОК + DМОС + ЧПЦ,

Где ВНОК - Валовое накопление основного капитала представляет собой вложение резидентами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использования их в производстве,

DМОС - Изменение запасов материальных оборотных средств включает в себя изменение производственных запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции и товаров для перепродажи.

ЧПЦ - Чистое приобретение ценностей — стоимость покупок ценностей, приобретаемых как средство сохранения стоимости за вычетом их продаж.

3.Стоимость капитала: стоимость привилегированных акций. Стоимость собственного капитала: метод дисконтированных дивидендов. Стоимость собственного капитала: модель оценки активов (САРМ), кумулятивная модель.