Классификация оборотных средств

1. Оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства)

1.1. Производственные запасы: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы, МБП (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы по остаточной стоимости)

1.2. Средства в процессе производства: незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки

1.3. Расходы будущих периодов

2. Фонды обращения (оборотные средства обращения)

2.1. Нереализованная продукция: готовая продукция на складах фирмы, отгруженная, но ещё не оплаченная продукция, товары для перепродажи

2.2. Денежные средства: касса, расчетный счет, валютный счет, ценные бумаги, прочие денежные средства, расчеты с другими фирмыми и организациями

Главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели менеджер должен найти компромисс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности фирма должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности фирма должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.

Риск потери ликвидности в финансовом менеджменте делят на два вида: левосторонний и правосторонний. Риск потери ликвидности из-за снижения общего объёма оборотных средств и (или) ухудшения их структуры в сторону увеличения труднореализуемых активов называют левосторонним, так как активы находятся в левой части баланса. Риск потери ликвидности вследствие неблагоприятных изменений в обязательствах фирмы называют правосторонним. Для определения оптимального объёма оборотных средств и рациональной их структуры используют различные модели. Наиболее часто в зарубежной практике применяются модели для определения оптимального объёма товарно-материальных ценностей (запасов) и денежных средств.