Задача № 33.

Вычислите итоговую текущую стоимость затрат исходя из данных таблицы и ставки дисконта 40%.

Таблица 49

Глава 6. Работа с дебиторами и кредиторами

6.1 Работа с дебиторами

6.1.1 Понятие и классификация дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – все выражаемые в денежной форме обязательства организаций, отдельных граждан и прочих должников перед данным предприятием.

Дебиторская задолженность возникает при реализации товаров и услуг в кредит. Она включает проценты по платежам к получению, ссуды дочерним компаниям и персоналу и другие обязательства.

Продажа в кредит может осуществляться с использованием формы расчёта по открытому счёту или на основе формального соглашения о кредитах (долговое обязательство – вексель).

Долговое обязательство – письменное обещание уплатить определённую сумму по требованию или в указанный для этого срок. Выплата производится конкретному лицу или предприятию, а также на предъявителя. Обязательство должно содержать подпись лица или печать предъявителя, его выдавшего.

Получатель платежа именуется ремитентом, а лицо, осуществляющее платёж – векселедателем.

Счета и векселя к получению, появляющиеся в результате реализации продукции (услуг), называют торговыми обязательствами.

Дебиторская задолженность, ожидаемая к выплате в течение года, в балансе указывается на стороне актива, а срок выплаты, по которой превышает один год – на стороне актива в разделе «Долгосрочные финансовые вложения».

Классифицировать дебиторскую задолженность можно по следующим критериям:

ü От организационно-правовой формы должников. Должниками могут быть:

- хозяйственные товарищества и общества;

- коммерческие и некоммерческие организации;

- государственные и частные предприятия;

- юридические и физические лица;

- резиденты и нерезиденты;

- дочерние и зависимые общества.

ü От финансового состояния должника. Данный критерий связан с потенциальной возможностью должника возместить обязательства.

- задолженность платежеспособных кредиторов.

- задолженность недостаточно платежеспособных кредиторов. К ним относятся предприятия временно не способные погасить обязательства. К причинам сложившейся ситуации можно отнести реорганизацию предприятия, смену руководства, переориентация политики предприятия, слабая адаптация к изменившимся рыночным условиям.

- задолженность неплатежеспособных кредиторов. К такой категории должников относятся предприятия, официально находящиеся в арбитражном процессе. По такому типу задолженности необходимо подавать соответствующие требования о её взыскании.

- задолженность безнадёжная.

ü По срокам погашения:

- долгосрочная задолженность (сроком более 12 месяцев);

- краткосрочная задолженность (сроком до 12 месяцев);

- срочная;

- просроченная:

* задолженность, по которой срок исковой давности истёк;

* задолженность нереальная для взыскания.

ü По фактору обоснованности обязательств. В ходе инвентаризации дебиторской задолженности необходимо выяснить, на каком основании числится та или иная задолженность (договоры поставки товаров, предоставления услуг за вознаграждение и т.д.).

- обоснованная;

- необоснованная.

ü По обеспеченности залогом:

- обеспеченная;

- необеспеченная.

ü По степени надёжности возврата:

- надёжная;

-сомнительная;

-безнадёжная.

Причины, не позволяющие оптимизировать величину дебиторской задолженности предприятия:

· Государственная задолженность за поставленную, но не оплаченную продукцию;

· Рост тарифов на услуги предприятий-монополистов топливно-энергетического комплекса;

· Несвоевременное поступление денег от дебиторов при поставках потребителю продукции;

· Расходы на социальную и жилищную сферу;

· Низкая доля денежной массы при высоком уровне бартера и взаимозачётов;

· Слабый маркетинг и низкая конкурентоспособность продукции;

· Большая доля накладных расходов, связанных с неэффективной загрузкой производственных мощностей;

· Низкая рентабельность;

· Неудовлетворительная структура капитала в совокупности с высокими процентными ставками на привлечённый капитал.

6.1.2 Анализ дебиторской задолженности

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

o Общий объём продаж и доля в нём реализации на условиях последующей оплаты;

Качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов;

Платёжная дисциплина покупателей, а также состояние отраслей, к которым они относятся;

Условия расчётов с покупателями и заказчиками;

Политика взыскания дебиторской задолженности.

Таким образом, для уменьшения оборачиваемости дебиторской задолженности, необходимо применять следующие меры:

- производить взаимозачёты;

- налагать штрафные санкции;

- производить продажу (уступку требований) задолженности;

- направлять иски в суд;

- периодически составлять акты сверки задолженности;

- производить сезонные надбавки и скидки с цены;

- предлагать скидки с цены за досрочную оплату продукции.

Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчётов и снижение риска неплатежей.

Задачи анализа дебиторской задолженности:

1. Контроль над соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

2. Оценка состояния дебиторской задолженности, её состава и структуры;

3. Создание аналитической информации, позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;

4. Разработка расчётов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

5. Определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности.

Для анализа дебиторской задолженности используют показатели, характеризующие:

- величину;

- структуру;

- сроки погашения;

- долю дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов;

- долю сомнительной дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5, раздел 7).

Коэффициент дебиторской задолженности.

Расчет коэффициента дебиторской задолженности облегчает процесс управления дебиторской задолженностью.

(83)

К – коэффициент дебиторской задолженности;

ДЗ_ср – средняя дебиторская задолженность;

В – выручка от продажи (по ф.№2).

Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах).

(84)

Средняя дебиторская задолженность за период рассчитывается по формуле:

(85)

ДЗ_нп – дебиторская задолженность на начало периода;

ДЗ_кп – дебиторская задолженность на конец периода.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях).

(86)

t – отчётный период в днях.

Оборачиваемость дебиторской задолженности можно также рассчитать по формуле:

(87)

При проведении анализа дебиторской задолженности целесообразно рассчитывать долю дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов.

(88)

У_дз – доля дебиторской задолженности;

ТА – текущие активы.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

(89)

У_СДЗ – доля сомнительной задолженности;

СДЗ – сомнительная дебиторская задолженность;

ОДЗ – общая дебиторская задолженность.

Основное правило управления дебиторской задолженностью состоит в том, что оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) должна быть меньше оборачиваемости кредиторской задолженности.

Методы анализа дебиторской задолженности:

1. Коэффициент инкассации (погашения дебиторской задолженности), позволяющий прогнозировать дебиторскую задолженность. Суть данного метода состоит в том, чтобы разложить величину дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, характеризующие срок её образования (например: до 1 месяца, от 1до 2 месяцев, от 2 до 3 месяцев и т.д.).

Таким образом, дебиторская задолженность на конец периода t может быть представлена в виде формулы:

ДЗ = ДЗ_t + ДЗ_t-1 +…+ ДЗ_t-n (90)

ДЗ_t – величина задолженности, возникшей в период t;

ДЗ_t-1 – величина задолженности, возникшая в период t-1;

ДЗ_t-n – величина задолженности наиболее раннего срока образования.

Тогда коэффициент инкассации (К_t) будет представлять отношение:

(91)

(92)

(93)

В_t, В_t-1, В_t-n – объём продаж соответствующих периодов t; t-1; t-n.

2. Метод дисконтированной стоимости дебиторской задолженности, позволяет обосновать стоимость дебиторской задолженности, т.е. приведение ожидаемых поступлений от дебиторов к настоящему моменту с учётом временного фактора погашения дебиторской задолженности.

Текущая стоимость непрерывно дисконтируемого денежного потока (PV) определяется по формуле:

(94)

FV- будущая сумма поступления денежных средств (соответствует балансовой стоимости дебиторской задолженности)

е – экспоненциальная константа (2,71828…);

t – период погашения дебиторской задолженности;

i – ставка дисконтирования.

В качестве ставки дисконтирования может быть использована стоимость привлечённого капитала организации. Дисконтирование задолженности можно также осуществлять с помощью коэффициента дисконтирования, определяемого по таблицам сложных процентов.

Если при оценке дебиторской задолженности принимается в расчёт дополнительный фактор – вероятность того, что задолженность будет погашена в ожидаемые сроки, то дисконтированная оценка определяется по формуле:

(95)

Р – вероятность того, что дебиторская задолженность будет погашена в ожидаемые сроки.

Отдельные группы задолженности имеют различную вероятность погашения (чем больше срок задержки оплаты, тем меньше вероятность её погашения), поэтому формула приобретает вид:

(96)

Р_К – вероятность погашения К-й группы дебиторской задолженности.

3. Порядок списания дебиторской задолженности.

В составе дебиторской задолженности предприятий числится та её часть, которая характеризуется как нереальная для взыскания.

Списанию дебиторской задолженности предшествует ряд условий:

· Обращение кредитора в арбитражный суд и вынесение судом решения об отказе в присуждении суммы долга кредитору;

· Принятие кредитором мер по взысканию с должника задолженности:

- переписка с должником о погашении долга;

- переписка с регистрационными и налоговыми органами о выявлении фактического местонахождения должника.

С целью ликвидации просроченной задолженности предприятие выполняет ряд последовательных действий, причём, цепь мероприятий может завершиться на любом этапе. Переход от одного блока мероприятий к другому только указывает о безуспешности проводимых ранее действий (рисунок 9).

Рисунок 9 – Мероприятия по ликвидации просроченной дебиторской задолженности

1. Истребование дебиторской задолженности.

Истребование задолженности является одной из форм досудебного порядка урегулирования споров. В его рамках предпринимают ряд действий, направленных на устранение конфликта без привлечения судебных органов. Этот способ является наиболее действенным и более экономный, чем судебное урегулирование.

Предприятие-кредитор, обращаясь к должнику с требованием провести сверку задолженности, направляет ему претензию о погашении этой задолженности в определённые сроки. В результате должник:

А) Не признаёт свою задолженность. В этом случае происходит обращение в арбитражный суд.

Б) Признаёт свою задолженность и предлагает свои варианты решения проблемы (обязуется погасить задолженность; предлагает в ходе переговоров пересмотреть условия обязательства).

2. Переговоры между сторонами.

Проведение жёстких переговорных процессов обусловлено рядом ограничений:

· Время (сроки) и средства переговоров (ресурсы, деньги) ограничены;

· Участник переговоров желает получить максимально возможную сумму, оговоренную в качестве выплат;

· Интересы сторон противоположны или взаимоисключающие;

· Немедленный выигрыш более значим, чем отношения между сторонами в данный момент или в перспективе.

Проведение компромиссных переговоров возможно в случаях:

Интересы сторон взаимозависимы;

Полная ясность о суммах и сроках погашения отсутствует;

Перспективное сотрудничество сторон является более важным фактором, чем соперничество или вражда;

Стороны принимают компромиссное решение, которое удовлетворяет их потребности и интересы.

На сколько переговорный процесс оказался эффективным можно судить по ряду критериев:

- достигнуто ли определённое соглашение;

- найдены ли критерии учёта интересов и притязаний сторон;

- достигнута ли возможность примирения;

- учтены ли объективные нужды предприятия;

- в каком состоянии находятся дальнейшие отношения сторон после переговорного процесса.

3. Арбитражный процесс.

Все действия, входящие в этот блок мероприятий регулируются процессуальными нормами. Дела по экономическим спорам возбуждаются после предъявления иска.

В арбитражном суде до принятия решения по исковому заявлению возможно:

- Приостановление производства по делу;

- Прекращение производства по делу;

- Оставление иска без рассмотрения.

После рассмотрения производства по делу существует 3 варианта выводов о решении арбитражного суда:

- Об удовлетворении исковых требований полностью;

- Об отказе в иске;

- Об удовлетворении иска в одной части и отказе в другой.

Арбитражный процесс может в любой момент закончиться мировым соглашением сторон.

4. Реструктурирование и реализация дебиторской задолженности.

Предприятия после обращения к дебитору и сверки задолженности, направляет дебитору претензии с требованиями погашения задолженности. Если задолженность не будет погашена, то предприятие подаёт иск в арбитражный суд.

К досудебной процедуре можно отнести:

- уступку прав требования (замена кредитора в договоре);

- продажу дебиторской задолженности (передача прав требования).

Продажа дебиторской задолженности проводится в двух случаях:

· В случае если задолженность давно просрочена и продажа более выгодна, чем возбуждение судебного процесса;

· Если на данную дебиторскую задолженность появляется значительный спрос и предприятию выгоднее её продать по номиналу (или выше номинала).

К покупателям дебиторской задолженности относятся:

- портфельные инвесторы;

- сами дебиторы;

- банки, осуществляющие клиринговые расчёты;

- потребители продукции дебитора;

- компании, использующие процедуру банкротства, для дальнейшего захвата дебитора.

5. Списание дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность может являться нереальной к взысканию по ряду причин:

ü Истечение срока исковой давности;

ü Отказ от взыскания судом;

ü Отсутствие у дебиторов средств для погашения задолженности;

ü Прекращение существования дебитора.

6.2 Работа с кредиторами

6.2.1 Основные понятия и очерёдность удовлетворения требований кредиторов

Кредитором признаётся лицо, в пользу которого должник обязан совершить определённое действие (передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги) и которое наделено правом требовать от должника исполнения его обязанности.

В качестве кредиторов по денежному обязательству могут выступать:

- лица, являющиеся участниками имущественного оборота (физические и юридические лица);

- государства;

- муниципальные образования.

Из числа всех кредиторов по гражданско-правовым денежным обязательствам инициировать дело о банкротстве в арбитражном суде могут только конкурсные кредиторы и уполномоченные органы.

Кредиторская задолженность может быть:

А) Долгосрочной (срок возврата которой более 12 месяцев)

- ссуды банков и страховых компаний;

- обязательства предприятий, срок оплаты которых превышает 12 месяцев.

Б) Краткосрочной (срок возврата которой менее 12 месяцев)

- обязательства по товарам и услугам, приобретённым, но не оплаченным;

- невыплаченные налоги;

- полученные авансы;

- предварительная оплата;

- векселя к оплате;

- краткосрочные ссуды банков и страховых компаний.

В зависимости от субъектов задолженности кредиторскую задолженность классифицируют:

Федеральный бюджет;

Региональный бюджет;

Местный бюджет;

Внебюджетные фонды;

Кредиты банков;

Предприятия ТЭК (газ, электроэнергия);

Предприятия – поставщики сырья;

Граждане (работники предприятия и др.);

Собственники предприятия.

При удовлетворении требований кредиторов существует определённая очерёдность:

Вне очереди за счёт конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства:

· Судебные расходы должника;

· Расходы, связанные с выплатой вознаграждения конкурсному управляющему;

· Расходы за оплату услуг оценщика, консультанта по финансовому анализу, реестродержателя;

· Требования других кредиторов, возникшие после производства, принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом;

· Требования кредиторов по денежным обязательствам, возникшим в ходе конкурсного производства;

· Иные расходы, связанные с конкурсным производством.

Очередные расходы конкурсной массы основываются на принципе соразмерности, т.е. при недостаточности средств должника для удовлетворения всех требований одной очереди эти требования удовлетворяются пропорционально сумме требований каждого кредитора.

В первую очередь осуществляются расчёты по требованиям граждан, перед которыми должник несёт ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путём капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

Во вторую очередь производятся расчёты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате авторского вознаграждения.

В третью очередь производятся расчёты с другими кредиторами по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;

В четвёртую очередь осуществляются требования субъектов, не являющихся кредиторами, - налоговых и иных уполномоченных органов по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды;

В пятую очередь производятся все остальные требования. При этом некоторые требования в рамках пятой очереди удовлетворяются по соразмерности, но только после удовлетворения других требований.

6.2.2 Основные формы и методы реструктурирования кредиторской задолженности

Основным источником информации о кредиторской задолженности является бухгалтерский баланс (форма №1) и приложение к балансу (форма №5). Информация о величине собственных источников

Процесс реструктурирования начинается с инвентаризации кредиторской задолженности, выбора направлений и схем и заканчивается документальным оформлением и утверждением графика реструктурирования.

Формы реструктурирования кредиторской задолженности:

1. Прямая санация. Данный вид реструктурирования кредиторской задолженности представляет собой прямое инвестирование в предприятие с целью погашения имеющейся у него кредиторской задолженности, осуществляемое стратегическим инвестором или собственником предприятия.

2. Новация – это изменение первоначальных сроков и условий уплаты задолженности предприятия (по сути, заключение нового договора на погашение задолженности предприятия). В зависимости от сроков и механизмов изменения условий кредитования различают несколько методов реструктурирования кредиторской задолженности с использованием новаций:

Отсрочка – отнесение срока уплаты налога на срок от 1 до 6 месяцев, но с единовременной выплатой всей суммы задолженности по истечении установленного срока;

Рассрочка - отнесение срока уплаты налога на срок от 1 до 6 месяцев, с поэтапной выплатой суммы задолженности;

Налоговый кредит – отнесение срока уплаты налога на срок от 3 до 12 месяцев с поэтапным погашением задолженности;

Инвестиционный налоговый кредит – отнесение срока уплаты задолженности по налогам с определенными условиями. Организация предоставляет возможность в течение определённого срока и в определённых пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы задолженности и процентов. Такой кредит может быть предоставлен на срок от 1 до 5 лет.

Переоформление кредита из краткосрочного в долгосрочный;

Списание задолженности.

3. Отступной – это метод реструктурирования задолженности, когда в счёт её погашения передаются кредитору имущество или права на имущество должника.

Существуют 3 метода реструктурирования путём оформления отступного:

· Передача имущества должника в чёт погашения задолженности (если имеются свободные активы);

· Передача акций в счёт погашения задолженности (когда отсутствуют другие ликвидные активы у должника и кредитор занимает агрессивную политику);

· Передача прав требования в счёт погашения задолженности (когда имеются права требования, которые интересуют кредитора).

В качестве отступного могут выступать: продукция; объекты социально-культурного назначения; облигации, акции, векселя других организаций; векселя и акции самой организации-должника.

4. Взаимозачёт – это зачёт встречных требований или зачёты по многосторонней замкнутой цепочке неплатежей.

Между предприятиями наиболее распространёнными формами и методами реструктурирования кредиторской задолженности являются: новация; отступной; взаимозачёт (зачёт взаимной задолженности); взаимозачёт с использованием уступки прав требований; взаимозачёт с использованием перевода долга; реструктуризация задолженности с использованием вексельного обращения.

- Взаимозачёт. Может осуществляться за счёт встречного однородного требования. Взаимозачёт не допускается, в случае если: срок исковой давности истёк; возмещения вреда жизни и здоровью; взыскания алиментов; пожизненного содержания.

- Взаимозачёт с использованием уступки прав требований. Используется в случае, если между предприятиями нет встречной однородной задолженности, но взаимозачёт произвести надо (т.е. нужно реструктурировать задолженность предприятия-должника). Создаётся встречная задолженность путём уступки права требования (цессии).

- Взаимозачёт с использованием перевода долга. В этом случае одна сторона передаёт другой стороне свою обязанность по уплате долга третьему лицу, и вторая сторона получает за это вознаграждение, т.е. в договоре происходит смена должника.

- Реструктуризация задолженности с использованием вексельного обращения.

Вексель – это разновидность долгового обязательства, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в нём суммы по истечении срока, на который он выписан.

Существует несколько видов векселей:

· Вексель простой – выписывается и подписывается должником и содержит обязательство уплатить кредитору сумму в обусловленный срок.

· Вексель переводной – выписывается и подписывается кредитором и содержит приказ должнику оплатить третьему лицу указанную в векселе сумму.

· Товарный вексель – вексель для товарных сделок между предприятиями (используется как расчетный документ).

· Финансовый вексель – заём денежных средств одной организации за счёт свободных средств другой.

При определении цены дисконтного или процентного векселя (Р) используется формула:

P = N – D (97)

N – цена погашения (номинал) векселя;

D – величина дисконта.

Дисконтная доходность (R_d) определяется по следующей формуле:

(98)

360 – число дней в финансовом году;

Т – число дней до погашения векселя.

Если известна дисконтная ставка, то величину дисконта можно определить по формуле:

(99)

Отсюда формула (35) приобретает вид:

(100)

По процентному векселю держатель при оплате векселя получает номинал векселя и сумму начисленных процентов. Сумма начисленных процентов исчисляется по формуле:

(101)

D – сумма начисленных процентов в денежных единицах;

R_b – процентная ставка по векселю;

T – число дней с момента начисления процентов до оплаты векселя.

Цена процентного векселя определяется по формуле:

(102)

R- требуемая норма прибыли по данному виду ценных бумаг.

В зависимости от вида векселя используется соответствующий учёт и налогообложение по следующим операциям.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под дебиторской задолженностью?

2. Что такое долговое обязательство?

3. Как можно классифицировать дебиторскую задолженность в зависимости от организационно-правовой формы должника?

4. Как можно классифицировать дебиторскую задолженность в зависимости от финансового состояния должника?

5. Как можно классифицировать дебиторскую задолженность в зависимости от сроков погашения?

6. Какова классификация дебиторской задолженности по степени надёжности возврата?

7. Какова классификация дебиторской задолженности по степени обеспеченности залогом?

8. Какова классификация дебиторской задолженности по фактору обоснованности обязательств?

9. Назовите причины, не позволяющие оптимизировать величину дебиторской задолженности предприятия.

10. Что может повлиять на величину дебиторской задолженности?

11. Какие меры используют для уменьшения оборачиваемости дебиторской задолженности?

12. Какова основная цель анализа дебиторской задолженности?

13. Назовите задачи анализа дебиторской задолженности.

14. Что характеризуют показатели, которые используются при анализе дебиторской задолженности?

15. Каковы условия, предшествующие списанию дебиторской задолженности?

16. В чём сущность мероприятия «истребование дебиторской задолженности»?

17. Каковы ограничения при проведении жёстких переговорных процессов?

18. В каких случаях возможно проведение компромиссных переговоров?

19. Каковы критерии, позволяющие судить об успешном проведении переговоров?

20. Каковы варианты решения арбитражного суда после рассмотрения производства по делу о дебиторской задолженности?

21. Каковы варианты решения по исковому заявлению до принятия решения суда по делу о дебиторской задолженности?

22. В каких случаях производится продажа дебиторской задолженности?

23. Кого можно отнести к покупателям дебиторской задолженности?

24. Каковы причины списания дебиторской задолженности?

25. Кого принято называть кредитором?

26. Кто может выступать кредитором по денежному обязательству?

27. Что представляет собой долгосрочная кредиторская задолженность?

28. Что представляет собой краткосрочная кредиторская задолженность?

29. Как можно классифицировать кредиторскую задолженность в зависимости от субъектов задолженности?

30. Какие требования кредиторов удовлетворяют вне очереди?

31. Какова очерёдность удовлетворения требований кредиторов?

32. Каковы формы реструктурирования кредиторской задолженности?

33. Что представляет собой прямая санация?

34. Что такое новация?

35. Каковы методы реструктурирования кредиторской задолженности с использованием новаций?

36. Какой метод реструктурирования кредиторской задолженности называют отступным?

37. Каковы методы реструктурирования кредиторской задолженности путём оформления отступного?

38. Что может выступать в качестве отступного?

39. Что представляет собой метод реструктурирования кредиторской задолженности путём взаимозачёта?

40. Каковы отличительные особенности взаимозачёта с использованием уступки прав требований?

41. В чём особенность взаимозачёта с использованием перевода долга?

42. Каковы виды векселей вы знаете?

Тесты к главе 6. «Работа с дебиторами и кредиторами»

1. Как называют все выражаемые в денежной форме обязательства организаций, отдельных граждан и прочих должников перед данным предприятием?

а) Дебиторской задолженностью;

б) Долговым обязательством;

в) Кредиторской задолженностью.

2. Как называют письменное обещание уплатить определённую сумму по требованию или в указанный для этого срок?

а) Кредиторской задолженностью;

б) Дебиторской задолженностью;

в) Долговым обязательством.

3. По срокам погашения дебиторская задолженность бывает:

а) долгосрочная и краткосрочная;

б) обеспеченная и необеспеченная;

в) сомнительная и безнадёжная.

4. В зависимости от финансового состояния должника дебиторская задолженность может быть:

а) срочной;

б) необоснованной;

в) задолженностью платежеспособных клиентов.

5. По степени надёжности возврата дебиторская задолженность бывает:

а) надёжная, срочная;

б) просроченная, сомнительная;

в) надёжная, безнадёжная.

6. Как называется лицо, в пользу которого должник обязан совершить определённое действие (передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги) и которое наделено правом требовать от должника исполнения его обязанности?

а) Кредитор;

б) Дебитор;

в) Должник.

7. К долгосрочной кредиторской задолженности относят:

а) невыплаченные налоги;

б) ссуды банков и страховых компаний;

в) предварительная оплата.

8. К краткосрочной кредиторской задолженности относят:

а) полученные авансы;

б) ссуды банков и страховых компаний;

в) обязательства предприятий, срок оплаты которых превышает 12 месяцев.

9. Какова очерёдность осуществления требований субъектов, не являющихся кредиторами, - налоговых и иных уполномоченных органов по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды?

а) Первая очередь;

б) Третья очередь;

в) Четвёртая очередь.

10. Какова очерёдность осуществления расчётов по требованиям граждан, перед которыми должник несёт ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путём капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда?

а) Пятая очередь;

б) Первая очередь;

в) Вторая очередь.

11. В какой очерёдности производятся расчёты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате авторского вознаграждения?

а) Вторая очередь;

б) Третья очередь;

в) Первая очередь.

12. Какая форма реструктурирования кредиторской задолженности представляет собой прямое инвестирование в предприятие с целью погашения имеющейся у него кредиторской задолженности, осуществляемое стратегическим инвестором или собственником предприятия?

а) Прямая санация;

б) Новация;

в) Отступной.

13. Какая форма реструктурирования кредиторской задолженности характеризуется изменением первоначальных сроков и условий уплаты задолженности предприятия (по сути, заключение нового договора на погашение задолженности предприятия)?

а) Отступной;

б) Новация;

в) Прямая санация.

14. Какая форма реструктурирования кредиторской задолженности между предприятиями используется в случае, если между предприятиями нет встречной однородной задолженности, но взаимозачёт произвести надо (т.е. нужно реструктурировать задолженность предприятия-должника)?

а) Взаимозачёт;

б) Взаимозачёт с использованием уступки прав требований;

в) Взаимозачёт с использованием перевода долга.

15. Какой вексель выписывается и подписывается кредитором и содержит приказ должнику оплатить третьему лицу указанную в векселе сумму?

а) Переводной;

б) Простой;

в) Товарный.