Диверсификации

В современной научной литературе разработано множество толкований смыслового значения диверсификации, объединяющим началом которых является расширение сферы деятельности.

Например:

1. Диверсификация – одна из форм концентрации капитала, связанная с проникновением ранее специализированных фирм (промышленных, транспортных, строительных, финансовых и т.д.), в другие отрасли производства или сферы услуг.

2. Диверсификация – расширение инвестируемых и ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала ил доходов от него.

3. Диверсификация – проникновение крупных монополий в отрасли, не имеющие прямой зависимости от основной деятельности.

4. Диверсификация – одновременное развитие многих не связанных друг с другом производств, расширение ассортимента производимых изделий.

5. Диверсификация – (средневекового латинского diversificatio – изменение, разнообразие).

Развитие рыночных отношений во всех отраслях и сферах хозяйственного комплекса сопровождается появлением факторов, создающих определенные трудности в эффективной организации и управлении производственно-хозяйственной деятельностью бизнес - субъектов, функционирующих в реальной сфере экономики. Применительно к специфике производственного сектора к числу таких факторов можно отнести дифференциацию потребительского спроса, формирующуюся под воздействием активизации производственно-рыночной деятельности в отдельных отраслях; интенсификацию конкурентных отношений; усложнение хозяйственных связей и смещение управленческих приоритетов в сторону установления и активного использования коммуникативных отношений, призванных обеспечить дополнительные конкурентные преимущества предприятиям различного профиля. Действенным методам адаптации к усложненным средовым характеристикам является диверсификация производства, которая в общем виде представляет собой расширение номенклатуры производственной продукции и направлений ее реализации.

Диверсификационные процессы в современных условиях являются стимулом к развитию и эффективному использованию инновационного потенциала промышленных предприятий различных отраслей, реализующих стратегии предпринимательского типа. Присущее им стратегическое видение социально-экономических проблем; инициативность, демократический стиль управления, мобилизующий творческую активность проявляются в стремлении к интенсификации инновационной деятельности и ее продуктивному внедрению в хозяйственную практику, что придает новый импульс инновационным разработкам, научным и научно-прикладным исследованиям, реальному использованию достижений научно-технического прогресса.

Инновационный характер диверсификации позволяет актуализировать производственно-технологические, интеллектуальные, организационно-управленческие, научно-технические возможности представителей реального сектора и находить решение многих социальных задач, обострившихся в годы реформ.

Диверсификация производства обеспечивает предприятиям приращение конкурентных преимуществ, помогает конструктивно использовать эти преимущества на внутреннем и внешнем рынке. Она создает объективные предпосылки для повышения конкурентоспособности фирм-производителей и их продукции, что особенно важно в наши дни, когда наблюдаются две ключевые тенденции - усиления и усложнения конкурентных отношений и стремление к интеграции бизнес - субъектов в достижении стратегической устойчивости.

Масштабное использование стратегии диверсификации способно вывести российские промышленные предприятия на новый качественный уровень. Диверсификационные проекты, эффективность которых подтверждается научными обоснованиями, обладают высокой инвестиционной привлекательностью. Их осуществление активизирует инвестиционные составляющие общественного производства. Оно рационализирует инвестиционный поиск, направляет его в русло необходимости и достаточности; позволяет выявлять и конструктивно использовать инвестиционные резервы.

Мировой опыт становления и развития диверсификации обобщен в работах Ансоффа И., Горта М., Гринли Г., Дея Д., Есинара Е., Каплана Р., Кар-лофа Б., Коно Т., Куинна Дж., Минцберга Г., Портера М. и других. Практической реализацией стратегии диверсификации (с разной степенью результативности) занимались ведущие представители международной бизнес-среды, например «Евроменеджмент - 89».

Среди отечественных ученых-экономистов наибольший вклад в развитие теории и методологии диверсификации внесли Аксяитов Р.И., Бочаров А.А., Волков А.В., Забелин П.В., Карлик А.Е., Киперман Г.Я., Немченко Г.И.,Петров А.Н. и ряд других.

Идея диверсификации имеет многолетнюю историю. Она была весьма модной в связи с концепцией корпоративного развития в конце 60-х и начале 70-х годов. Чтобы избежать риска вложений капитала в те или иные отрасли, крупнейшие концерны стремились расширить номенклатуру производимых товаров, найти новые формы вложения средств, проникнуть в отрасли, не имеющие прямой связи с основной сферой их деятельности.

Интенсивное развитие диверсификации деятельности обусловливалось повышением динамичности рыночной экономики, быстрыми изменениями спроса, возникновением большого числа новых отраслей и рынков продукции. Диверсификация производства в этих условиях позволяла компенсировать падение сбыта на одном рынке за счет увеличения его на других рынках. Благодаря этому диверсифицированные предприятия в целом оказываются более устойчивы и конкурентоспособны по сравнению с узкоспециализированными, так как они проникают в новые для себя сферы деятельности, расширяют ассортимент выпускаемых товаров.

Диверсифицируя свое производство, предприятия (фирмы) способствуют также переливу капитала в наиболее прибыльные отрасли. Под влиянием диверсификации производства специализированные предприятия (фирмы) превращаются в многоотраслевые комплексы.

В последнее время диверсификации (сейчас она приобрела более прагматичный характер) снова стали придавать первостепенное значение, но теперь в основе этого лежат уже совсем иные причины. Многие компании сейчас располагают большими объемами капиталов, получаемых в основных сферах бизнеса, а поскольку возможности дальнейшей экспансии в них весьма ограничены, диверсификация представляется наиболее подходящим путем для инвестиций капиталов и уменьшения степени риска. Характер диверсификации определяется социально-экономическими особенностями данной страны.

Вместе с тем на ее развитие влияют и некоторые общие факторы (относящиеся ко всем странам): научно-техническая революция, борьба за высокие прибыли, необходимость изыскивать сферы для приложения своих накоплений, милитаризация экономики, конкурентная борьба, боязнь отстать от технического прогресса. В результате диверсификации фирмы, и в особенности монополии, приобретают многоотраслевой характер, они проникают, прежде всего, в новые, наиболее прибыльные отрасли, развивающиеся высокими темпами - электронику, химию, включая и информационные разработки.

Компаниям выгодно идти по пути развития комбинированного производства - производить различные товары из одного и того же исходного сырья, что снижает расходы этих компаний, в частности и на исследования, которые часто приводят к изобретениям, далеким от специализации фирм. Перелив капиталов из менее доходных отраслей в более рентабельные происходит через диверсификацию, минуя традиционный рынок капитала. Функция учредительства постепенно переходит к фирмам, которые, диверсифицируя свое производство, пытаются застраховать себя от возможных неудач и банкротств, хотя начинания фирм часто кончаются неудачей.

Даже при беглом взгляде на историю диверсификации становится ясно, что причиной ее широкой популярности в 60-х годах послужило весьма распространенное в то время заблуждение, вытекающее из технократической концепции менеджмента, которой были привержены предприятия практически во всех отраслях промышленности. Согласно догмату этой концепции для достижения успеха в менеджменте нет необходимости в глубоком изучении конкретных отраслей хозяйства, ибо общие принципы менеджмента якобы в равной мере применимы в любой отрасли. Сейчас диверсификация снова в моде, но по иным причинам. На авансцену выходит все больший круг управленческих структур, представленных людьми с деловым мышлением, обладающих при этом способностями и смелостью для осуществления диверсификации.

Во многих сферах бизнеса имеются достаточные средства и стремление уменьшить степень риска и выгодно инвестировать свои капиталы. Придавая большое значение познанию закономерностей развития отрасли для достижения успехов в бизнесе, можно избежать тех ошибок, которые в свое время скомпрометировали репутацию диверсификации. Существует ряд предпосылок для проведения диверсификации. Целесообразно проведение диверсификации для уменьшения степени риска, что позволит стабилизировать финансовое положение в течение какого-то времени, по финансовым соображениям, когда предприятие уверено, что это наилучший способ "пристроить" свои деньги по сравнению с другими инвестициями; благодаря синергизму с нынешним бизнесом станет возможным еще большее расширение дела, что и оправдывает решение о проведении диверсификации.

Процесс диверсификации, при всей ее заманчивости, нередко тормозится (особенно в нашей стране) недостатком средств. Следовательно, на первый план выдвигается задача поиска свободных капиталов или инвестиций. В государстве с командно-административной экономикой категории "инвестиции" не находилось места как в экономической теории, так и в практике. За последние годы это понятие прочно вошло в экономическую литературу в странах Восточной Европы, включая государства СНГ, что объясняется началом рыночного реформирования экономики этих государств. В прошлом большинство авторов трактовало это понятие как совокупность затрат, которые реализуются в форме долгосрочных вложений капитала в отрасли народного хозяйства (в производственные фонды), то есть инвестиции по сути, отождествлялись с понятием "капитальные вложения".

Зарубежные, а вслед за ними многие отечественные экономисты рассматривают инвестиции как долгосрочные вложения капитала в различные отрасли и сферы экономики, инфраструктуру, социальные программы, охрану среды как внутри страны, так и за рубежом, с целью развития производства, социальной сферы, предпринимательства, получения прибыли.

В соответствии с Законом «к имущественным и интеллектуальным ценностям, вкладываемым в предпринимательскую деятельность», относятся:

денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;

движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование) и другие материальные ценности;

имущественные права, вытекающие из авторского права, опыта и других интеллектуальных ценностей;

совокупность технологических, технических, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимых для организации того или иного вида производства, но не запатентованных ("ноу-хау");

права пользования землей, водой, ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности.

Совокупность указанных ценностей, обращающихся на рынке, принято относить к объектам инвестиционной деятельности. Некоторые ученые-экономисты к этой совокупности относят также "финансовые права", которые вытекают из взаимосвязи инвестиций и государственного регулирования условий инвестиционной деятельности, прежде всего, налогово-амортизационной политики. Это имеет место при предоставлении государством налоговых льгот инвестору (снижение ставки налога на прибыль) или установлении льготных норм амортизационных отчислений (ускорение амортизации). Такие налогово-амортизационные референции дают экономический эффект исходя из возврата средств в будущем, и поэтому государство (муниципальными органами) этот эффект должен оцениваться (дисконтироваться).

Валовые инвестиции характеризуют общий объем средств, направляемых в воспроизводство: новое строительство, реконструкцию и расширение, техническое перевооружение, а также поддержание действующих мощностей.

Чистые инвестиции в таком контексте представляют собой вложения средств во вновь создаваемый производственный аппарат. Они меньше валовых на величину средств, направляемых из фонда возмещения в виде амортизационных отчислений на полное восстановление. Инвестируемые средства из фондов возмещения и обновления характеризуют в конечном итоге соотношение между простым и расширенным воспроизводством. В экономической теории принципиальным классифицирующим признаком деления инвестиций по формам считается выделение финансовых и реальных инвестиций. Выделение из общего объема инновационной формы инвестиций и интеллектуальных инвестиций в ряде случаев - условно, поскольку интеллектуальные инвестиции в большей части являются инновациями.

Финансовые инвестиции - это вложения средств в различные финансовые инструменты фондовые (инвестиционные) ценные бумаги, специальные (целевые) банковские вклады, депозиты, паи.

Реальные инвестиции - это вложения в производственные фонды (основные и оборотные). В основном это вложения в материальные активы - здания, сооружения, оборудование и другие товарно-материальные ценности, а также нематериальные активы (патенты, лицензии, "ноу-хау", техническая, научно-практическая, инструктивная, технологическая и другая документация).

Инновационная форма инвестиций (вложения в новшества) - это, в основном, вложения в нематериальные активы, обеспечивающие развитие НТП и успешное противодействие конкурентам на товарных рынках.

В промышленно развитых странах с высоким уровнем техники и технологии инновации по своему содержанию приближаются к реальным инвестициям. Однако в отдельные периоды приходится осуществлять инвестиции и в поддержание технически отсталых малопроизводительных отраслей и производств. В отличие от финансовых (с вложением в ценные бумаги) реальные инвестиции полностью направляются на увеличение реального капитала (основного и оборотного), т.е. в основные фонды и на прирост материально-производственных запасов.

Термин "реальные инвестиции" применяется в международной практике экономического анализа и, в частности, используется в системе национальных счетов ООН.

Источником инвестиций обновления являются амортизационные отчисления. В странах с развитой рыночной экономикой наблюдается абсолютный рост фонда возмещения и доли в нем инвестиций обновления.

Их удельный вес в валовых инвестициях колеблется от 40 до 60%. Этого требует развитие научно-технического прогресса, необходимость ускоренного обновления оборудования (активной части основных фондов), что достигается за счет ускоренной амортизации. Например, полное обновление парка машин и оборудования в Японии осуществляется каждые пять лет. Соответственно и нормы амортизации у них выше, чем на Украине.

Технологическая структура характеризуется соотношением затрат на активные элементы основного капитала (машины, механизмы, оборудование, инструмент) и на его пассивные элементы (здания, сооружения). В отечественной науке выделяются прочные капиталовложения, не увеличивающие стоимость основных фондов, и вложения в оборотные средства.

Экономика развитых стран в последние десятилетия характеризуется опережающим ростом инвестиций в активные элементы и широкой заменой и модернизацией оборудования на действующих предприятиях. Для экономического анализа реальных инвестиций в мировой практике используется несколько показателей. Стоимостное выражение вкладываемого капитала - это объем реальных инвестиций. Наиболее высокие показатели инвестиционной деятельности в развитых странах отмечены в 70-80 гг. В настоящее время наблюдается некоторый спад инвестиционной активности. Производственные фонды как объекты инвестирования и реальные инвестиционные проекты должны стать на современном этапе основой инвестиционных процессов. Вместе с тем, реальные инвестиции (строительство, организация производства, приобретение недвижимости) всегда считалось надежным размещением капитала, его защитой от инфляции. Цены на эти объекты растут гораздо более высокими темпами, чем обесценивается национальная валюта, реальные инвестиции всегда дают более выгодную отдачу капитала, чем вложения в финансовые инвестиции. Кроме того, реальные инвестиции - это всегда наиболее весомый показатель финансового состояния (имиджа) любой развивающейся компании или производства, гарант вовлечения в инвестиционную деятельность других частных инвесторов.

Вложения в оборотные фонды (оборотный капитал) призваны обеспечить запуск производства и его ритмичное функционирование в течение всего производственного цикла.

Диверсификация, как принцип расширения сферы деятельности и научная концепция теории организации и управления в большинстве развитых государств считается одним из перспективных, направленных на совершенствование объектов производства. Диверсификация активно распространяется в мировой практике, что обусловлено следующими факторами:

- ограниченность емкости рынка потребителей специализированной продукцией;

- уменьшение риска предпринимателей за счет расширения и перераспределения источников формирования прибыли;

- возможность компенсации убытков в период структурной реорганизации одной группы продукции за счет высокой рентабельности другой;

- возможность гибкого маневрирования для развития перспективных направлений общественного производства.

Применительно к организации промышленного производства диверсификация означает отказ от специализации при выпуске однородной продукции и внедрение технологически несвязанных друг с другом производств. В области управления производством концентрация его на основе диверсификации означает проникновение крупных предприятий в несвойственные им другие отрасли и объединение последних в рамках своих компаний. Изменяются в этой связи и принципы управления. В крупных диверсифицированных (с разнородной деятельностью) компаниях стратегическое планирование осуществляется с обязательным учетом формулирования целей по схеме «снизу-вверх». Это обусловлено тем, что процесс формулирования целей требует знания специфики и условий работы каждого предприятия. Не менее важным представляется использование данной концепции и в сфере конкурентной борьбы между крупнейшими производителями.