Тема 3. Эмиссия и выпуск денег в обращение

3.1. Понятие «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» не равнозначны.

Выпуск денег в оборот происходит постоянно.

Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуды своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. При выпуске денег в оборот количество денег в обороте не увеличивается.

Эмиссия – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Депозитная эмиссия денег – увеличение Центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т.е на депозитах кредитных институтов.

Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуды своим клиентам (выпуск денег в хозяйственный оборот путем создания безналичных платежных средств – записей на счетах в кредитных организациях)

Этапы депозитной эмиссии:

1.Эмиссия безналичных денег – зачисление дополнительно выпускаемых средств на корреспондентские счета в кредитных институтах (банках) в виде кредитов ЦБ или бюджетных ассигнований.

2. эмиссия наличных денег – деньги завозятся в территориальные подразделения ЦБ или непосредственно в банки и затем предоставляются им взамен списания аналогичной суммы безналичных денег с их корреспондентских счетов.

Денежная эмиссия носит кредитный характер.

Эмиссия безналичных денег производится банковской системой (коммерческими банками и частично ЦБ)

Эмиссия наличных денег производится центральным банком.

Бюджетная эмиссия денег – это выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходов путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг при их первичном размещении или размещении на вторичном рынке.

Банкнотная эмиссия – эмиссия банкнот или монет, осуществляемая центральным банком.

Казначейская эмиссия денег - эмиссия казначейских билетов казначействами, обладающими эмиссионным правом.

Эмиссия наличных денег - выпуск наличных денег Центральным банком страны в целях увеличения денежной массы в обращении для обеспечения экономики законными платежными средствами.

Наличные деньги выпускаются в оборот в процессе осуществления кассовых операций банками, которые выдают клиентам деньги из своих операционных касс.

В настоящее время центральный банк осуществляет анализ и прогноз денежного обращения по денежным параметрам (агрегатам), которые дают представление о динамике совокупного денежного оборота и необходимости выпуска денег в обращение.

Потребность хозяйственного оборота в денежных средствах прогнозируется путем установления контрольных цифр минимальных и максимальных границ прироста денежной массы.

В России центральный банк использует экономико – математические модели функций спроса и предложения денег и дает оценку оптимальной на данном этапе емкости совокупного денежного оборота и потенциального предложения денег. Плановые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливается. Центральный банк при осуществлении эмиссионных операций исходит из потребности хозяйственного оборота и государства.

Эмиссионные функции Центрального банка:

- монопольно проводит эмиссию наличных денег;

- прогнозирует, организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет;

- создает резервные фонды банкнот и монет;

- устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных организаций;

- устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения.

Эмиссия наличных денег производится подразделениями Центрального банка через открытые в них резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности местного хозяйства в наличных деньгах.

Через оборотные кассы подразделений Центрального банка постоянно принимаются наличные деньги от банков и выдаются наличные деньги банкам.