Правовые основы финансирования капитальных вложений

В государственных и местных бюджетах капитальные вложе­ния выделяются в особую группу, а их совокупность образует бюджет развития.

В системе бюджетных расходов капитальные вложения име­ют особое значение, поскольку связаны с вложением бюджет­ных средств в основные фонды и нематериальные активы, со­зданием государственных (муниципальных) запасов и резервов. Затраты на воспроизводство основных фондов включают расхо­ды на новое строительство и развитие действующих объектов государственной и. муниципальной собственности (их реконст­рукцию, расширение или техническое перевооружение), инвес­тиционные субсидии, долгосрочные бюджетные кредиты и го­сударственные гарантии инвесторам, финансирующим высоко­эффективные проекты.

Основными нормативными правовыми актами, регулирую­щими финансирование капитальных вложений, являются БК РФ, Федеральный закон «О Бюджете развития Российской Фе­дерации», Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»¹, соответству­ющие нормативные правовые акты субъектов РФ и акты орга­нов местного самоуправления.

Согласно Федеральному закону «Об инвестиционной дея­тельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» капитальные вложения — это инвести­ции в основной капитал (основные средства), в том числе затра­ты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техни­ческое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыс-кательские работы и другие затраты.

¹ СЗ РФ. 1999. № 9. Ст. 1096.

Глава 10. Правовые основы расходов бюджетов

Капитальные вложения могут направляться в объекты, нахо­дящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности, за исключением тех видов вновь созда­ваемого или модернизируемого имущества, инвестиции в кото­рое не допускаются федеральным законодательством. Капиталь­ные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству РФ и утвержденным в установ­ленном порядке стандартам (нормам и правилам), запрещают­ся. Финансирование капитальных вложений осуществляется инвесторами за счет собственных или привлеченных денежных средств.

Федеральные органы государственной власти и органы госу­дарственной власти субъектов РФ осуществляют государствен­ное регулирование капитальных вложений, используя для этого различные формы и методы, открытый перечень которых уста­новлен законодательством:

во-первых, создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капи­тальных вложений, путем: совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортиза­ционных отчислений; установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих ин­дивидуального характера; защиты интересов инвесторов; предос­тавления субъектам инвестиционной деятельности льготных ус­ловий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству РФ; расширения использова­ния средств населения и иных внебюджетных источников фи­нансирования жилищного строительства и строительства объек­тов социально-культурного назначения; создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регу­лярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оце­нок субъектов инвестиционной деятельности; принятия антимо­нопольных мер; расширения возможностей использования зало­гов при осуществлении кредитования; развития финансового лизинга в Российской Федерации; проведения переоценки ос­новных фондов в соответствии с темпами инфляции; создания возможностей формирования субъектами инвестиционной дея­тельности собственных инвестиционных фондов;

во-вторых, прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений,

Финансовое право России. Особенная часть

путем: разработки, утверждения и финансирования инвестици­онных проектов, осуществляемых Российской Федерацией со­вместно с иностранными государствами, а также инвестицион­ных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов РФ; формирования пе­речня строек и объектов технического перевооружения для фе­деральных государственных нужд и финансирования их за счет средств федерального бюджета; предоставления на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проек­там за счет средств федерального бюджета (Бюджета развития Российской Федерации), а также за счет средств бюджетов субъектов РФ¹; размещения на конкурсной основе средств фе­дерального бюджета (Бюджета развития Российской Федера­ции) и средств бюджетов субъектов РФ для финансирования инвестиционных проектов; проведения экспертизы инвестици­онных проектов в соответствии с законодательством Россий­ской Федерации; защиты Российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и ненау­коемких технологий, оборудования, конструкций и материалов; разработки и утверждения стандартов (норм и правил) и осуще­ствления контроля за их соблюдением; выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов; вовлечения в инвес­тиционный процесс временно приостановленных и законсерви­рованных строек и объектов, находящихся в государственной собственности; предоставления концессий Российским и инос­транным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Формы, методы и основы регулирования капитальных вло­жений органами местного самоуправления аналогичны государ­ственному уровню, но реализуются только в рамках финансо­вой компетенции муниципальных образований. По согласова­нию с органами местного самоуправления допускается их участие в финансировании проектов, осуществляемых 'Россий­ской Федерацией и (или) субъектами РФ.

В соответствии с БК РФ расходы на финансирование бюд­жетных инвестиций предусматриваются соответствующим бюд-

¹ См., например: Постановление Правительства РФ от 12 ноября 1999 г. № 1249 «Об утверждении Положения о предоставлении госу­дарственных гарантий под инвестиционные проекты социальной и народно-хозяйственной значимости» // СЗ РФ. 1999. № 47. Ст. 5709.

Глава 10. Правовые основы расходов бюджетов

жетом при условии включения их в федеральную или регио­нальную целевую программу либо в соответствии с решением федерального органа исполнительной власти, органа исполни­тельной власти субъекта РФ или органа местного самоуправле­ния. При этом федеральные инвестиционные объекты, предус­матривающие расходы в сумме более 200 тыс. минимальных раз­меров оплаты труда, подлежат рассмотрению и утверждению в порядке, предусмотренном для финансирования федеральных целевых программ. В федеральную адресную инвестиционную программу могут быть включены объекты государственной соб­ственности субъектов РФ и объекты муниципальной собствен­ности, что влечет возникновение особой группы межбюджет­ных правоотношений, складывающихся между федеральными органами государственной власти и органами государственной власти субъектов РФ (органами местного самоуправления) от­носительно передачи из федерального бюджета ассигнований, предусмотренных на финансирование названных объектов.

Бюджетные инвестиции на особых условиях могут предос­тавляться и юридическим лицам, не являющимся государствен­ными или муниципальными унитарными предприятиями. Осу­ществление капиталовложений в подобные предприятия влечет возникновение права государственной или муниципальной соб­ственности на эквивалентную часть уставных капиталов и иму­щества юридических лиц, что оформляется соответствующим образом как участие Российской Федерации, субъектов РФ или муниципальных образований в уставных капиталах инвестируе­мых лиц. В проект бюджета капиталовложения на подобные цели включаются только при наличии технико-экономического обоснования инвестиционного проекта, проектно-сметной до­кументации, плана передачи земли и сооружений, проекта до­говора между Правительством РФ, исполнительным органом государственной власти субъекта РФ или органом местного са­моуправления и инвестируемым юридическим лицом об учас­тии государства или муниципального образования в собствен­ности субъекта инвестиций. Созданные в результате инвестиро­вания бюджетных средств объекты в эквивалентной части уставных капиталов и имущества передаются в управление со­ответствующим государственным или муниципальным органам.

Бюджет развития Российской Федерации предназначен для кредитования, инвестирования и гарантийного обеспечения ин-

Финансовое право России. Особенная часть

вестиционных проектов бюджета¹. Доходы Бюджета развития Российской Федерации складываются за счет: внутренних и внешних заимствований России на инвестиционные цели; час­ти доходов от использования, продажи и приватизации феде­рального имущества; доходов от бюджетных инвестиционных ассигнований на условиях возвратности, срочности и платнос­ти; отчислений от части поступлений и размещения государ­ственных ценных бумаг и др. Платность за пользование сред­ствами Бюджета развития Российской Федерации устанавлива­ется в виде процентов либо в качестве закрепления в государственной собственности части акций создаваемого ак­ционерного общества. Размер процентов за пользование сред­ствами Бюджета развития Российской Федерации определяется федеральным законом о федеральном бюджете на соответству­ющий год. Размещение средств Бюджета развития Российской Федерации осуществляется исключительно на конкурсной ос­нове, механизм реализации которой устанавливается Прави­тельством РФ, а относительно бюджета развития субъекта РФ — органом исполнительной власти соответствующего региона. Ис­пользование временно свободных денежных средств бюджета развития соответствующей территории на финансовые операции, не связанные с инвестиционными проектами, не допускается.

Особенностью складывающихся правоотношений в сфере ка­питаловложений из Бюджета развития Российской Федерации является возможность делегирования отдельных бюджетных прав (компетенции) Российской Федерации на уровень субъектов РФ. Здесь субъекты РФ выступают не как получатели средств феде­рального бюджета, а как реализаторы, проводники федерального центра, осуществляющие цели и задачи Бюджета развития Рос­сийской Федерации. Объектами этих правоотношений являются: выдача заключений, предусматривающих принятие субъектом РФ обязательств по предоставлению государственной поддержки инвестиционных проектов, реализуемых в административных границах субъекта РФ; проведение инвестиционных конкурсов Бюджета развития Российской Федерации по отдельным катего­риям инвестиционных проектов; предоставление государствен­ных гарантий за счет средств Бюджета развития Российской

¹ См. ст. 67 БК РФ; Федеральный закон «О Бюджете развития Рос­сийской Федерации».

Глава 10. Правовые основы расходов бюджетов

Федерации или финансируемых из Бюджета развития Российской Федерации на условиях возвратности, платности и срочности.

Контроль за исполнением Бюджета развития Российской Федерации осуществляется в тех же формах и аналогичными методами, что и контроль за исполнением федерального бюд­жета. Текущие проверки финансовой деятельности Правитель­ства РФ по использованию средств Бюджета развития Россий­ской Федерации осуществляются Счетной палатой РФ по пору^* чению Государственной Думы. На местном уровне контроль за использованием средств муниципальных бюджетов развития осуществляют структуры, уполномоченные представительными органами местного самоуправления.

В целях повышения эффективности капиталовложений, со­здания условий для широкого привлечения финансовых ресур­сов, в том числе от иностранных инвесторов, и для реализации приоритетных инвестиционных проектов было создано государ­ственное предприятие — Российская финансовая корпорация. Названная корпорация наделена функциями агента Правитель­ства РФ по финансированию инвестиционных проектов на воз­вратной и коммерческой основе за счет централизованных фи­нансовых и кредитных ресурсов, направляемых на инвестици­онные цели. Финансирование инвестиционных проектов осуществляется Российской финансовой корпорацией за счет средств Российских и иностранных инвесторов.

Для мобилизации средств юридических лиц и граждан в инвестиционные проекты Российская финансовая корпорация имеет право эмитировать и размещать ценные бумаги.

Средства инвестиционного фонда, находящегося в распоря­жении Российской финансовой корпорации, формируются за счет средств федерального бюджета и кредитов Центрального банка РФ, направляемых на финансирование капитальных вло­жений, части средств внебюджетных фондов, предназначенных для осуществления отраслевых инвестиционных программ, а также средств, аккумулируемых самой корпорацией.

Для выполнения возложенных задач Российская финансовая корпорация осуществляет ряд функций, основными из которых являются:

конкурсный отбор и экспертиза инвестиционных проектов, обеспечивающих приоритетные направления структурной пере­стройки экономики, осуществляемых за счет средств корпорации;

предоставление по поручению Правительства РФ кредитов и осуществление финансирования инвестиционных проектов за

Финансовое право России. Особенная часть

счет государственных средств, предназначенных на централизо­ванные капитальные вложения, ресурсов Центрального банка РФ, а также привлеченных корпорацией средств;

установление договорных отношений с коммерческими бан­ками, которые осуществляют финансирование инвестиционных проектов;

организация контроля за эффективным использованием ин­вестируемых средств;

привлечение на коммерческой основе средств инвесторов, в том числе иностранных;

предоставление по поручению Правительства РФ государ­ственных гарантий иностранным инвесторам и кредиторам;

использование по поручению Правительства РФ иностран­ных кредитов, включая их размещение на конкурсной основе, в порядке, установленном действующим законодательством.

Финансово-инвестиционные компании могут создаваться и на уровне субъектов РФ для реализации целей, аналогичных российской финансовой корпорации.

Таким образом, государство осуществляет финансирование капитальных вложений с учетом потребностей развития эконо­мики, сохраняя при этом императивные методы воздействия на инвестиционные процессы.