Состав денежных потоков от финансовой деятельности

1. Денежные притоки (всего).

1.1. Собственные средства.

1.2. Привлеченные средства (по каждому кредиту отдельно).

2. Денежные оттоки (всего).

2.1. Погашение кредитов.

2.2. Проценты по кредитам.

2.3. Дивиденды (при необходимости).

3. Сальдо денежного потока от финансовой деятельности (стр.1 – стр.2).

Условием финансовой реализуемости инвестиционного проекта является неразрывность денежного потока или неотрицательность на каждом шаге расчета накопленного сальдо суммарного потока от всех видов деятельности.

Состав денежных потоков для финансового планирования

1. Сальдо денежного потока от операционной деятельности.

2. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности.

3. Сальдо денежного потока от финансовой деятельности.

4. Сальдо суммарного потока (сумма стр. 1¸3).

5. Накопленное сальдо суммарного потока.

Если на некотором шаге накопленное сальдо денежного потока становится отрицательным, это означает, что проект в данном виде не может быть осуществлен независимо от значений интегральных показателей эффективности.

Укрупненно денежные потоки для оценки эффективности участия предприятия в проекте можно представить в виде:

1) сальдо денежного потока от операционной деятельности;

2) сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности;

3) сальдо денежного потока от финансовой деятельности;

4) сальдо суммарного потока (сумма стр.1, 2, 3);

5) поток для оценки эффективности участия в проекте (стр.4 минус собственные средства);

6) то же нарастающим итогом;

7) коэффициент дисконтирования;

8) чистая текущая стоимость (стр.5 х стр.7);

9) интегральный экономический эффект (чистая текущая стоимость нарастающим итогом).