Шаг 12. Составление бюджета движения денежных средств.

Бюджет денежных средств - это плановый документ, отражающий будущие платежи и поступление денег. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход - по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия). Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек денег, либо недостаток денежных средств.

Минимальная денежная сумма представляет своего рода буфер, который позволяет спасти положение при ошибках в управлении движе­нием наличных средств и в случае непредвиденных обстоятельств. Эта минимальная сумма денежных средств не является фиксированной. Как правило, она будет несколько больше в течении периодов высокой деловой активности , чем во время спада. Кроме того, для повышения эффективности управления денежными средствами значительная часть указанной суммы может находиться на депозитных счетах.

Бюджет денежных средств составляют отдельно по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. Такoe разделение очень удобно и наглядно представляет денежные потоки. суммы может находиться на депозитных счетах.

Данные по бюджету продаж, различным бюджетам производственных и текущих расходов, а так же бюджету капитальных затрат отражаются в бюджете денежных средств. Во внимание также должны быть приняты выплаты дивидендов, планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов, а также другие проекты, требующие денежных расходов.

В рассматриваемом примере бюджет движения денежных средств (таблица 2.3. 30) несколько упрощен - он не разбивается по видам деятельности поскольку компания планирует только операционную деятельность

Поступления и расходования денежных средств формируются на основании итоговых сумм операционных бюджетов (все суммы заносятся с НДС). Положительное сальдо по НДС учитывается в строке «уплачено сальдо по НДС» с учетом месячной отсрочки платежа (сумма начисляется в текущем месяце, а выплачивается в следующем) так же, как оплата труда основного персонала и сумма налога на прибыль. Если сальдо по НДС в ка­ком-либо месяце отрицательное, сумма возмещения в бюджет движения денежных средств не попадает (поскольку государство не выплачивает сумму НДС к возмещению, а ставит в счет будущих платежей), а учитывается в балансе в текущих активах. Оплата труда, налога на прибыль и НДС в первом бюджетном месяце определяется из начального баланса (сумма задолженности на начало месяца).

Бюджет движения денежных средств, руб. Таблица 2.3. 30

Продолжение таблицы 2.3. 30– Бюджет движения денежных средств, руб.

Вследствие значительной отсрочки платежа покупателям и маленькой суммы дебиторской задолженности на начало года в первый месяц бюд­жетного года возникает нехватка денежных средств в размере -254 735 руб. для компенсации нехватки денежных средств и обеспечению минимально­го остатка в размере 30 000 руб. необходимо предусмотреть получение краткосрочного кредита. Кредит берется в банке на следующих условиях:

· процентная ставка - 22 % годовых;

· независимо от момента получения и погашения кредита в течение месяца проценты начисляются на остаток к погашению на начало месяца;

· выплата процентов осуществляется ежемесячно в последний день месяца;

· кратность получения и погашения кредита - 1 000 руб.

График дополнительного финансирования приведен в таблице 2.3.31.

График дополнительного долгосрочного финансирования Таблица 2.3.31

После составления графика дополнительного финансирования необходимо пересчитать прогнозный отчет о прибыли, поскольку проценты по кредиту должны быть учтены при расчете чистой прибыли и определении суммы налога на прибыль. Также необходимо пересчитать бюджет дви­жения денежных средств, чтобы учесть изменившуюся сумму налога на прибыль, получение и возврат кредита, а также сумму процентных плате­жей при расчете чистого денежного потока. Прогнозный отчет о прибыли и бюджет движения денежных средств с учетом дополнительного финан­сирования приведены в таблице 2.3.31 и 2.3.32.

Прогнозный отчет о прибыли (с учетом дополнительного финансирования) Таблица 2.3.33

Продолжение таблицы 2.3. 33 – Прогнозный отчет о прибыли (с учетом дополнительного финансирования)

Продолжение таблицы 2.3. 33 – Прогнозный отчет о прибыли (с учетом дополнительного финансирования)