Оцінювання запасу фінансової міцності підприємства

Розрахувавши обсяги реалізації «точки беззбитковості» і ви­користання їх в аналізі туристичної діяльності, можна оцінити за­пас фінансової міцності підприємств за допомогою обсягів реалізо­ваного турпродукту (послуг).

Оскільки підприємство починає отримувати прибуток після досягнення точки беззбитковості, то з цього моменту обсяг реаліза­ції турпродукту (послуг) забезпечує підприємству фінансову стій­кість, тому що продаж понад обсяг «точки беззбитковості» означає отримання прибутку, який є елементом самофінансування. Досяг­нення обсягів беззбитковості необхідне для профілактики банкрут­ства, а продаж більше «точки беззбитковості» забезпечує підприєм­ству фінансову безпеку.

Розрахунки та аналіз обсягів реалізації турпродукту на основі теорії «директ-костинг» необхідні підприємству для:

> визначення критичного обсягу програми комплектування турпродукту і надання послуг туристам;

> планування обсягів реалізації, які забезпечать одержання цільового прибутку;

>виявлення участі кожної реалізованої туристичної послуги в покритті витрат підприємства;

> оцінки фінансової стійкості і розробки стратегії її зміц­нення;

> оптимізації співвідношення постійних і змінних витрат, пов'язаних з формуванням і реалізацією турпродукту (послуг);

> коригування діючої або вибору нової базової економічної стратегії діяльності.

Планування й аналіз на основі теорії «директ-костинг» особ­ливо важливі при:

• відкритті нової справи (підприємства) або впровадженні нового турпродукту (послуги);

• диверсифікації діяльності, турпродукту або послуг під­приємства;

• розробці стратегії стабілізації і розвитку діяльності;

• визначенні діапазону фінансової безпеки як одного з показ­ників ризику.

Чим менше значення резерву безпеки, тим вищий ризик по­трапляння в зону збитковості.

Різниця між запланованим і беззбитковим обсягом реалізації товарів, робіт, послуг називається «запасом фінансової стійкості (міцності, безпеки)» підприємства. Для аналізу фінансової безпеки підприємства використовуються фактичні дані про реалізацію і про обсяг реалізації, що забезпечує беззбитковість.

Запас фінансової міцності на плановий період можна розра­хувати за формулою

ЗФМ = V_пл. - V_тбз, (3.25)

де ЗФМ - запас фінансової міцності, виражений обсягом пла­нової реалізації турпродукту (послуг) понад обсяг «точки беззбитковості»;

V_пл - обсяг реалізації турпродукту (послуг) та плановий період.

Якщо замість планового обсягу реалізації підставити фактич­ний, то можна розрахувати запас фінансової стійкості, що склався у звітному (минулому) періоді.

Запас фінансової міцності визначається тим, що обсяг реалі­зації понад критичний рівень забезпечує одержання прибутку, який є основним внутрішнім джерелом фінансової стабільності підпри­ємства.

Запас фінансової міцності може виражатися і відносним по­казником, наприклад рівнем, який розраховується за формулою:

ЗФМ

РЗФМ=--------- х 100, ₍3.26)

V_пл

де РЗФМ - рівень запасу фінансової міцності, виражений у відсотках.

Для оцінки рівня запасу фінансової міцності за звітний період зіставляється обсяг запасу фінансової стійкості з обсягом фактичної реалізації турпродукту (послуг) і виражається у відсотках.

В умовах, коли плановий або фактичний обсяг реалізації тур­продукту (послуг) виявився нижчим «точки беззбитковості», вини­кає необхідність визначення періоду, протягом якого буде досягнута беззбитковість. Цей період називається пороговим і розрахову­ється при використанні натуральних показників за формулою

N_тбз

t_пор = ------- (3.27)

N_пп

де t_nop - граничний період (період досягнення «точки беззбит­ковості»);

N_пп - обсяг прогнозного попиту на період (місяць, тиж­день, день) у натуральному вираженні.

При використанні вартісних показників формула для розра­хунків порогового періоду має такий вигляд:

V_тбз

t_пор= ------- (3.28)

V_пп

де V_пп - обсяг прогнозного попиту на період (місяць, тиждень, день) у вартісному вираженні.

Розрахований таким способом пороговий період показує, скільки часу потрібно підприємству для виходу зі стану збитковос­ті. Він є основою для оцінювання рівня загрози банкрутства.

Контрольні запитання та завдання

1.Дайте визначення туристичного потоку як основи формування туристичного продукту.

2. Перерахуйте процеси обслуговування туристів залежно від мар­шрутів подорожування. Дайте пояснення.

3. Чим спричинюється необхідність застосування логістичного підходу до формування туристичних потоків та їх матеріально­го, сервісного, фінансового й інформаційного забезпечення?

4. Поясніть сутність та особливості логістики в туристичному біз­несі.

5. Яке значення має ефект синергізму при логістизації туристичної діяльності?

6. Розкрийте сутність туристичного продукту, який є об'єктом ри­нкових відносин.

7. Охарактеризуйте види, особливості та основоположні функції туристичного ринку.

8. Що входить до туристичної інфраструктури?

9. Чому планування реалізації туристичного продукту є основою об­ґрунтування планів виробничої та фінансової діяльності підпри­ємств туристичної індустрії?

10. Які фактори слід врахувати при плануванні обсягів реалізації турпродукту?

11. Якими документами оформляється реалізація туристичного продукту?

12. За якими ознаками класифікуються плани реалізації туристич­ного продукту?

13. Визначте відмінності між реактивним, інактивним, преактивним та інтерактивним плануванням продажу туристичного продукту.

14. Перерахуйте і розкрийте сутність етапів планування реалізації туристичного продукту й окремих послуг.

15. За яких умов загальновідомі методи планування придатні для обґрунтування планів реалізації туристичного продукту?

16. Яке значення має програмно-цільовий метод для планування продажу туристичного продукту?

17. Які етапи передбачає програмно-цільовий метод планування продажу товарів (послуг)?

18. Охарактеризуйте залежність планування реалізації туристично­го продукту або окремих послуг від базової економічної стра­тегії підприємства.

19. Яке значення для планування діяльності підприємства має ви­значення критичної точки реалізації товарів (послуг)?

20. Як розраховується мінімальний та цільовий прибутки підпри­ємств?

21. Визначте обсяги реалізації турпродукту, які забезпечать отри­мання підприємством мінімального та цільового прибутку.

22. Оцініть досягнутий запас фінансової міцності підприємства.

23 Обґрунтуйте період досягнення беззбитковості для збиткових підприємств.

24 Запропонуйте схему узгодження планів реалізації турпродукту підприємств, розроблених різними методами.

Рекомендована література

1. Власова Н.О. Економіка ресторанного господарства : Навчальний посібник./ Н.О. Власова, Н.С. Краснокутська. – Х. : Світ книг, 2013 с. 114-152.

2. Городня Т.А. Економіка туризму: теорія і практика: Навчальний посібник / Городня Т.А., Щербак А.Ф. – К. : Кондор видавництво, 2012, с.10-40.

3. Дядечко Л.П. Економіка туристичного бізнесу. Навч. посібник./ Л.П. Дядечко. –К. : Цент учбової літератури, 2007, с.10-45.