Методы расчета величины потока денежных средств

Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный метод. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств. Так как критерием для данного расчета является непосредственная связь операций свеличиной чистой прибыли, то акцент должен быть сделан на трансформации чистой прибыли.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручкаот реализации продукции, ра­бот и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является вы­ручка и предполагает естественный алгоритм шагов, корректирующий последовательно сначаласумму выручки, затем комплекс затрат, формирующих себестоимость продукции. Согласно международному стандарту, по этому методу расчета требуется отразить как минимум следующие шаги в анализе (табл. 1.):

Рассмотрим противоположный метод расчета потока денежных средств от основной деятельности - косвенный метод.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных сдвижением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь междучистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величинычистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают)прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процес­се анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанныес оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

Необходимо начать свеличины чистой прибыли и из отчета о прибылях и убытках, а далее нужно сделать несколько коррекций.

Первая коррекция означает анализ тех специфических элементов расходов, которые никогда не ведут к реальномуперемещению денежных средств. Характерный пример - амортизация различных, активов, В рамках этой коррекции первый шаг означает возврат всей начисленной за период амортизации по долгосрочным активам обратно, так как этот вид расходов не означал оттока денежных средств из компании.