Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости финан­сового состояния

Тип

финансового

состояния

Формирование и поддержание производственных запасов все­гда связано с необходимостью нахождения оптимального соотноше­ния между двумя крайними стратегиями: первая подразумевает ми­нимизацию запасов в надежде на ритмичную их поставку, вторая - создание достаточного запаса, имеющего целью застраховаться от различных неожиданностей и наверняка обеспечить ритмичность производственного процесса. Кроме того, выбирая политику в от­ношении производственных запасов, приходится принимать во вни­мание наличие риска двух видов: а) неблагоприятное изменение цен; б) моральное и физическое устаревание.

Методики оптимального управления запасами базируются на идее минимизации двух видов затрат, непременно имеющих место вотношении производственных запасов: а) затраты по покупке и дос­тавке; б) затраты по хранению. В рыночной экономике заказ круп­ной партии сырья обычно сопровождается получением скидки от поставщика. Кроме того, чем больше заказываемая партия сырья и материалов, т.е. чем реже приходится обращаться к поставщикам, тем меньше затраты по покупке и доставке. Однако в этом случае увеличиваются затраты по хранению (нужны дополнительные складские помещения, увеличивается естественная убыль и прочий недокументированный расход и др.). И наоборот, если предприятие предпочитает работать «с колес», т.е. ориентируется на минималь­ный запас сырья, оно минимизирует затраты по хранению, но уве­личивает затраты по покупке и доставке. Иными словами, есть свои плюсы и минусы в каждой из описанных стратегий, а оптимальная политика в управлении производственными запасами как раз и за­ключается в поиске компромисса между двумя этими видами затрат. Один из наиболее известных подходов к формализованному управ­лению запасами заключается в расчете (в натуральных единицах) оптимальной партии заказа (EOQ), позволяющей минимизировать совокупные затраты по заказу, доставке и хранению запасов.

Показатель EOQ является ключевым в ряде методик, посвя­щенных выработке оптимальной политики управления запасами. Подобные методики различаются допущениями в отношении стра­хового запаса, вариабельности дневной потребности в сырье и мате­риалах, условий выполнения заказа и др. Среди исходных факторов, определяющих политику в управлении запасами: уровень запасов, при котором делается заказ; минимально допустимый уровень запа­сов (страховой запас); максимально допустимый уровень запасов; оптимальная партия заказа; средняя дневная потребность в сырье, максимальное и минимальное число дней выполнения заказа.

Для оптимального управления запасами рекомендуется: а) оце­нить общую потребность в сырье на планируемый период; б) перио­дически уточнять EOQ и момент заказа сырья; в) периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хра­нению; г) регулярно контролировать условия хранения запасов; д) иметь хорошую систему учета.

Формализованные модели управления запасами объясняют прежде всего логику возможных подходов к выбору политики в от­ношении процесса снабжения предприятия сырьем и материалами. Что касается практики, то реально действующие методики вряд ли поддаются жесткой формализации. Один из достаточно распростра­ненных подходов - система поставки «точно в срок» (just-in-time), суть которой заключается в составлении оптимального и достаточно жесткого графика поставки сырья и материалов с целью максималь­но возможной минимизации складских запасов. Считается, что эта система может быть эффективной, если: а) она строится на долго­срочной основе, обещающей предсказуемость и стабильность для контрагентов; б) имеется хорошая система информационного обес­печения у контрагентов; в) поставщики имеют хорошие (т.е. удовле­творяющие стандартам покупателя) системы контроля качества и поставки; г) компания-покупатель имеет отлаженную систему управления запасами.

Оптимальное управление запасами предполагает также перио­дический факторный анализ их величины и контроль за оборачи­ваемостью вложений в запасы. Соответствующие аналитические про­цедуры выполняются путем расчета показателей оборачиваемости и использования жестко детерминированных факторных моделей.

Для предприятий с длительным производственным циклом су­щественную роль играет оптимальное управление незавершенным производством. Соответствующие методики чаще всего разрабаты­ваются как элемент системы управленческого учета, однако они мо­гут рассматриваться и как составная часть текущего управления фи­нансами. Подобные методики, как правило, имеют специфициро­ванный характер, т.е. они ориентированы на конкретные условия производственной деятельности, и основываются на учете следую­щих обстоятельств:

размер незавершенного производства зависит от специфики и объемов производства;

в условиях стабильного повторяющегося производственного процесса для оценки незавершенного производства можно исполь­зовать стандартные модели управления запасами (типа модели EOQ) и показатели оборачиваемости;

себестоимость незавершенного производства состоит из трех компонентов: (а) прямые затраты сырья и материалов; (б) затраты живого труда; (в) часть накладных расходов.

Методики оптимального управления готовой продукцией так­же специфицированы и подразумевают учет следующих обстоя­тельств:

готовая продукция возрастает по мере завершения производст­венного цикла;

при планировании запасов готовой продукции необходимо по возможности учитывать возникновение ажиотажного спроса;

на величину запасов готовой продукции могут оказывать суще­ственное влияние сезонные колебания;

неоправданное завышение объемов готовой продукции может привести к появлению залежалых и неходовых товаров.

Управление товарно-материальными запасами связано с компромис­сом между расходами по содержанию товарно-материальных запасов и при­былью от владения ими. Товарно-материальные запасы различаются по стоимости, доходности, величине занимаемых площадей. С одной стороны, величина запасов сказывается на стоимости их хранения, страхования от несчастного случая и воровства, повышенного налогообложения, на увели­чении производственных мощностей, обслуживающего персонала, и т.д. С другой стороны, увеличение товарно-материальных запасов снижает риск замедления производства, вызванного недостаточными товарно-материальными запасами, или снижает риск от потерь, связанных с упу­щенной возможностью реализации товаров из-за их отсутствия на складе. Кроме того, большие объемы закупок приводят к увеличению скидок с про­даж.

Для эффективного управления производственными запасами необхо­димо найти оптимальный объем финансовых ресурсов, инвестированных в них, и минимизировать общие издержки, связанные с их хранением и экс­плуатацией. В теорий управления запасами разработаны специальные моде­ли для определения объема одной партии заказа и частоты заказов. Одна из самых распространенных моделей может быть представлена следующими формулами.

Стоимость содержания производственных запасов определяется:

СХ = К/2 * СХЕ,

где СХ - стоимость содержания;

К/2 - среднее количество производственных запасов;

СХЕ - стоимость хранения единицы производственных запасов.

Стоимость заказа производственных запасов - это стоимость разме­щения заказа и получения производственного запаса. Она включает в себя транспортные и конторские расходы, связанные с размещением заказа. Для минимизации расходов по размещению заказов следует свести количество размещаемых заказов к минимуму. Стоимость размещения заказа составля­ет:

СР = П / КЗ * СРЕ

где СР – стоимость размещения заказа;

П – общее потребление;

КЗ – количество одного заказа;

СРЕ – стоимость размещения одного заказа.

Общая стоимость затрат на заказ и хранение товаро-материальных запасов составляет:

ОС = СХ + СР

Экономически обоснованный объем заказа является оптимальным стоимостным выражением величины производственных запасов, которую необходимо заказывать каждый раз и которая обеспечивает оптимальное сочетание расходов на заказ и хранение производственных запасов. Экономи­чески обоснованный объем заказа рассчитывается по следующей формуле:

ЭОО =

ЭОО - экономически обоснованный заказ (объем партии);

П – общая потребность в сырье на период в единицах;

СРЕ – стоимость выполнения (размещения) одной партии заказа;

СХЕ – затраты по хранению единицы сырья.

В управлении производственными запасами важную роль играет оценка оборачиваемости производственных запасов. Основным показателем является - время обращения в днях. Этот показатель рассчитывается деле­нием среднего за период остатка запасов на однодневный оборот запасов в этом же периоде. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополни­тельным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, иммобилизацией собственных оборотных средств, замораживанием средств в запасах и т.д.

Важное значение для управления производственными запасами имеет контроль и ревизия залежалых и неиспользуемых товаров. При этом необходимо выделить группы таких товаров и определить направления их возможного использования или реализации.

Эффективное управление невозможно так же без анализа использования (недостач и потерь от порчи) товарно-материальных ценностей. Необходимо изучить состав и причины образования потерь, установить конкрет­ных виновников для взыскания с них причиненного ущерба.

Одним из элементов управления является проверка и контроль за условиями хранения ценностей; за обеспечением их сохранности по количеству; за квалификацией материально ответственных лиц; за правильной орга­низацией бухгалтерского и складского учета товарно-материальных ценно­стей; за соблюдением правил проведения инвентаризаций и выявления их результатов.

Политика управления производственными запасамиявляется ча­стью общей политики управления оборотными активами предприятия и за­ключается в оптимизации общего размера и структуры запасов, минимиза­ции затрат по их обслуживанию и обеспечению эффективного контроля за их движением.

Разработка политики управления производственными запасами включает следующие этапы:

1. Анализ структуры и использования производственных запасов в

предшествующих периодах;

2. Определение целей и принципов формирования запасов;

3. Оптимизация размера основных групп текущих запасов;

4. Оптимизация общей величины производственных запасов, включаемых в состав оборотных активов;

5. Построение эффективных систем контроля за движением запасов

на предприятии;

6. Реальное определение стоимости производственных запасов в

условиях инфляции.

Вопросы для обсуждения

1. Сформулируйте основные причины, обусловливающие необ­ходимость запасов. Поясните, почему эффективное управление за­пасами жизненно необходимо для работы предприятия. Какие дру­гие аспекты управленческой деятельности в компании затрагивает проблема управления запасами?

2. Поясните логику моделирования размера оптимальной партии заказа (EOQ).

3. Для любой компании необходимо знать модель EOQ и уро­вень запасов, при котором делается заказ, в разрезе их видов. Толь­ко в этом случае можно оптимизировать сумму денежных средств, вложенных в запасы. Обсудите это утверждение.

4. Дайте экономическую интерпретацию выражениям «сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот» и «сумма средств, отвлеченных из оборота». Как рассчитать эти показатели?

5. Приведите пример использования жестко детерминирован­ных моделей факторного анализа производственных запасов.

6.Объясните взаимосвязь между операционным и финансовым циклами. Какими факторами определяется изменение этих показа­телей?

7. Что такое нормирование производственных запасов и какие виды нормативов запасов Вы знаете?

8. Что такое оптимальная партия закупки материальных ресурсов и исходя из каких принципов она рассчитывается?

9. Какой оптимальный метод списания стоимости материалов в условиях инфляции и почему?

10. По каким основным направлениям осуществляется управление производственными запасами?

11. Какие Вы знаете показатели эффективности использования материальных ресурсов?

12. Влияют ли на величину налоговой нагрузки мероприятия по управлению производственными запасами и почему?

Семинарское занятие по теме:

Опрос по теоретическим положениям изучаемой темы по вопросам:

1. Понятие и виды производственных запасов

2. Методы нормирования производственных запасов

3. Понятие и методы определения оптимального производственного запаса

4. Показатели эффективности процесса формирования и использования производственных запасов на предприятии.

Рассмотрение производственной ситуации:

Годовая потребность ОАО «Машиностроительный завод «Вымпел» в определенном виде материала составляет 20 млн.руб. Размер затрат на подготовку заказа составляет 500 тыс.руб. Затраты на хранение запасов в расчете на единицу запасов составляют 200 тыс.руб. Рассчитать оптимальный размер производственного запаса по данному виду материалов и определить периодичность закупки материала в объеме оптимального запаса.