Эффективности на примере показателя RONA
| Стратегический показатель | Детализация операционных показателей первого уровня | Операционные показатели второго уровня (КПЭ) | Ответственное подразделение | Прямой или непрямой | Комментарии |
| RONA = (NP : EBT) × (EBT : EBIT) × (EBIT : SAL) × (SAL : NA) | NP : EBT = (EBT – TAX) : EBT = 1 – TAX : EBT | TAX : EBT – налоговая нагрузка на компанию | Финансовая служба | Прямой | RONA – рентабельность чистых активов, NP – чистая прибыль, EBT – прибыль до вычета налогов, EBIT – прибыль до вычета налогов и процентов, SAL – выручка от реализации, NA – чистые активы, TAX – ставка налога на прибыль |
| EBT : EBIT = (EBIT – I) : EBIT, где I = R interest × ND, отсюда EBT : EBIT = 1 – R interest × ND : EBIT | R interest – средневзвешенная процентная ставка за обслуживание долга | Финансовая служба | Прямой | I – процентные расходы, ND – чистые обязательства, R interest – средневзвешенная процентная ставка за обслуживание долга | |
| ND : EBIT – кредитная нагрузка | Финансовая служба, утверждает совет директоров | Прямой | |||
| EBIT : SAL = (SAL – COGS – VС – FС) : SAL = (GM – VС : SAL × SAL – FС : PP × PP) : SAL | SAL – выручка, GM – валовая прибыль | Служба продаж | Непрямые | SAL – выручка от реализации, COGS – стоимость реализованных товаров и услуг, VС – переменные расходы, FС – постоянные расходы, GM – валовая прибыль, PP – некий численный показатель, характеризующий бизнес (например, количество магазинов) | |
| VС : SAL – нормативы переменных расходов на 1 рубль выручки | Ответственные производственные и другие подразделения | –* | |||
| FС : PP – норматив постоянных расходов на единицу физического показателя | Ответственные производственные и другие подразделения | – | |||
| SAL : NA, где NA = (CASH + AR + INV + OCA) – (AP + OCL) + NFA = (SAL : CTR + SAL : RTR + COGS : ITR + OCA) – (COGS : PTR + OCL) + NFA | RTR – оборачиваемость дебиторской задолженности | Служба продаж | Непрямой | CASH – денежные средства, AR – дебиторская задолженность, INV – товарные запасы, OCA – прочие текущие активы, AP – кредиторская задолженность, OCL – прочие беспроцентные краткосрочные обязательства, CTR – оборачиваемость денежных средств, ITR – оборачиваемость товарно-материальных запасов, PTR – оборачиваемость кредиторской задолженности, NFA – чистые долгосрочные активы | |
| CTR – оборачиваемость денежных средств | Финансовая служба | Прямой | |||
| ITR – оборачиваемость товарных запасов | Отдел логистики | – | |||
| PTR – оборачиваемость кредиторской задолженности | Отдел закупок | Непрямой | |||
| * Здесь и далее: показатели не входят в перечень ключевых показателей эффективности для финансового директора. |
Инструменты для управления прямыми ключевыми показателями эффективности: управление платежами, и бюджетный контроль расходов, а также выбор условий привлечения финансовых средств, предлагаемых банками.
Для косвенных показателей рычаги воздействия: 1) финансовая служба может принимать самое активное участие в определении лимитов и норм для таких КПЭ. А затем контролировать соблюдение этих нормативов, 2) бюджетный контроль – достаточно эффективный инструмент воздействия на косвенные показатели.
Дата добавления: 2019-02-07; просмотров: 374;