Управление привлеченными средствами банка. Депозитная база и депозитная политика. Особенности управления недепозитными источниками.

Формирование ресурсной базы в рыночной экономике строится на ис­пользовании следующих принципов:

- ориентация любого банка на спрос и потребности рынка, запросы клиен­тов, создание таких банковских продуктов и услуг, которые пользуются спросом и могут принести банку максимальную прибыль;

- непрерывное стремление к увеличению эффективности банковской дея­тельности с целью снижения издержек и получения оптимальных ре­зультатов с точки зрения ликвидности и прибыльности деятельности банка;

- реальность оценки рыночной ситуации, своевременная и грамотная кор­рекция целей, задач и программ в зависимости от состояния рынка (кре­дитного, депозитного, фондового и других);

- учет конечного результата работы банка и его филиалов;

- использование современной информационной базы и инновационных технологий при принятии оптимальных решений (компьютерные технологии, сети, автоматизированные системы ведения биржевых торгов и др.);

- рациональный подбор персонала и эффективная организация его работы.

Каждый банк заинтересован в увеличении своей ресурсной базы, поскольку чем большим объемом ресурсов располагает банк, тем больше может быть масштаб его деятельности. Однако возможности банка зависят не только от объема ресурсов, но и от их качества. Объем и качество банковских ресурсов определяют экономический потенциал банка, в том числе и кредитный. При этом перед банком стоит задача не просто найти ресурсы для ак­тивных операций и обеспечить возврат привлеченных средств по требованию владельца, а привлечь ресурсы, оптимальные по сроку и цене, и разместить их так, чтобы покрыть расхо­ды по привлечению, получив прибыль.

Основной стратегической целью деятельности банка в области обеспечения ресурсами является наращивание ресурсной базы при условии поддержания ликвидности и обеспечения рентабельности.

Ресурсы коммерческого банка - совокупность собственных средств коммерческого банка и привлеченных на возвратной основе средств физических и юридических лиц, ис­пользуемых им для осуществления активных операций и создания различных резервов.

Совокупность ресурсов коммерческого банка складывается из двух составляющих, которые выделяются в зависимости от источников образования ресурсов: собственные ре­сурсы и привлеченные ресурсы.

Несмотря на низкий удельный вес в структуре банковских пассивов, роль собственных средств является определяющей. Собственные средства являются «костяком» ресурсной базы, от их объема и структуры зависит объем и структура привлеченных средств. Очевидно, что специфику банка как особого денежно-кредитного института определяет работа преимущественно на привлеченных ресурсах Определение привлеченных ресурсов формулируется с учетом следующих основных характеристик:

1) два основных источника привлеченных ресурсов: средства физических лиц и средства юридических лиц;

2) привлеченные ресурсы формируются путем проведения депозитных, ссудных, расчетных операций и операций с ценными бумагами;

3) отношения между клиентом и банком по поводу передачи со стороны клиента и получения со стороны банка денежных средств строятся на определенных условиях, которые заранее оговариваются и являются обязательными для обеих сторон (в основном, эти условия касаются срока и платы банка за использование привлеченных средств);

4) привлеченные ресурсы попадают в распоряжение банка лишь на время и подлежат обязательному возврату;

5) основной целью привлечения ресурсов является их дальнейшее использование для проведения активных операций.

Отдельные элементы ресурсной базы банка не равнозначны, не равноценны с точки зрения этих критериев. Если в структуре ресурсной базы банка преобладают средства на расчетных и текущих счетах клиентов, то в связи с тем, что эти ресурсы нестабильны, они могут быстро уменьшиться, что отрицательно может сказаться на состоянии корреспондентского счета банка, возникнет необходимость покупать межбанковский кредит у ЦБ или другого коммерческого банка, платить за него высокие проценты.

С точки зрения эффективности банки должны стремиться к образованию других видов ресурсов, более стабильных - срочных депозитов. Т.е. работа банков в области формирования кредитных ресурсов должна преследовать цель, состоящую в формировании оптимальной структуры ресурсов, а не только росте их объема. Задача специалистов банка - поддерживать оптимальный размер ресурсов и не только по общему объему, но и очень важно, в разрезе структуры. При этом можно выделить два критерия оптимальности: стабильность ресурсов и их цена, т.е. расходы по привлечению.

Важным обстоятельством, учитываемым в процессе формирования ресурсов, является требование соблюдения ликвидности.

Важным показателем использования ресурсов банка является коэффициент размещения платных средств, показывающий, какая доля платных привлеченных ресурсов направлена в доходные (платные) операции. Если коэффициент выше 1,0, это свидетельствует о том, что часть платных ресурсов используется не по назначению. Они отвлекаются либо на собственные нужды, либо в недоходные операции, что приводит к образованию убытков в банке. . Однако, рассматривая данный коэффициент, необходимо учитывать, что в статье «платные привле­ченные ресурсы» учитываются депозиты до востребования, которые в основ­ном являются почти бесплатным ресурсом для банка, поэтому допустимое значение для данного коэффициента может меняться в зависимости от объе­ма средств, находящихся на расчетных и текущих счетах в банке

Наиболее распространенным в структурировании ресурсов является подход (его придерживается большинство авторов при рассмотрении привлеченных ресурсов), в соответствии с которым выделяются следующие две группы: депозитные ресурсы и недепозитные ресурсы. Такое разделение характерно как для отечественной, так и для зарубежной банковской практики

Депозитные операции - это операции банков по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок.

Депозитные счета можно классифицировать по категориям вкладчиков. – депозиты юридических и физических лиц

Также по режиму использования сложились две важнейшие разновидности:

депозиты до востребования

депозиты на срок (срочные).

Вклады до востребования могут быть изъяты вкладчиками или переведены другим лицам в любое время без предварительного уведомления банка.

С одной стороны, депозиты до востребования, в т.ч. средства на расчетных счетах предприятий для банков представляют наиболее дешевый ресурс по сравнению с другими привлеченными средствами (срочными депозитами, межбанковским кредитами) Но с другой стороны, в периоды экономической нестабильности этот ресурс имеет неустойчивый характер.

. Срочные вклады, как вытекает из самого названия, помещаются юридическими и физическими лицами в банк на определенный срок. Срочные депозиты отличаются большим разнообразием по срокам и условиям

Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты, представляющие собой денежные документы, удостоверяющие внесение в банк средства на определенное время. Он также удостоверяет право вкладчика на получение после истечения срока суммы вклада и процентов по нему.

Мировая банковская практика свидетельствует о необходимости и целесообразности страхования повышенной ответственности банков за стабильность и сохранность вкладов юридических и физических лиц.

В декабре 2003 года принят Федеральный Закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Большинство банков после проверки их устойчивости были приняты в систему страхования вкладов.

Депозитная политика банка- это разработанные и реализуемые банком меры по формированию своей депозитной базы.

Следует учитывать, что эффективная депозитная политика КБ во-первых, способствует получению банком будущей прибыли, а во-вторых, гибкая депозитная политика, особенно по увеличению стабильных ресурсов способствует повышению ликвидности банка., в третьих - разнообразие депозитных услуг создает имидж, повышает престиж банка.

Между коммерческими банками существует конкуренция по привлечению средств и в первую очередь, срочных депозитов. На решение задач, связанных с конкуренцией, и должна быть направлена депозитная политика коммерческого банка. Она должна включать:

методы стимулирования депозитов ( ценовые и неценовые)

определение качества депозитов и их влияния на ликвидность

введение новых видов депозитных услуг

Важнейшим методом стимулирования привлечения депозитных средств является ценовой, т.е. устанавливаемые ставки по депозитам.

В настоящее время процентные ставки по депозитам складываются с учетом рыночных факторов, но каждый банк корректирует эти проценты с учетом своих конкретных условий, избранной стратегии, проводимой депозитной политики.

Если банк нуждается в дополнительных ресурсах, чтобы удовлетворить спрос на ссуды, он может повысить процентные ставки по депозитам, чтобы привлечь необходимые средства. При этом следует учитывать, что процентная ставка по депозитам в значительной мере зависит от дохода, который банк может получить

Помимо процентных ставок, т.е. ценового метода, существуют неценовые методы, способствующие привлечению и удержанию депозитных вкладов. К ним можно отнести:

предоставление комплекса (пакета) услуг

высокое качество обслуживания

реклама и информация.

Очень большое значение имеют личностные факторы: дружелюбное внимательное отношение работников банка к клиентам, быстрое и эффективное выполнение ими своих функций.

Банки проводят систематический анализ и регулирование в процессе своей депозитной работы качества депозитов.

Качество депозитов, депозитной базы банка - это понятие комплексное. Важнейшими критериями качества депозитов могут выступать: расходы по обслуживанию отдельных элементов депозитной базы, а также стабильность депозитов.

Средний уровень расходов по обслуживанию отдельных видов депозитов могут определяться делением расходов (начисленных процентов) на среднегодовой размер данного вида депозитов. Конечно, самым дешевым депозитом являются средства, хранящиеся на расчетных и текущих счетах юридических лиц, более дорогими - срочные депозиты.

Для характеристики стабильности депозитов, их оборачиваемости могут использоваться различные коэффициенты.

Например, стабильность депозитов можно характеризовать с помощью коэффициента стабильности. Сначала исчисляется коэффициент нестабильности.

сумма досрочно изъятых депозитов

К т нестабильности = ------------------------------------------------------- * 100%

сумма всех депозитов

К т стабильности = 100 % - К т нестабильности

Коэффициенты стабильности во многом характеризуют степень доверия вкладчиков к банку, т.е. его надежность. Снижение коэффициентов стабильности может служить для банка сигналом снижения доверия.

Показателями качества депозитов могут служить также коэффициенты оборачиваемости депозитов. Оборачиваемость депозитов характеризует время обращения, т.е. средний срок хранения 1 рубля депозитов.

В = СО вкладов * Д

Ов

Ов – оборот по выдаче вкладов

Для характеристики качества депозитов можно использовать также коэффициент оседания депозитов.

Остаток депозитов на конец периода - остаток на начало

Кт оседания = ----------------------------------------------------------------------------

Оборот по поступлению депозитов

ДО к

Управление недепозитными источниками.

Межбанковские кредиты

Получение займа у другого коммерческого банка или у Центрального банка является одним из методов мобилизации средств на кредитном рынке.

Межбанковский кредит отличается от других привлеченных источников тем, что инициатива привлечения средств принадлежит не вкладчику-клиенту, а самому банку. Он может выступать очень гибким инструментом, т.к. этот кредит можно быстро взять. Еще одно достоинство этого источника, что привлеченные с его помощью средства не требуют резервирования.

Но межбанковский кредит как источник имеет и недостатки, главный из которых его дороговизна.

Как правило, межбанковские кредиты привлекаются КБ главным образом для поддержания своей ликвидности при временном существующем или потенциальном недостатке собственных и других привлеченных средств. Эти займы выступают составной частью работы по управлению пассивами и ликвидностью банка через управление пассивами.

Выдача и получение межбанковского кредита может производиться в различных формах. Банки могут иметь 2-3 постоянных партнеров, заключая с ними кредитные договоры, срочные и бессрочные. В бессрочном договоре указывается минимальный срок, а далее банк-кредитор может потребовать возврата кредита в любой момент.

Вообще рынок межбанковских кредитов делится на определенные сегменты по срочности выдаваемых ссуд: но преобладает рынок коротких денег, вплоть до 1-2 дней.

Межбанковский кредит можно получить через различных посредников. (банков и небанков), можно купить на аукционах кредитных ресурсов на фондовых биржах, кредитных площадках, межбанковских финансовых домах и т.д

Ставки межбанковских кредитов формируются по законам рыночных отношений. На них влияют такие основные факторы как учетная ставка Центробанка, спрос и предложение на эти кредиты, общая экономическая ситуация, срок кредита и др.

Необходимым атрибутом рынка межбанковских кредитов выступают так называемые средние ставки межбанковского кредитного рынка.

Эти ставки выполняют роль ориентира для коммерческих банков.

Особой группой МБК являются займы у Центрального банка. Рефинансирование коммерческих банков ЦБ является одним из инструментов денежно-кредитной политики. Формы рефинансирования, их развитие и совершенствование мы рассматривали ранее. Здесь отметим, что при получении и использовании кредитов ЦБ существует целый ряд ограничений

Недепозитными источниками привлечения средств для КБ выступает также выпуск ценных бумаг.

Банковский вексель – одностороннее ничем не обусловленное обязательство банка по уплате обозначенному лицу или по его приказу другому лицу денежной суммы в установленный срок. Как правило банки выпускают простые векселя. но некоторые – переводные. где плательщиками выступают должники или гаранты банка, а иногда в переводном векселе банк назначает плательщиком себя.

впускают векселя разово и сериями.

Вексель представляет банку и векселедержателю ряд дополнительных преимуществ:

он может быть использован как платежное средство;

вексель, выданный юридическому лицу, может быть передан физическому лицу и наоборот;

законодательство не ограничивает срок обращения векселя;

если необходимо досрочно изъять средства, то снять их с депозитного счета будет значительно труднее и дороже, чем с ценной бумаги – векселя, который можно продать, переуступить;

вексель можно заложить или.

Банки могут выпускать 2 основные разновидности векселей: процентные и дисконтные.

Кроме векселей банк может привлекать средства юридических и физических лиц с помощью выпуска и реализации облигаций.

Облигация – это долговое денежное обязательство, по которому кредитор (облигационер) получает ее номинальную стоимость и проценты по ней.

Правовая база предоставляет банкам возможность выпуска довольно разнообразных по характеристикам облигаций: именные и на предъявителя (по способу оформления); процентные и дисконтные (по способу выплаты дохода); с единовременным сроком погашения и с погашением по сериям в определенные сроки; обеспеченные (залогом собственного имущества или имущества третьих лиц) и без обеспечения; конвертируемые и неконвертируемые (банк может выпустить облигации для их последующей конвертации в акции).У облигаций есть небольшое преимущество перед сертификатами: они могут выпускаться как в рублях, так и в иностранной валюте.

В современной российской банковской практике облигации получают все более широкое распространение В отличие от векселей выпуск облигаций банка подлежит обязательной регистрации в Банке России,

В целях привлечения ресурсов банки осуществляют также операции репо. Операции репо представляют собой соглашения краткосрочного характера о покупке ценных бумаг с обратным выкупом. Их определяют как «краткосрочные займы под обеспечение ценными бумагами» . Предметом операций репо могут служить государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты и т.п. Участниками сделок репо могут быть банки, дилеры по государственным ценным бумагам и другие инвесторы. Операции репо используются банками для регулирования текущей ликвидности. Они являются, пожалуй, самым гибким инструментом привлечения средств и обладают высокой ликвидностью. Условием сделки репо является обязательство банка-заемщика выкупить ценные бумаги на заранее определенную дату и по заранее согласованной цене. Важным преимуществом операций репо является также и то, что они позволяют учесть нужды обеих сторон сделки: по ним можно назначить любые сроки (от 1 дня до нескольких месяцев). Кроме того, они обходятся банку дешевле, чем межбанковские кредиты. Представляется, что операции репо являются наиболее перспективным инструментом регулирования ликвидности коммерческих банков, поскольку позволяют оперативно поддерживать ликвидность, не попадая под зависимость межбанковского рынка и фактически сохраняя за собой право владения высоколиквидными ценными бумагами. За последние несколько лет операции репо получили в России достаточно широкое развитие. Операции репо активно используются и Банком России для удовлетворения возникшей у коммерческих банков потребности в дополнительной ликвидности либо для изъятия избыточной ликвидности

2. Управление активами банка: цели и задачи. Кредитный портфель и портфель ценных бумаг

В экономической теории под активами в широком смысле понимают будущие экономические выгоды, которые возможно получить в результате прошлых операций или сделок по приобретению имущества, а также предоставлению своего имущества во временное пользование третьим лицам.

Будущие экономические выгоды связаны со способностью активов приносить прибыль своему владельцу при погашении требований, обмене их на что-либо, представляющее ценность для владельца, путем использования их в производственной деятельности или путем применения для погашения обязательств. Выгоды от активов обычно принимают форму притока чистой наличности.

В процессе управлении деятельностью коммерческого банка дилемма «прибыль—риск» проявляется в форме конфликтности критериев достижения максимума рентабельности и минимизации риска кризиса ликвидности. Если ресурсы неограниченно инвестируются в высокодоходные активы, то, как правило, банк испытывает недостаток ликвидных средств и может оказаться перед угрозой банкротства. Если в высоколиквидных активах хранится значительная часть финансовых ресурсов, превышающих некоторый критический уровень, то возможности коммерческого банка по получению прибыли снижаются за счет уменьшения доли высокодоходных активов, а следовательно, ухудшается общее экономическое и финансовое состояние.

Так, к недоходным, но высоколиквидным активам относятся средства в кассах банка, на корреспондентских счетах. Вложения в кассовую наличность, хотя и не приносят доход банку, однако выступают неотъемлемым условием нормального функционирования банка.

Наличие кассовых активов необходимо банку для бесперебойного кассового обслуживания клиентов, возврата вкладов, выдачу средств на заработную плату и другие цели, размена денег, покрытия собственных операционных расходов, включая оплату труда персонала и т.д.

Кроме кассовой наличности к недоходным активам относятся средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном банке. Они необходимы банкам для бесперебойного осуществления безналичных расчетов.

Состав работающих (доходных) активов можно представить следующим образом:

а) ссудные и приравненные к ним средства:

• депозиты в ЦБ РФ;

• межбанковские кредиты (МБК) выданные и депозиты в коммерческих банках;

• кредиты небанковским заемщикам, в т.. лизинг и факторинг;

• оплаченные банком гарантии, не взысканные с клиентов;

б) краткосрочные вложения в ценные бумаги:

Часть своих активов банк размещает в долгосрочные вложения в виде прямых или портфельных инвестиций – эти активы называются инвестиционными. Цель таких вложений - диверсификация рисков, обеспечение повышенных доходов в будущем, расширение сферы влияния банка и др.

Доля этой группы активов зависит от специфики банка, а также от инвестиционного климата в стране. У обычных коммерческих банков доля инвестиционных активов, как правило, не превышает 10% всех активов. У специализированных инвестиционных банков она может доходить до 50-60% и выше. Структуру инвестиционных активов можно представить следующим образом:

• долговые обязательства, приобретенные для инвестирования;

• акции, приобретенные для инвестирования;

• векселя со сроком погашения свыше одного года;

• прямые инвестиции: участие в дочерних и зависимых обществах, средства, внесенные банками в уставные капиталы юридических лиц.

Для организации и осуществления своей основной деятельности банкам приходится приобретать или арендовать различное имущество: помещения, транспортные средства, компьютеры, оргтехнику, банковские сейфы и оборудование и пр. Эти средства не участвуют в обороте, и поэтому их называют внеоборотными активами. Наряду с некоторыми другими статьями баланса капитализированные активы относятся к иммобилизованным, или отвлеченным, активам.

В отличие от промышленных предприятий в структуре активов коммерческого банка основные средства и имущество занимают незначительную долю ( до 10%). Более высокая их доля, как правило, свидетельствует о нерациональной структуре активов коммерческого банка и сопряжена с низким уровнем его доходности и ликвидности. Важно также, чтобы сумма капитализированных активов полностью покрывалась собственным капиталом банка.

В состав капитализированных активов входят:

• основные средства банков;

• капитальные вложения;

• нематериальные активы;

• хозяйственные материалы;

• МБП.

К числу прочих активов обычно относят средства, отвлеченные в расчеты, дебиторскую задолженность, расчеты с филиалами, транзитные счета, средства, ошибочно перечисленные на счета банка, расходы будущих периодов и т.п. Доля прочих активов, как правило, незначительна и может колебаться в пределах от 0 до 10% от общей суммы активов. Слишком высокая доля прочих активов может свидетельствовать о негативных тенденциях в деятельности банка либо об искажениях в его финансовой отчетности.

Важное значение для банка имеет классификация его активов по степени ликвидности. Активы банка по степени ликвидности можно подразделить на несколько групп:

высоколиквидные средства, находящиеся в немедленной готовности к погашению обязательств. бумаги, первоклассные коммерческие векселя, которые можно переучесть в Банке России. Это, так называемые, активы мгновенной ликвидности;

ликвидные средства, которые могут быть превращены в денежные средства и направлены на погашение обязательств в течение ближайших 30 дней. В совокупности с активами мгновенной ликвидности эти средства составляют активы текущей ликвидности;

активы среднесрочной ликвидности. Это активы, которые могут быть использованы на выполнение обязательств с оставшимся сроком погашения до одного года;

активы долгосрочной ликвидности. трудноликвидные и неликвидные активы. К ним можно отнести здания, сооружения, другие капитальные активы, а также безнадежные просроченные кредиты.

При формировании структуры активов банку необходимо учитывать проблему рисковости и доходности активов, возникающее противоречие между ними, находить способы рационального решения этого противоречия.

Практически все банковские активы подвержены риску, однако степень их рисковости различна.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 110- и . "Об обязательных нормативах банков" активы банка по степени риска подразделяются на 5 групп, для каждой из которых установлен свой коэффициент риска:от 0 до 150%.

Структура активов оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты деятельности кредитной организации и ликвидность, поэтому каждый банк должен стремиться к обеспечению ее рациональности и высокого качества.

Качество активов – это комплексное понятие, поэтому при его оценке целесообразно использовать целый ряд показателей, в том числе:

коэффициенты, характеризующих доходность активов;

показатели, характеризующие ликвидность активов;

коэффициенты, характеризующие рисковость активов.

К первой группе показателей можно отнести:

- удельный вес доходных активов в общей сумме активов (К1),

- средний уровень доходности активов (К2),

-уровень доходности работающих активов (К3),

- коэффициент банковской процентной маржи (К4) как процентное соотношение превышения суммы процентных доходов над суммой процентных расходов к сумме средних остатков работающих активов,

- уровень прибыльности активов (К5).

Можно рассчитать средний уровень рентабельности ссудных операций, операций с ценными бумагами и т.д.

Вторая группа показателей, характеризующих качество активов, связана с их ликвидностью. Важнейшими критериями качества активов с точки зрения их ликвидности выступают фактические показатели выполнения коммерческим банком установленных Банком России нормативов мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности.

Третья группа оценочных критериев качества активов служит для характеристики их рисковости.

-удельный вес рисковых активов в совокупной сумме активов (К6)

- удельный вес каждой пяти групп риска в общей сумме активов

- коэффициент средней рисковости активов (К 7).

- коэффициент допустимости потерь по активам (К 8) можно рассчитать как:

Расчетный размер резервов х 100 %

К _{8 =} Совокупные активы

Результаты анализа показателей рисковости активов позволяют дать общую оценку степени риска проводимой банком политики, связанной с вложением средств, и правомерности ее проведения (при наличии достаточных резервов)

Таким образом, комплексный анализ качества активов с учетом требований доходности, ликвидности и рисковости должен способствовать повышению эффективности размещения банковских средств.

Согласно рекомендациям Базельского Комитета и Мирового Банка, качество активов и резервов наряду с уровнем доходности, состоянием ликвидности и эффективностью управления банком является главной составляющей анализа финансовой устойчивости и надежности банков.

Представляется, что все методы управления активами можно разделить на три группы. В первую - входят методы, которые были выработаны банки­рами в процессе эволюционного развития банковского дела. Во вторую группу входят методы, выработанные для борьбы с риском изменения процентной ставки. И в третью группу входят экономико-математические методы.

Кредитный портфель - это структурированный определенным образом совокупный объем кредитных вложений банка, т.е. характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по важнейшим критериям. Такими критериями могут выступать:

субъекты кредитования (отдельные виды заемщиков);

объекты и назначение кредита;

сроки кредитования;

наличие и характер обеспечения;

степень кредитного риска;

источники и методы погашения кредитов.

Существуют и некоторые другие признаки классификации банковских кредитов.

Оптимальная величина кредитного портфеля, так же как и его структура, зависят от многих факторов, которые должны учитываться при формировании портфеля ссуд. Основными из них следует считать:

- наличие кредитных ресурсов на текущий момент и прогноз на перспективу в разрезе источников формирования и сроков;

- спрос на банковские кредиты в различных секторах экономики;

- сравнительная доходность отдельных видов кредита;

- степень рисковости выдаваемых ссуд;

- кредитоспособность потенциальных заемщиков;

- уровень развития банковской конкуренции и др.

Кредитная политика - это система мер банка в области кредитования его клиентов, она является составной частью общей банковской политики, поэтому цели кредитной политики должны отражать общие стратегические цели банка, согласовываться с целями всей его банковской политики

Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредит­ной деятельности банка, создает основу организации кредитной работы банка.

Кредитная политика определяет следующие основные направления кредитной деятельности:

объективные стандарты и критерии, которыми должны руко­водствоваться банковские работники, отвечающие за выдачу кредитов и управление кредитным портфелем;

основные действия лиц, принимающих стратегические реше­ния в области кредитования;

принципы контроля за качеством управления кредитной дея­тельностью в банке и работой служб внутреннего и внешнего аудита.

Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа меморандума (положение) о кредитной политике, в котором есть несколько основных разделов.

Меморандум по кредитной политике является основой для разработки других внутрибанковских документов, например, Положения о порядке кредитования юридических (физических) лиц, методик оценки финансового состояния заемщика и т.д.

Формирование портфеля ценных бумаг

В мировой практике инвестиции в ценные бумаги наряду с ссудными операциями являются наиболее распространенными видами активных операций.

Реализуя свои собственные экономические интересы и представляя интересы своих клиентов КБ могут использовать основные и производные финансовые инструменты не только при формировании своей ресурсной базы, но и при размещении активов.

Коммерческие банки, вкладывая средства в ценные бумаги, могут преследовать различные цели:

- повышать доходность и прибыльность;

- регулировать платежеспособность и ликвидность;

- использовать ценные бумаги в качестве обеспечения при получении кредитов ЦБ и других банков;

- участвовать в управлении другими предприятиями и т.д.

Портфель ценных бумаг – это набор различных ценных бумаг, составленный специальным образом в соответствии с основными целями и экономической стратегией банка.

Организация управления фондовым портфелем включает в себя :

-определение целей инвестирования средств в ценные бумаги;

выбор критериев и методов оценки ценных бумаг;

разработку стратегии управления портфелем;

анализ качества портфеля и измерение его эффективности

Портфель может быть диверсифицированным и недиверсифицированным. Если в портфеле ценные бумаги одного вида (одного эмитента), портфель - недиверсифицированный. Портфель, состоящий из нескольких или многих ценных бумаг разных эмитентов - диверсифицированный.

Из ценных бумаг может быть составлен рисковый инвестиционный портфель, и умеренный, и консервативный. Консервативный составляется из высоконадежных бумаг государственных и частных компаний, относимых по рейтингу к высшей группе надежности. Как правило, доходность по ним низкая.

В рисковом портфеле преобладают высокодоходные ценные бумаги, но повышена вероятность невозврата долга и процентов по нему.

В консервативном портфеле 70-75% высоконадежных бумаг, а 25-30% - рисковых. В рисковом портфеле соотношение наоборот.

Умеренный портфель содержит примерно равные доли консервативных и рисковых ценных бумаг.

Каждый банк формирует свой портфель ценных бумаг исходя из своих конкретных условий и конкретных стратегических задач. При формировании этого портфеля решается все та же задача – обеспечить высокую доходность без потери ликвидности. Оценивается возможность снижения ликвидности во имя прибыли и, наоборот, укрепления ликвидности при снижении доходности. Это зависит от конкретных условий функционирования банка, от качества его пассивов, от качества кредитного портфеля.

Одним из наиболее приемлемых и эффективных методов уменьшения риска, связанного с ценными бумагами, является диверсификация портфеля ценных бумаг. Как уже отмечалось выше, диверсификация портфеля означает наличие в нем самых различных ценных бумаг, отличающихся друг от друга по эмитенту, по типу обязательств, по сроку погашения и т.д. Но диверсификация должна иметь разумные границы. Слишком большая диверсификация может оказаться обременительной для банка и снизить эффективность управления портфелем ценных бумаг.