Диагностика состава и динамики прибыли

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее финансовое состояние.

Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу и диагностике, основными задачами которых являются:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;

• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

• оценка работы предприятия и использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная валовая прибыль — разность между выручкой (нетго) и прямыми производственными затратами по реализованной продукций;

- прибыль от реализации продукции (операционная прибыль) — разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общая сумма брутто-прибыли отчетного периода — финансовые результаты от реализаций продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные результаты (прибыль отчетного периода);

- налогооблагаемая прибыль — разность между суммой брутто-прибыли и суммой прибыли, облагаемой налогом на доходы, суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, расходами, производимыми из прибыли;

чистая (нераспределенная) прибыль - прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции, услуг. В процессе анализа изучается динамика, выполнение плана по прибыли и определяются факторы изменения ее суммы.

Формализованный расчет прибыли от реализации продукции (Пр) можно представить в таком виде:

где:

Пр=Вр-Ср-Ру-Рк

Где Вр — выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ и услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей;

Ср — себестоимость реализации продукции, товаров (работ, услуг), исключая управленческие и коммерческие расходы;

Ру — управленческие расходы, руб.;

Рк – расходы на реализацию.

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующим формулам.

1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продажи:

ΔПр1= Про*Iр — Про

ΔПр1— прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции

Где Про — прибыль от продажи базисного (предыдущего) периода

Iр— индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи (без НДС) отчетного периода (Вр1) к выручке от продажи предыдущего периода (Во).

2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи (ΔПр2)

ΔПр2= Со*Iр — С1

Где Со, С1— себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода

3. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи (ΔПр3)

ΔПр3= Руо*Iр — Ру1

Где Руо, Ру1 — управленческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно

4. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи (ΔПр4)

ΔПр4= Рко*Iр — Рк1

Где Рко,Рк1 - коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно

На изменение прибыли влияют финансовые результаты от прочих видов деятельности, к которым следует отнести:

- операционные доходы и расходы от операций с имуществом, финансовых операций, прочие операционные доходы и расходы

- внереализационные доходы и расходы.

Последние могут включать безвозмездно полученные (переданные) активы, прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году, курсовые разницы по операциям в иностранной валюте, полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий и т.д.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными, службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы: полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушений договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Операционные доходы и расходы предприятия связаны с инвестиционной и финансовой деятельностью.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях и т.д.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов) и т.д.

Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации хозяйствующих субъектов (акционерных обществ, коммерческих бан кои), депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.

Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политикой государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от количества приобретенных финансовых инструментов

и уровня процентных ставок. В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долго- и краткосрочных финансовых вложений