Ссудный процент и факторы, определяющие ставку ссудного процента.

Ссудный капитал - это определенная сумма свободных денег, которые предоставляются их собственниками во временное пользование заемщикам.

Ссудный капитал, как и торговый, возник задолго до капитализма в период рабовладения в виде ростовщического капитала. Однако при капитализме он становится составной частью промышленного капитала и получает всеобщее распространение.

Сущность ссудного капитала - это денежный капитал, предоставляемый собственником в ссуду с целью получения прибыли в форме процента.

Необходимость возникновения ссудного капитала: в процессе кругооборота индивидуальных капиталов у одних предпринимателей некоторая часть капитала временно высвобождается, а у других в это же самое время существует острая потребность в увеличении (возмещении) размеров капитала. Это противоречие и было исторически разрешено возникновением и использованием ссудного капитала.

Источниками ссудного капитала являются:

- амортизационные отчисления;

- временное высвобождение денег в результате несовпадения во времени реализации продукции и закупки сырья и материалов;

- временное высвобождение денег в результате несовпадения во времени реализации продукции и выплаты заработной платы;

- часть прибыли предприятия;

- деньги, используемые в качестве сбережений всеми слоями населения.

Хотя ссудный капитал является составной часть промышленного капитала, но в отличие от него он характеризуется следующими особенностями:

- ссудный капитал есть капитал-собственность, в то время как промышленный и торговый капитал выступают капиталом-функцией, ибо они приносят прибыль, потому что они функционируют, а ссудный капитал обеспечивает доход лишь потому, что он является собственностью;

- ссудный капитал выступает как капитал-товар, хотя и специфический. Потребительная стоимость данного товара двойственна. Данная форма капитала позволяет приносить доход не только для его собственника, но и для функционирующего капиталиста;

- как своеобразный товар он отделяется от собственника не путем купли-продажи, как это происходит с обычным товаром, а путем ссуды;

- общая формула движения ссудного капитала отлична от формулы движения промышленного и торгового капитала и имеет вид:

Формой дохода на ссудный капитал выступает ссудный процент.

Уровень (ставка) ссудного процента является ценой товара-капитала и соответственно его величина регулируется соотношением спроса и цены.

Ограничения:

– процент не может быть больше прибыли. Поэтому средняя норма прибыли определяет максимальную границу процента.

– минимальная цена не поддается точному определению, она может приближаться к нулю.

Размер увеличения или уменьшения ссудного процента измеряется нормой процента.

Норма процента - это отношение суммы годового дохода, который получает ссудный предприниматель к сумме капитала, который предоставляется в ссуду.

,

где Нп - норма процента; Кс - сумма ссудного капитала.

Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента.

Номинальная ставкапоказывает насколько сумма, которую заемщик возвращает кредитору, превышает величину, полученного кредита.

Реальная ставка –процентная ставка, скорректированная на инфляцию, т.е. выраженная в денежных единицах постоянной покупательной способности.

Именно реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций.

В условиях совершенной конкуренции существует тенденция к установлению единой ставки ссудного процента. Однако реальная конкуренция далека от совершенной. Поэтому даже в развитой рыночной экономике существует широкий диапазон ставок.

Величина ставки процента зависит от степени риска (что в значительной мере определяется рейтингом и классом ссудозаемщика, наличием или отсутствием залога в обеспечении займа и т.д.); срочности (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные); размера ссуды; системы налогообложения (наличие или отсутствие льгот для определенных категорий займов); структуры рынка капитала и т.д.

Чистая ставка ссудного процента в США наиболее приближена к ставке по казначейским обязательствам сроком на 30 лет. Эти ценные бумаги федерального правительства выпускаются для финансирования государственного долга.

Такого рода казначейские обязательства являются фактически безрисковым вложением капитала. Годовая ставка процента по ним составляет 8-9%.

Конкретной формой движения ссудного капитала является кредит. Принципы кредитования: срочность, платность, возвратность, целевое назначение. Формы кредита: банковский, коммерческий, потребительский, государственный, международный.

Банки - центральное звено кредитно-денежной системы, так как через них осуществляются посреднические операции между кредиторами и заемщиками. Существует большое разнообразие банков по своему функциональному назначению и принадлежности, которые в совокупности образуют банковскую систему. Данная система включает две большие группы банков: центральный и коммерческие.

Задачи центрального банка:

– проведение единой политики денежного обращения;

– реализация монопольного права выпуска денег в обращение;

– определение курса национальной денежной единицы;

– регулирование деятельности коммерческих банков;

– хранение золотовалютных резервов страны.

Другую часть банковской системы составляют коммерческие банки. Собственно они осуществляют денежно-кредитные операции.

Основным источником банковской прибыли выступает разница (маржа) между полученными процентами и выплаченными. Банковская прибыль имеет своим источником прибавочный продукт (прибавочную стоимость).

Коммерческие банки бывают универсальныеи специализированные. Первые аккумулируют денежные средства населения, предприятий, организаций, осуществляют денежные расчеты, размещают кредитные ресурсы, предоставляют традиционные банковские услуги.

Специализированныебанки (аграрные, ипотечные, инвестиционные, экспортно-импортные) осуществляют денежно-кредитные операции в узкоспециализированных областях.