Как сектора единой макроэкономической системы.

СОВМЕСТНОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ И ДЕНЕЖНОМ РЫНКАХ (МОДЕЛЬ IS - LM)

Теперь нам предстоит провести углубленный анализ реального и денежного секторов экономики в их взаимосвязи и взаимодействии.

Под реальным сектором понимается товарный рынок, т.е. агрегированный рынок всех товаров и услуг, как потребительских, так и инвестиционных .

Ключевая роль в изменении равновесия на товарном рынке (при данной бюджетно–налоговой политике) принадлежит автономным инвестициям(планируемым инвестиционным расходам) I, которые при данной предельной эффективности капитала являются функцией процентной ставки i:

I = f(i).

Следовательно, при изменении процентной ставки изменятся равновесные значения совокупного спроса и дохода:

i­ Þ I¯ Þ AE¯ Þ Y¯,

i¯ Þ I­ Þ AE­ Þ Y­.

Денежный сектор, рынок денег в кейнсианской трактовке, представляет собой механизм уравновешивания спроса на деньги и предложения денег посредством изменения процентной ставки ставки:

MS­ Þ i¯ и MS¯ Þ i­

MD­ Þ i­ и MD¯ Þ i¯

Т.о. главной задачей лекции являетсяуглубление понимания взаимосвязи между двумя секторами:

1.Изменение равновесия в реальном секторе вызывает изменение равновесия в денежном секторе

DY Þ DMD Þ Di.

2.Изменение равновесия в денежном секторе вызывает изменение равновесия в реальном секторе

DMS Þ Di Þ DI Þ DAE Þ DY.

В модели IS - LM (инвестиции/сбережения – ликвидность/деньги)

Товарный и денежный рынки выступают

как сектора единой макроэкономической системы.

Это означает, что модель показывает равновесное значение процентной ставки i и равновесного уровня реального дохода Y в зависимости от условий, сложившихся в обоих секторах экономики.

Модель впервые была представлена в 1937 году Дж. Хиксом («крест Хикса») в качестве графической интерпретации сути макроэкономической концепции Кейнса. Широкое распространение модель получила после выхода в свет в 1949 году книги Хансена «Монетарная теория и фискальная политика» и стала называться моделью Хикса – Хансена.

Для целей дальнешего анализа мы заменим номинальную процентную ставку i на реальнуюr, опираясь на эффект Фишера: r = i – πe. Таже представим предложение денег и спрос на деньги в реальном выражении. Тогда мы можем переписать выводы 1. и 2.:

DY Þ D Þ Dr

D Þ Dr Þ DI Þ DAE Þ DY

Кроме того, модельIS – LM позволяет вывести уже известную нам кривую совокупного спроса AD.








Дата добавления: 2016-04-14; просмотров: 437;


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам перенёс пользу информационный материал, или помог в учебе – поделитесь этим сайтом с друзьями и знакомыми.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2024 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.006 сек.