Как сектора единой макроэкономической системы.
СОВМЕСТНОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ И ДЕНЕЖНОМ РЫНКАХ (МОДЕЛЬ IS - LM)
Теперь нам предстоит провести углубленный анализ реального и денежного секторов экономики в их взаимосвязи и взаимодействии.
Под реальным сектором понимается товарный рынок, т.е. агрегированный рынок всех товаров и услуг, как потребительских, так и инвестиционных .
Ключевая роль в изменении равновесия на товарном рынке (при данной бюджетно–налоговой политике) принадлежит автономным инвестициям(планируемым инвестиционным расходам) I, которые при данной предельной эффективности капитала являются функцией процентной ставки i:
I = f(i).
Следовательно, при изменении процентной ставки изменятся равновесные значения совокупного спроса и дохода:
i Þ I¯ Þ AE¯ Þ Y¯,
i¯ Þ I Þ AE Þ Y.
Денежный сектор, рынок денег в кейнсианской трактовке, представляет собой механизм уравновешивания спроса на деньги и предложения денег посредством изменения процентной ставки ставки:
MS Þ i¯ и MS¯ Þ i
MD Þ i и MD¯ Þ i¯
Т.о. главной задачей лекции являетсяуглубление понимания взаимосвязи между двумя секторами:
1.Изменение равновесия в реальном секторе вызывает изменение равновесия в денежном секторе
DY Þ DMD Þ Di.
2.Изменение равновесия в денежном секторе вызывает изменение равновесия в реальном секторе
DMS Þ Di Þ DI Þ DAE Þ DY.
В модели IS - LM (инвестиции/сбережения – ликвидность/деньги)
Товарный и денежный рынки выступают
как сектора единой макроэкономической системы.
Это означает, что модель показывает равновесное значение процентной ставки i и равновесного уровня реального дохода Y в зависимости от условий, сложившихся в обоих секторах экономики.
Модель впервые была представлена в 1937 году Дж. Хиксом («крест Хикса») в качестве графической интерпретации сути макроэкономической концепции Кейнса. Широкое распространение модель получила после выхода в свет в 1949 году книги Хансена «Монетарная теория и фискальная политика» и стала называться моделью Хикса – Хансена.
Для целей дальнешего анализа мы заменим номинальную процентную ставку i на реальнуюr, опираясь на эффект Фишера: r = i – πe. Таже представим предложение денег и спрос на деньги в реальном выражении. Тогда мы можем переписать выводы 1. и 2.:
DY Þ D Þ Dr
D Þ Dr Þ DI Þ DAE Þ DY
Кроме того, модельIS – LM позволяет вывести уже известную нам кривую совокупного спроса AD.
Дата добавления: 2016-04-14; просмотров: 431;