Скляренко Игорь Анатольевич

И.А. Скляренко

ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

УЧЕБНИК

Белгород

«Кооперативное образование»

ЦЕНТРОСОЮЗ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

БЕЛГОРОДСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

И.А. Скляренко

ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

УЧЕБНИК

Рекомендовано Научно-методическим советом университета

Скляренко Игорь Анатольевич, к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита БУПК

Рецензент

Скляренко И.А.

С 43 Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебник. - Белгород: Кооперативное образование, 2004. -125 с.

Учебник по дисциплине «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски» рекомендуется в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 060400 “Финансы и кредит” и другим финансовым специальностям.

ББК 65.9(2)26

Ó Издательство БУПК

“Кооперативное образование”, 2010

Учебно-практическое издание

Скляренко Игорь Анатольевич

ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

Технический редактор Н.В. Сергеева

Компьютерная верстка О.Н. Андреевой, О.С. Конаревой

Лицензия на издательскую деятельность ЛР № 040889 от 14.04.98

Лицензия на полиграфическую деятельность

ПЛД № 32-17 от 17.06.97

Сдано в набор ..2004 Подписано в печать 2004.

Формат 60х84 1/16. Бумага офсетная.

Гарнитура Times New Roman. Ризография. Усл. печ. л. .

Тираж 150 экз. Заказ .

Издательство Белгородского университета

потребительской кооперации "Кооперативное образование"

308023, г. Белгород, ул. Садовая, 116а

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 5

Часть I 6

Тема 1. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования. 6

1.1. Экономическая природа предпринимательства 6

1.2.Формы предпринимательской деятельности в РФ. 9

1.3. Хозяйственные товарищества и общества. 10

1.4. Унитарные предприятия. 15

Тема 2. Государственная поддержка малого предпринимательства в РФ.. 16

2.1. Понятие малого предпринимательства и правовые основы поддержки малого бизнеса. 16

2.2. Федеральной программы государственной поддержки малого предпринимательства. 17

2.3. Фонды поддержки малого предпринимательства, их задачи и роль. 17

Тема 3 Налоговые взаимоотношения предпринимателей с государством. 19

3.1. Права налогоплательщиков. 19

3.2. Обязанности налогоплательщиков. 20

3.3. Права и обязанности налоговых органов. 22

Тема 4. Валютные отношения предпринимателей и государства 24

4.1. Понятие валюты и валютных ценностей. 24

4.2. Валютное регулирование. 25

4.3. Финансово-правовое регулирование валютного контроля. 26

Тема 5. Банкротство предприятий. 28

5.1. Правовые аспекты регулирования финансовой несостоятельности. 28

5.2. Основные виды банкротства, отличительные признаки, процедура и ее участники. 29

Тема 6 «Финансовая среда предпринимательских сделок». 33

6.1. Понятие о сделке 33

6.2. Формы сотрудничества в сфере производства 34

- Совместное предпринимательство. 34

- Производственная кооперация. 36

- Лизинг 36

- Франчайзинг 39

- Проектное финансирование 41

- Лицензирование 41

- Концессия. 42

6.3. Формы сотрудничества в сфере товарообмена 43

- Бартер (бартерная сделка) 43

6.4. Формы сделок в сфере торговли. 44

6.5. Формы сотрудничества в сфере финансовых отношений. 44

- Факторинг 45

- Коммерческий трансферт 45

Тема 7. Риск и предпринимательская деятельность. 47

7.1. Понятие риска, его основные элементы и черты. 47

7.2. Причины возникновения экономического риска 50

7.3. Общие принципы классификации рисков. 53

7.4. Характеристика рисков в различных сферах предпринимательской деятельности, в т.ч. в системе потребительской кооперации 55

7.5. Риск и ситуация неопределенности. 63

Часть II 64

Тема 8. «Методы анализа рисков». 64

8.1. Качественный и количественный анализ 64

8.2. Факторы, влияющие на рост степени риска. 64

8.3. Методы анализа риска. 65

Тема 9. «Виды потерь и факторы риска». 66

9.1. Место предпринимательского риска в деятельности предприятия. 66

9.2. Виды потерь предпринимателя. 67

9.3. Видя потерь производственного предпринимателя. 68

9.4. Потери коммерческого предпринимателя. 69

9.5. Потери финансового предпринимателя. 70

Тема 10 «Способы снижения риска». 70

10.1. Основные принципы управления риском. 70

10.2. Этапы процесса управления риском. 73

10.3. Основные методы снижения экономического риска и их характеристика 76

10.4. Выбор методов снижения экономического риска 82

10.5. Основные подходы к снижению риска. 84

10.6. Страхование, как способ снижения риска. 85

10.7. Самострахование, как способ снижения предпринимательских рисков. 86

Тема11. «Технология управления рисками». 88

11.1. Квазистабильные-стратегические и переходные-стратегические риски. Антирисковая политика. 88

11.2. Стратегические и тактические риски. 88

11.3. Риско-планирование и его задачи. 90

11.4. Риско-стратегия. Стратегическое управление риском. 91

11.5. Общие вопросы минимизации интегральных рисков. 93

Тема 12. «Экономические риски и «моменты потерь». 100

12.1. Сущность и природа экономических рисков. 100

12.2. Основные блоки последовательности выбора реакции организации на экономические риски. 100

12.3. Способы выявления и анализа экономических рисков. 101

Тема 13. «Цена» риска 106

13.1. Определение потерь для различных видов активов. 106

- Наличность. 107

- Ценные бумаги. 107

- Дебиторская задолженность. 107

- Неосязаемые активы.. 108

- Осязаемая движимая собственность. 108

- Машины и механизмы.. 109

- Средства транспорта, собственность в пути. 112

- Недвижимое имущество. 113

Тема 14. «Анализ методов оценки рисков производственной деятельности предприятий». 116

14.1. Производственный риск и этапы принятия решений в ситуации производственной деятельности. 116

14.2. Количественная и качественная оценка производственного риска. 117

14.3. Принятие решений в условиях неопределенности. 120

Тема 15. «Инвестиционно-кредитные отношения предпринимательской деятельности». 122

15.1. Финансовые ресурсы предприятия и их виды. 122

15.2. Финансово-кредитные институты и их роль в инвестиционно-кредитных отношениях. 123

15.3. Кредитные потребительские кооперативы и их роль в поддержке малого предпринимательства в РФ. 125

Тема 16. Система количественных оценок экономического риска 127

16.1. Общеметодические подходы к количественной оценке риска 127

16.2. Количественные оценки рискам методы их определения. 131

16.3. Шкалы риска и характеристика их градаций. 134

Тема 17. Анализ рисков инвестиционных проектов. 136

17.1. Особенности оценки рисков инвестиционных проектов. 136

17.2. Бизнес-план инвестиционного проекта 139

17.3. Методы оценки и учета рисков инвестиционных проектов. 143

17.4. Оценка эффективности мер по снижению рисков инвестиционных проектов. 148

17.5. Учет риска при инвестировании капитальных вложений. 150

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета экономического риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Большинство управленческих решений принимаются в условиях риска, что обусловлено рядом факторов: отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и др. В этих условиях возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, повышается вероятность появления дополнительных затрат и потерь.

Особое значение проблема риска приобретает в предпринимательской деятельности.

Известно, что успех в мире бизнеса решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии предпринимательской деятельности. При этом должны учитываться вероятности критических ситуаций. Было бы в высшей степени наивным считать, что предпринимательская деятельность возможна без риска.

Принятое в мировой практике законодательство о предприятиях и предпринимательской деятельности определяет предпринимательство как инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли, осуществляемую на свой риск и под свою имущественную ответственность.

В наибольшей степени предпринимательство характеризуется таким признаками, как: самостоятельность, инициатива, ответственность, риск, активный поиск, динамичность, мобильность. Все это вместе взятое должно быть присуще экономической деятельности, чтобы ее можно было с полным основанием назвать предпринимательской, или бизнесом.

Предприниматель непрерывно ищет новые способы действий (которые по замыслу должны привести его к успеху), поскольку он связан с изменением продукции, технологии, качества товаров и, следовательно, цен, круга потребителей и др.

Поиск разных путей решения проблем, их выбор и изменение возможны только при наличии спектра альтернатив. Бизнес невозможен без риска. Усиление риска — это, по сути, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее.

Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск.

Отсюда следует, что предпринимателю надо не избегать риска, а уметь оценивать степень риска и уметь управлять риском, чтобы его уменьшить.

Одно из главных правил поведения предпринимателя гласит: «Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня».

Из сказанного и вытекают следующие основные цели и задачи данного учебного пособия:

— расширение и углубление знаний о качественных и количественных свойствах экономических процессов с учетом риска как характерного фактора современной экономики;

— овладение методологией и методикой построения, анализа и использования экономико-математических моделей, которые учитывают риск;

— изучение ряда наиболее типовых приемов моделирования и измерения экономического риска в процессе принятия решений, овладение соответствующим аппаратом с целью практического использования при решении разнообразных проблем.

Прежде чем приступить к непосредственному изложению основных разделов учебного пособия, необходимо сделать следующее замечание.

Анализ, систематизация и обобщение отечественных и зарубежных публикаций по вопросам анализа, оценки и управления риском показывают, что в настоящее время:

— отсутствует единое общепринятое определение понятия «риск»;

— не разработана пригодная для различных теоретических и практических случаев формализация, позволяющая корректно исчислять обобщенный показатель риска;

— отсутствуют научно обоснованные рекомендации по определению «приемлемости» конкретного уровня риска в конкретной ситуации;

— не разработана нормативно-правовая концепция, позволяющая формировать нормы и правила, базирующиеся на количественных оценках риска.

Следует также иметь в виду, что даже корректно полученные оценки риска имеют ценность не столько сами по себе, сколько в связи с необходимостью принятия решения в конкретных ситуациях.

В процессе изложения основных разделов учебного пособия по возможности будут рассмотрены различные подходы и взгляды на проблемы экономического риска и методы его измерения.

Вместе с тем могут быть отличия в трактовке некоторых понятий и положений теории экономического риска, изложенных в рекомендуемой литературе и материалах данного учебного пособия, которые представляют собой попытку анализа, систематизации и обобщения многих, иногда противоречащих друг другу литературных источников, а в ряде случаев отражают позицию автора по отношению к изучаемому материалу, которая не может претендовать на «истину в последней инстанции».

Часть I

Тема 1. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования

1.1. Экономическая природа предпринимательства

1.2.Формы предпринимательской деятельности в РФ.

1.3. Хозяйственные товарищества и общества.

1.4. Унитарные предприятия