Отчет о чистом доходе и проектируемый балансовый отчет предприятия, осуществляющего проект.
Отчет о чистом доходе используется для расчета ежегодно образующегося чистого дохода (чистых поступлений) по проекту. Оценки проводятся для всего периода планирования работ по осуществлению проекта. Для упрощения отчета о чистом доходе в ТЭО обычно допускается, что запасы сырья, незавершенного производства и готовой продукции одинаковы в начале и в конце каждого отчетного периода времени (обычно календарного года). Для целей ТЭО отчет о чистом доходе должен показывать, как чистые поступления распределяются между владельцами акций (между категориями владельцев), различными поставщиками ссудного капитала и налоговыми органами. Для анализа безубыточности проекта должны быть показаны переменные издержки, переменная прибыль, постоянные издержки (включая амортизационные отчисления и издержки финансирования) и операционная прибыль.
При расчете чистого дохода определяются и учитываются:
· полный доход по проекту (по предприятию, реализующему проект), в том числе определяются сумма поступлений от продаж, полученные проценты по ценным бумагам, прочие доходы;
· переменные издержки, связанные с затратами ресурсов на производство единицы продукции (услуг). Они включают материалы (материальные ресурсы), оплату персонала, обеспечивающего производство продукции, маркетинговые издержки (за исключением оплаты персонала маркетинговой службы) и прочие переменные издержки;
· постоянные издержки, связанные с производством и сбытом продукции и не зависящие от объема производства. При определении этих издержек учитываются материалы и оплата персонала, обслуживающего и обеспечивающего выпуск продукции, а также амортизация оборудования и прочие расходы;
· издержки финансирования (проценты по обязательствам и другие платежи, связанные с обеспечением финансирования, кроме обслуживания долгосрочных обязательств);
· налоги и платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
· дивиденды, подлежащие выплате;
· отчисления в целевые фонды предприятия.
Расчетная схема оценки чистого дохода приведена в табл. 9.3.
Таблица 9.3.
Расчетная схема оценки чистого дохода от операций[9]
Элемент (компонента) расчетной схемы | Производство | ||||
1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | последую-щие годы | |
Использование производственных мощностей | % | % | % | % | % ... % |
1. Полный доход | + | + | + | + | + ... + |
2. Вычитаемые переменные издержки: материалы персонал (оклады, зарплата) маркетинговые издержки (за исключением персонала) прочие переменные издержки | + | + | + | + | + .. + |
Переменная прибыль (в том числе в % от полного дохода) | + % | + % | + % | + % | + ... + %...% |
3. Вычитаемые постоянные издержки: материалы, персонал (оклады, зарплата) маркетинговые издержки (за исключением персонала) амортизация прочие постоянные издержки | +… + | ||||
Операционная прибыль (в том числе в % от полного дохода) | + % | + % | + % | + % | +…+ %...+ |
4. Вычитаемые издержки финансирования | + …+ | ||||
Валовая прибыль | + | + | + | + | +... + |
5. Вычитаемые налоговые скидки | + | + | + | + | + ... + |
Облагаемая налогом прибыль | + | + | + | + | + ... + |
6. Корпоративный налог | + | + | + | + | + ... + |
Чистая прибыль | + | + | + | + | + ... + |
7. Дивиденды, подлежащие выплате | + | + | + | + | + ... + |
Нераспределенная прибыль | + | + | + | + | + ... + |
Показатели: валовая прибыль / объем продаж чистая прибыль / объем продаж чистая прибыль / акционерный капитал | % % % | % % % | % % % | % % % | %... % %... % %... % |
Оценка чистого дисконтированного дохода по проекту осуществляется путем дисконтирования разницы между годовыми притоками и оттоками реальных денег (по каждому году осуществления проекта, при постоянной величине дисконта) и последующего суммирования годовых ЧДД за весь период осуществления проекта.
Проектируемый балансовый отчет предприятия, осуществляющего проект, – это итоговая ведомость, в которой показаны накопленные активы предприятия, реализующего проект и источники их финансирования.
Постатейное содержание проектируемого баланса (активы и пассивы) обычно не отличается от стандартной формы баланса предприятия.
Расчетная схема проектируемого баланса предприятия, осуществляющего проект, приведена в табл. 9.4.
Таблица 9.4.
Расчетная схема проектируемого баланса
Элемент (компонента) расчетной схемы | Производство | ||||
1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | последую- щие годы | |
1. Активы | |||||
а) постоянные активы | + | + | + | + | + ... + |
в том числе: балансовая (первоначальная) стоимость | + | + | + | + | + ... + |
начисленный износ (амортизация) | + | + | + | ' + | + ... + |
остаточная стоимость | + | + | + | + | + ... + |
незавершенные капитальные вложения | + | + | + | + | + ... + |
б) оборотные активы | + | + | + | + | + ... + |
в том числе: запасы сырья и материалов | + | + | + | + | + ... + |
незавершенное производство | + | + | + | + | + ... + |
готовая продукция | + | + | + | + | + ... + |
кредиты покупателям | + | + | + | + | + ... + |
авансы поставщикам | + | + | + | + | + ... + |
уплаченный НДС | + | + | + | + | + ... + |
резерв денежных средств | + | + | + | + | + ... + |
свободные денежные средства | + | + | + | + | + ... + |
Итого постоянные и оборотные активы | + | + | + | + | + ... + |
Выплаты основного долга по кредитам | + | + | + | + | + ... + |
Выплата процентов, не включаемых в себестоимость | + | + | + | + | + ... + |
Убытки | + | + | + | + | + ... + |
Итого активы | + | + | + | + | + ... + |
2. Пассивы | |||||
Источники собственных средств, | + | + | + | + | + ... + |
в том числе: уставный капитал | + | + | + | + | + ... + |
чистая прибыль | + | + | + | + | + ... + |
добавочный капитал (при переоценке) | + | + | + | + | + ... + |
Итого собственные пассивы | + | + | + | + | + ... + |
Краткосрочные пассивы | + | + | + | + | + ... + |
в том числе: счета к оплате | + | + | + | + | + ... + |
расчеты с бюджетом | + | + | + | + | + ... + |
расчеты с персоналом | + | + | + | + | + ... + |
авансы покупателей | + | + | + | + | + ... + |
Итого краткосрочные пассивы | + | + | + | + | + ... + |
Итого пассивы | + | + | + | + | + ... + |
Сальдо баланса | + | + | + | + | + ... + |
Дата добавления: 2016-03-10; просмотров: 707;