Отчет о чистом доходе и проектируемый балансовый отчет предприятия, осуществляющего проект.

Отчет о чистом доходе используется для расчета ежегодно образующегося чистого дохода (чистых поступлений) по проекту. Оценки проводятся для всего периода планирования работ по осуществлению проекта. Для упрощения отчета о чистом доходе в ТЭО обычно допускается, что запасы сырья, незавершенного производства и готовой продукции одинаковы в начале и в конце каждого отчетного периода времени (обычно календарного года). Для целей ТЭО отчет о чистом доходе должен показывать, как чистые поступления распределяются между владельцами акций (между категориями владельцев), различными поставщиками ссудного капитала и налоговыми органами. Для анализа безубыточности проекта должны быть показаны переменные издержки, переменная прибыль, постоянные издержки (включая амортизационные отчисления и издержки финансирования) и операционная прибыль.

При расчете чистого дохода определяются и учитываются:

· полный доход по проекту (по предприятию, реализующему проект), в том числе определяются сумма поступлений от продаж, полученные проценты по ценным бумагам, прочие доходы;

· переменные издержки, связанные с затратами ресурсов на производство единицы продукции (услуг). Они включают материалы (материальные ресурсы), оплату персонала, обеспечивающего производство продукции, маркетинговые издержки (за исключением оплаты персонала маркетинговой службы) и прочие переменные издержки;

· постоянные издержки, связанные с производством и сбытом продукции и не зависящие от объема производства. При определении этих издержек учитываются материалы и оплата персонала, обслуживающего и обеспечивающего выпуск продукции, а также амортизация оборудования и прочие расходы;

· издержки финансирования (проценты по обязательствам и другие платежи, связанные с обеспечением финансирования, кроме обслуживания долгосрочных обязательств);

· налоги и платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

· дивиденды, подлежащие выплате;

· отчисления в целевые фонды предприятия.

Расчетная схема оценки чистого дохода приведена в табл. 9.3.

Таблица 9.3.

Расчетная схема оценки чистого дохода от операций[9]

Элемент (компонента) расчетной схемы Производство
1-й год 2-й год 3-й год 4-й год последую-щие годы
Использование производственных мощностей % % % % % ... %
1. Полный доход + + + + + ... +
2. Вычитаемые переменные издержки: материалы персонал (оклады, зарплата) маркетинговые издержки (за исключением персонала) прочие переменные издержки + + + + + .. +
Переменная прибыль (в том числе в % от полного дохода) + % + % + % + % + ... + %...%
3. Вычитаемые постоянные издержки: материалы, персонал (оклады, зарплата) маркетинговые издержки (за исключением персонала) амортизация прочие постоянные издержки         +… +
Операционная прибыль (в том числе в % от полного дохода) + % + % + % + % +…+ %...+
4. Вычитаемые издержки финансирования         + …+
Валовая прибыль + + + + +... +
5. Вычитаемые налоговые скидки + + + + + ... +
Облагаемая налогом прибыль + + + + + ... +
6. Корпоративный налог + + + + + ... +
Чистая прибыль + + + + + ... +
7. Дивиденды, подлежащие выплате + + + + + ... +
Нераспределенная прибыль + + + + + ... +
Показатели: валовая прибыль / объем продаж чистая прибыль / объем продаж чистая прибыль / акционерный капитал   % % %   % % %   % % %   % % %   %... % %... % %... %

 

Оценка чистого дисконтированного дохода по проекту осуществляется путем дисконтирования разницы между годовыми притоками и оттоками реальных денег (по каждому году осуществления проекта, при постоянной величине дисконта) и последующего суммирования годовых ЧДД за весь период осуществления проекта.

Проектируемый балансовый отчет предприятия, осуществляющего проект, – это итоговая ведомость, в которой показаны накопленные активы предприятия, реализующего проект и источники их финансирования.

Постатейное содержание проектируемого баланса (активы и пассивы) обычно не отличается от стандартной формы баланса предприятия.

Расчетная схема проектируемого баланса предприятия, осуществляющего проект, приведена в табл. 9.4.

Таблица 9.4.

Расчетная схема проектируемого баланса

 

Элемент (компонента) расчетной схемы Производство
1-й год 2-й год 3-й год 4-й год последую- щие годы
1. Активы          
а) постоянные активы + + + + + ... +
в том числе: балансовая (первоначальная) стоимость + + + + + ... +
начисленный износ (амортизация) + + + ' + + ... +
остаточная стоимость + + + + + ... +
незавершенные капитальные вложения + + + + + ... +
б) оборотные активы + + + + + ... +
в том числе: запасы сырья и материалов + + + + + ... +
незавершенное производство + + + + + ... +
готовая продукция + + + + + ... +
кредиты покупателям + + + + + ... +
авансы поставщикам + + + + + ... +
уплаченный НДС + + + + + ... +
резерв денежных средств + + + + + ... +
свободные денежные средства + + + + + ... +
Итого постоянные и оборотные активы + + + + + ... +
Выплаты основного долга по кредитам + + + + + ... +
Выплата процентов, не включаемых в себестоимость + + + + + ... +
Убытки + + + + + ... +
Итого активы + + + + + ... +
2. Пассивы          
Источники собственных средств, + + + + + ... +
в том числе: уставный капитал + + + + + ... +
чистая прибыль + + + + + ... +
добавочный капитал (при переоценке) + + + + + ... +
Итого собственные пассивы + + + + + ... +
Краткосрочные пассивы + + + + + ... +
в том числе: счета к оплате + + + + + ... +
расчеты с бюджетом + + + + + ... +
расчеты с персоналом + + + + + ... +
авансы покупателей + + + + + ... +
Итого краткосрочные пассивы + + + + + ... +
Итого пассивы + + + + + ... +
Сальдо баланса + + + + + ... +







Дата добавления: 2016-03-10; просмотров: 712;


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам перенёс пользу информационный материал, или помог в учебе – поделитесь этим сайтом с друзьями и знакомыми.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2024 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.006 сек.