Инвестиционная деятельность предприятия
Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать.
Инвестиции– денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Различаются материальные инвестиции – это затраты на создание всякого рода материальных объектов, т.е. недвижимость, затраты на создание производственного оборудования, приобретение транспортных средств, покупка участка земли, а также затраты в оборотные средства.
Выделяются также нематериальные инвестиции. Они включают в себя покупку нематериального имущества, патентов, «Ноу-хау». К числу нематериальных инвестиций относят также затраты на совершенство организации производства, на повышении квалификации, т.е. вложение инвестиций в человека.
Портфельные (финансовые) инвестиции – вложение в акции, и другие ценные бумаги, активы других предприятий. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды – доход на ценные бумаги.
Реальные инвестиции – вложения в создание новых, реконструкцию и технического перевооружение действующих предприятий. В этом случае предприятие-инвестор, вкладывает средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.
В зависимости от периода инвестирования выделяют долгосрочные (в создание и воспроизводство основных фондов в материальные и нематериальные активы) и краткосрочныеинвестиции (в оборотные средства: товарно-материальные запасы, ценные бумаги и т.д.).
Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.
Инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории РФ с использованием собственных и привлеченных средств. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности.
Заказчики – уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую деятельность и иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы
Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором и государственным контрактом.
Подрядчики– физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и государственному контракту, заключаемые с заказчиками. Подрядчики обязаны иметь лицензию на проведение соответствующих видов строительно-монтажных работ. Лицензирование строительной деятельности осуществляют с целью защиты прав и интересов потребителей строительной продукции.
Пользователи объектов капитальных вложений – физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные организации, для которых создаются указанные объекты.
Инвесторы могут выступать в роли пользователей объектов капитальных вложений. Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и более субъектов, если иное не установлено договором или государственным контактом, заключаемые между ними.
Субъекты инвестиционной деятельности действуют в инвестиционной сфере, где происходит практическая реализация инвестиций. В состав данной сферы включается сфера капитального строительства; сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых обязательств в различных формах); а также сфера реальных имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности (рыночного движимого и недвижимого имущества), где применяются залоговое право и ипотечный кредит.
К объектам инвестиционной деятельности относят, прежде всего, объекты недвижимости:
1. вновь создаваемые основные фонды разной формы собственности
2. внеоборотные средства во всех сферах экономики
3. реконструкция, модернизация основных фондов, цехов, предприятий
4. земельные участки
В число объектов инвестиционной деятельности можно так же включить денежные вклады
Бизнес-план предприятия
Бизнес-план – это документ, в котором описываются все основные аспекты предпринимательской деятельности, анализируются главные проблемы, с которыми может столкнуться предприниматель, и определяются основные способы решения этих проблем.
Бизнес-план является перспективным документом, и его рекомендуется составлять с прогнозом на несколько лет. Основная цель его составления – это планирование хозяйственной деятельности предприятия на ближайшие и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов для реализации поставленной задачи.
В Российской практике бизнес-планы составляются в следующих случаях:
-при реализации инновационного проекта;
-при реорганизации или расширении действующего предприятия;
-при выводе предприятия из предкризисного или кризисного состояния;
-при получении кредитов и займов;
-при открытии нового дела и определении профиля будущей фирмы и основных направлений ее деятельности.
В соответствии с целью разработки можно выделить основные типы бизнес-плана.
Бизнес-план действующего предприятия. Цель такого бизнес-плана - определение задач по управлению хозяйственной деятельностью коммерческой организации в планируемом периоде (от 1 года до 3 лет) исходя из стратегии развития предприятия. Его содержание определяется необходимостью ясного представления руководителями коммерческой организации последовательности шагов для достижения намеченных долгосрочных замыслов. Главная отличительная черта такого типа бизнес-планов заключается в том, что в центре внимания разработчиков стоит хозяйственная деятельность предприятия.
Порой по требованию банков возникает необходимость подготовки бизнес-планов в случае поиска действующим предприятием кредитов для пополнения недостатка собственных оборотных средств (например при закупке больших партий товаров, сырья, материалов и т.д.). Такого рода расчеты должны показать схемы организации возврата полученных средств на основе оперативных действий менеджмента, прежде всего по сбыту продукции.
Инвестиционный бизнес-план как создание нового, так и для расширения действующего предприятия. Цель – показать эффективность долгосрочных вложений в основной капитал. При этом важнейшей чертой таких планов является наличие в основе их подготовки инвестиционных проектов. Бизнес-план выступает здесь как обоснование эффективности инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Иногда такого рода бизнес-планы предполагают создание новых предприятий как основы реализации инвестиционных проектов.
Инновационный бизнес-план. Цель – показать экономическую и финансовую приемлемость решений по реализации инновационных бизнес-идей, что предполагает включение в анализ и оценку их эффективности не только производственной, но и более ранних стадий осуществления такого рода проектов. Высокая степень рискованности подобного рода управленческих решений, связанных с неопределенностью представлений о результатах таких проектов, требует особенно тщательной проработки всех их аспектов как в экономическом, так и в правовом плане. Это определяется необходимостью решения вопросов прав на интеллектуальную собственность.
Как правило, бизнес-план состоит из следующих разделов: резюме, описание продукта (услуги), анализ рынка, оценка конкурентов, стратегия маркетинга, план производства, организационный и финансовый планы.
РЕЗЮМЕ.
Кредиторы и инвесторы любят читать краткое содержание бизнес-плана, т.е. резюме, объем которых не превышает двух листов и дает возможность увидеть важные особенности и преимущества данного проекта перед другими проектами. По содержанию резюме инвестор часто судит о том, стоит ли ему терять время и читать бизнес-план до конца, поэтому необходимо четко и весьма убедительно изложить основные положения предлагаемого проекта, чтобы кредиторы и инвесторы смогли получить ответы на вопросы: «Что они получат в случае успешной реализации этого бизнес-плана?» и «Каков риск потери ими денег?».
В конце резюме отражаются финансовые результаты, которые ожидаются от проекта в будущем. Необходимо отметить, что резюме составляется после составления бизнес-плана.
ОПИСАНИЕ ПРОДУКТА (УСЛУГИ)
Описывается продукт (услуга), который предприниматель собирается производить или предоставить. В этом разделе необходимо ответить на следующие вопросы.
Какой полезный эффект можно получить от вашего товара (услуги)?
Чем отличается ваш продукт (услуга) от товара конкурента?
Полезный эффект – это то, ради чего приобретается товар. Отличительные особенности товара – это то, что делает возможным получить полезный эффект. Однако не стоит уповать на исключительные достоинства товара. Лучше сделать упор на максимальное удовлетворение запросов рынка.
В конечном итоге люди склонны покупать то, что им нравится, а не то, что им предлагают. Это всегда нужно помнить производителю товара (услуги).
АНАЛИЗ РЫНА СБЫТА
Изучение товара или услуги. Недостаточный анализ рынка и потенциальных потребителей, их вкусов, запросов, денежных возможностей и т.д. – одна из наиболее частных причин неудач в бизнесе. Поэтому прежде чем поставить дело на «широкую ногу» и заняться им всерьез, следует тщательно изучить рынок. Это даст возможность определить круг потребителей, емкость рынка товара (услуги) и, следовательно, объемы их производства и реализации, необходимые для этого ресурсы.
При этом целесообразно обратить внимание на следующее:
-насколько часто и охотно покупатели приобретают ваш товар или обращаются к вам за услугами;
-кто именно покупает ваш товар или обращается к вам за услугами (полезно поинтересоваться у потребителя, что именно привлекло его в вашем товаре или услуге);
-сколько времени потребовалось для реализации всей партии товара или оказания одной услуги;
-как реагируют покупатели на цену вашего товара. Можно поиграть с ценой товара и посмотреть, повлияет ли ее снижение на скорость продажи и расширение круга потребителей.
ОЦЕНКА КОНКУРЕНТОВ
В этом разделе необходимо ответить на следующие вопросы:
Кто является вашим конкурентом сегодня и в каком состоянии его дела: стабильны, на подъеме или идут на спад?
Каковы отличия вашего товара (услуги) от аналогичных товаров (услуг) ваших конкурентов)?
Каковы, хотя бы в общих чертах, шансы и возможности появления новых конкурентов?
В чем вы рассчитываете их превзойти?
Цель данного раздела – облегчить выбор подходящей тактики конкурентной борьбы и предостеречь свою фирму от чужих промахов.
СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА
В наиболее общем виде маркетинг представляет собой взаимосвязь двух сторон: всеобъемлющее изучение рынка и потенциальных потребителей и всестороннее продвижение товаров (услуг) к этому потенциальному потребителю. «производить то, что покупается, а не продавать то, что производиться» - главная формула маркетинга. В разделе бизнес-плана вас больше всего должна интересовать вторая часть маркетинга: как осуществить производство и довести свой продукт до потребителя. Коммерческий успех фирмы зависит от того, насколько рационально организовано движение продукции в сфере обращение. По мнению маркетологов, товародвижение по значению уступает только качеству продукции как основной причины выбора поставщиков.
Основные элементы здесь следующие:
1. Схема распространения вашего товара: самостоятельно, через оптовые организации, магазины и т.д.
2. Ценообразование: как вы будете определять цену вашего товара (услуги), какую прибыль надеетесь иметь, в каких пределах можете уменьшить цену, чтобы она давала возможность окупить расходы и получить достаточную прибыль;
3. Реклама: сколько средств вы можете выделить на это, в какой форме и какими средствами будете рекламировать свой бизнес;
4. Методы стимулирования потребителей: как и за счет чего вы будете привлекать новых покупателей – расширять районы сбыта, увеличивать производство, совершенствовать товар (услугу), предоставлять гарантии или дополнительные услуги клиентам и т.д.;
5. Формирование и поддержание хорошего мнения о вашем бизнесе: как и какими средствами вы будете добиваться устойчивой репутации своих товаров (услуг) и самой фирмы.
ПЛАН ПРОИЗВОДСТВА
План производства содержит описание всего производственного процесса. Он готовится только теми предпринимателями, которые собираются заниматься производством какой-либо продукции или услуги.
Главная задача раздела – подтвердить расчетами, что создаваемая фирма в состоянии реально производить необходимое количество товаров (услуг) в нужные сроки и с требуемым качеством.
Здесь, прежде всего, нужно ответить на следующие вопросы.
Где будут производиться товары – на действующем или на вновь создаваемом предприятии?
Какие для этого потребуются мощности сегодня и в дальнейшем?
Где, у кого, на каких условиях будут закупаться сырье, материалы и комплектующие детали?
Предполагается ли производственная кооперация и с кем?
Какое оборудование потребуется и где намечается его приобрести?
Одновременно решаются вопросы о контроле за качеством выпускаемой продукции.
ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
Речь идет о том, с кем вы собираетесь организовать свое дело и как планируете наладить его бесперебойное и успешное функционирование. В этом разделе необходимо решить следующие вопросы.
Какие специалисты вам понадобятся для успешного ведения дела?
На каких условиях вы будете привлекать специалистов – на постоянную работу, по контракту, в качестве совместителей?
Как будет оплачиваться труд каждого работника фирмы, на каких принципах и условиях будет осуществляться стимулирование.
Только тщательный отбор кандидатуры на место может дать желаемый результат. Заработная плата служащих относится к разряду постоянных издержек, поэтому необходима твердая уверенность в их целесообразности.
В целях четкости и согласованности работы необходимо определить организационную схему фирмы, указать, кто и чем будет заниматься, кто и как будет осуществлять координацию, контроль и взаимодействие всех работников фирмы.
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Он обобщает в стоимостном выражении возможные результаты принятых решений по предыдущим разделам бизнес-плана.
Финансовый план включает: расчет величины и определение источника получения средств, необходимых для организации дела, прогноз объемов реализации, баланс денежных расходов и поступлений, таблицу доходов и затрат, свободный баланс активов и пассивов предприятия, график достижения безубыточности.
Баланс денежных доходов и расходов – это документ, определяющий сумму денег, вкладываемых в проект с разбивкой по времени от момента начала организации фирмы.
Таблица доходов и затрат показывает: доходы от продажи товаров, издержки от их производства, суммарную прибыль от продаж, общепроизводственные расходы, чистую прибыль.
Сводный баланс активов и пассивов фирмы составляется на начало и конец первого года существования проекта.
Раздел рекомендуется заканчивать графиком безубыточности. График дает возможность определить объем производства (критическую программу) при котором фирма начнет получать прибыль.
Дата добавления: 2016-02-24; просмотров: 1037;