Тема 11. Кредитование во внешнеэкономической деятельности.

11.1.Виды кредитов и формы кредитования.

Кредит – предоставление ссуды в денежной или товарной форме на условиях возвратности с уплатой процента.

Формы кредитования экспортно-импортных сделок многообразны и кредиты классифицируются по следующим признакам.

11.2. Формы кредитования импортеров.

Фирменные кредиты.Фирменное кредитование импортеров осуществляется в виде:

ü вексельного кредита

ü по открытому счету.

При вексельном кредитовании импортер акцептует тратту, выставленную экспортером, т.е. подтверждает оплату векселя в полном объеме и в указанный срок против передачи ему банком товарных документов присланных на инкассо. Под акцептом понимается согласие на оплату товарных, финансовых документов либо непосредственно товара.

Банковское кредитование импортера происходит в форме учета векселей, ссуд под залог купленных товаров.

Специфической формой банковского кредитования импортера являются:

ü акцептные,

ü акцептно-рамбурсные кредиты.

Акцептное кредитование импортеров получило распространение в силу того, что коммерческий кредит имеет ряд недостатков, связанных с возникновением финансовых рисков:

- у экспортера, не имеющего достаточной информации о платежеспособности покупателя, при продаже в кредит существует риск неоплаты векселя;

- у экспортера могут возникнуть трудности с учетом тратты, акцентированной импортером, если данный экспортер неизвестен банку.

Ø Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

Ø Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

11.3. Формы кредитования экспортеров

Формы кредитования экспортеров:

ü банковские;

ü коммерческие.

Коммерческое кредитование экспортера осуществляется в форме покупательских авансов со стороны импортера в случае направления заказа на поставку сложного дорогостоящего оборудования, требующего длительного периода изготовления. Такой аванс освобождает экспортера от необходимости прибегать к банковскому кредиту. В этом случае можно добиться от экспортера снижения цены в пределах кредитных расходов. Аванс предоставляется в пределах 30-50% стоимости товаров. Кроме авансов используются задатки.

Задаток – способ обеспечения выкупа товарных документов. Отличие аванса от задатка – покупательский аванс подлежит возврату, а задаток нет.

Использование задатков имеет место при взаимодействии кредитных фирм импортеров и посредников – перекупщиков продукции у мелких производителей.

Банковские кредиты экспортерам предоставляются как со стороны национальных так и иностранных банков в форме учета тратт, полученных от импортера, а также выдачи подтоварных ссуд.

Подтоварные ссуды сопровождают все стадии товарных поставок: изготовление, пребывание товара в пути и т.д. Обеспечением предоставленных ссуд служат товарные документы и экспортер погашает свою задолженность банку по мере поступления от покупателя платежа.

11.4. Нетрадиционные формы кредитования экспортеров

К нетрадиционным формам кредитования экспортера выступают факторинг и форфейтинг.

1. Факторинг – разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, включая инкассирование его дебиторской задолженности, кредитование и гарантию его валютных рисков.

Цель факторинга состоит в незамедлительном получении поставщиком большей части платежа в определенную дату. Предоставление гарантии полного погашения задолженности и оказание помощи в управлении кредитом, ведение учета реализации продукции и т.д..